a:

Prima de risc de piață pe piață este diferența dintre ceea ce investitorul se așteaptă să facă ca rentabilitate a unui portofoliu de acțiuni și rata de rentabilitate fără risc. În ultimul secol, prima de risc de piață a pieței a fost în medie cuprinsă între 3,5% și 5,5%.

Prima de risc de piață este compusă din trei părți. Prima de risc necesară este, în esență, rentabilitatea ratei fără risc pe care un investitor trebuie să o realizeze pentru a justifica acceptarea riscului suplimentar de investire în capitaluri proprii. Ritmul istoric al riscului de piață relevă diferența istorică dintre rentabilitatea de pe piață față de rentabilitatea investițiilor fără risc, cum ar fi obligațiunile de trezorerie ale Statelor Unite. Prima de risc de piață așteptată arată diferența de rentabilitate pe care un investitor se așteaptă să o facă prin investirea pe piață. Prețul așteptat și prima cerută variază între investitori datorită stilurilor de investiții diferite și toleranței la risc.

Prima de risc istoric variază de până la 2% în funcție de faptul dacă un analist alege să calculeze diferențele medii ale rentabilității investiției aritmetic sau geometric. Media aritmetică este echivalentă sau mai mare decât media geometrică. Atunci când există mai multe variații între medii, există o diferență mai mare între cele două calcule. Media aritmetică tinde să crească atunci când perioada de timp pe care se calculează media este mai scurtă.

Există, de asemenea, o diferență semnificativă în prima istorie a riscului de piață în raport cu ratele fără risc pe termen scurt și cu ratele fără riscuri pe termen lung. Există în mod obișnuit o primă de risc de piață mai mare, de aproximativ 1% în plus față de rata fără risc pe termen scurt.