Un REIT sau Trust pentru Investiții Imobiliare este o opțiune de investiție unică care permite oricui care are un cont de brokeraj să investească în imobiliare. Fără a pune propriile fonduri într-o singură proprietate, puteți cumpăra proprietăți imobiliare, la fel cum cumpărați un fond mutual. REIT-urile oferă multe beneficii, dar este important să înțelegeți cum funcționează și riscurile înainte de a investi.

Elementele REIT

REIT funcționează ca un fond mutual pentru proprietăți imobiliare. Într-un fond mutual tipic, un manager de fond achiziționează acțiuni în numeroase societăți în numele acționarului. În mod similar, într-un REIT, un manager cumpără și gestionează proprietățile imobiliare în numele acționarilor fondului.

AD:

O diferență majoră între REIT și alte fonduri este o cerință specială de distribuție. O societate REIT este obligată să distribuie anual cel puțin 90% din venitul impozabil acționarilor sub formă de dividende. Asta inseamna ca, dupa achitarea costurilor de intretinere si management, REIT trebuie sa plateasca cel putin 90% din profit si poate sa tina pana la 10% pentru investitii noi. Datorită acestei cerințe, multe REIT plătesc rate foarte mari ale dividendelor, de obicei mai mari decât acțiunile obișnuite care tranzacționează pe piața bursieră.

- REIT-urile au alte cerințe care nu afectează acționarii obișnuiți, dar este important de menționat că un REIT trebuie să investească cel puțin 75% din totalul activelor imobiliare și în numerar și să obțină cel puțin 75% din venitul său brut din activități imobiliare.

Categoriile REIT

Există trei categorii generale REIT: equity, ipotecă și hibrid. Equity REIT-urile dețin în general și gestionează proprietăți producătoare de venit, inclusiv proprietăți imobiliare rezidențiale, comerciale și industriale. Ipoteca REITs investește direct în ipoteci sau titluri garantate cu ipotecă. REIT-urile hibride se situează undeva în mijloc și investesc atât în ​​proprietăți, cât și în ipoteci.

Dincolo de aceste trei categorii, cu toate acestea, multe REIT-uri specializate se concentrează pe un anumit tip de proprietate sau ipotecă.

De exemplu, dacă doriți să investiți numai în clădiri de locuințe rezidențiale, puteți cumpăra acțiuni la Home Properties, Inc (HME) sau la Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Dacă preferați numai locuințele studențești, puteți investi în Educație Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36 + 12,2% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Puteți alege mai multe categorii specifice de nișă. Începând cu data de 31 august 2015, au fost înregistrate 225 REIT-uri în Statele Unite tranzacționate pe o bursă majoră. Iată o listă non-incluzivă a categoriilor populare REIT: Industrial

Office

• Centre regionale
• Centre comerciale
• Locuințe
• Locuințe pentru studenți
• Servicii de sănătate
• Cazări și stațiuni
• Depozite de autoturisme
• Cherestea producătoare de lemn
• Agricultură
• Ipotecă
• opțiuni pentru fondurile mutuale și fondurile index indexate care oferă o expunere la mai multe REIT printr-o singură investiție.Un exemplu este Fondul Vanguard REIT Index (VGSIX). (Pentru o lectură suplimentară, vedeți
• 10 REIT-uri mai mari: o prezentare generală
• )
• REIT Riscuri
• Investiția în imobiliare vine cu riscuri unice care nu afectează majoritatea companiilor. Majoritatea întreprinderilor profită de oferirea unui anumit produs sau serviciu. Rentabilitatea continuă a companiei se bazează pe capacitatea sa de a continua să ofere acest produs sau serviciu.

Cu toate acestea, în cazul imobilelor, există multe forțe externe care pot conduce la creșterea sau rentabilitatea portofoliului. Gestionarea calității, o piață puternică și ratele scăzute ale dobânzii reprezintă condiții perfecte pentru REIT-urile cu capital propriu. Cu toate acestea, după cum am văzut cu toții când explozia bulei de locuințe a Statelor Unite a apărut la sfârșitul anilor 2000, totul nu este întotdeauna un risc scăzut în locuințe. Deoarece REIT-urile se pot concentra într-o anumită zonă geografică sau pot viza un anumit tip de proprietate, există riscul ca o încetinire a pieței sau un eveniment economic să dăuneze mai mult REIT decât alte industrii. Riscul de concentrare este un alt domeniu de îngrijorare. Un REIT poate deține doar o mică parte din proprietăți, iar o problemă majoră de întreținere sau juridică poate transforma un activ profitabil într-o datorie majoră. În cele din urmă, asigurați-vă că înțelegeți activele deținute de orice REIT. În timp ce clădirile de apartamente sunt simple, REIT-urile ipotecare prezintă riscuri diferite pe care unii investitori ar putea să nu le înțeleagă. De exemplu, mulți creatori de titluri garantate cu ipotecă pot separa creditele ipotecare riscante în tranșe diferite pe baza riscului.

O lipsă de înțelegere a tranșelor pentru creditele ipotecare cu risc scăzut și cu risc ridicat costă mulți investitori miliarde de dolari în Marea Recesiune. Dacă nu înțelegeți riscurile, consultați un specialist în investiții pentru a vă asigura că nu vă aflați la un nivel mai ridicat de risc decât vă simțiți.

Stați profitabil în condiții de piață variate

Piața bursieră poate să crească și să scadă împreună cu piețele imobiliare și ratele dobânzilor ipotecare. Cu atât de multă volatilitate și risc, cum poți să investești și să rămâi profitabil în toate condițiile pieței?

În timp ce

nu există nicio garanție a profitului

din investițiile imobiliare. Puteți lua măsuri pentru a vă proteja de bule și de încetinirea pieței investind strategic într-un portofoliu imobiliar diversificat.

Gândiți-vă la ce companii se disting cel mai bine atunci când piața bursieră scade. Companiile care se descurcă bine în toate condițiile de piață sunt cele care au o cerință de piață dovedită. Indiferent ce se întâmplă cu economia, oamenii încă mai au nevoie de lucruri cum ar fi pasta de dinți, alimentele și detergenții de rufe. Bunurile de lux și vacanțele încetinesc, dar toată lumea are nevoie de anumite lucruri. Unul dintre acestea este un loc de trai.

Investiția într-o locuință diversificată din Statele Unite REIT este o modalitate de a vă dovedi recesiunea portofoliului. Priviți întotdeauna exploatațiile pentru a vă asigura că activele sunt cu adevărat diverse și bine gestionate.

Alte acoperiri puternice împotriva unei recesiuni imobiliare pot include diverse proprietăți comerciale REIT și diverse proprietăți industriale REIT. Companiile REIT concentrate pe lucruri cum ar fi centrele comerciale, mall-urile și stațiunile pot să se descurce bine atunci când economia crește, dar prezintă un risc mai mare de pierderi atunci când șomajul crește și economia se micșorează. Linia de fund Toate investițiile au un anumit nivel de risc, dar pentru fiecare risc vine un nivel țintă de rentabilitate. Investiția în REIT poate fi o opțiune excelentă de a vă diversifica portofoliul cu alternative și când investiți cu o strategie bine gândită, REIT-urile pot rămâne profitabile chiar și atunci când stocurile scad.

Dacă faceți cercetările și găsiți un REIT pe care îl doriți, puteți începe să vă construiți imperiul imobiliar cu o singură acțiune la un moment dat.