Norma Wash-Sale a fost creată pentru a interzice deducerea unei pierderi a unui titlu vândut dacă, în termen de 30 de zile de la data vânzării, un investitor cumpără acțiuni sau valori mobiliare, cu privire la securitatea de bază. Perioada de spălare este în realitate de 61 de zile, constând în cele 30 de zile anterioare până la 30 de zile de la data vânzării.
De exemplu, cumpărați 100 de acțiuni din stocul tehnic XYZ pe 1 noiembrie pentru 10 000 de dolari. Pe 15 decembrie, valoarea celor 100 de acțiuni a scăzut la 7 000 de dolari, astfel încât să vindeți întreaga poziție pentru a realiza o pierdere de capital de 3 000 de dolari pentru deducerea impozitului. În data de 25 decembrie a aceluiași an, răscumpărați 100 de acțiuni din stocul tehnic XYZ din nou pentru a vă restabili poziția în stoc. Pierderea inițială nu va fi permisă, deoarece garanția a fost răscumpărată în intervalul de timp limitat.
Care este diferența dintre tranzacțiile de spălare și tranzacționarea privilegiată?
Care din următorii BEST descrie o vânzare de spălare?
A. Cumpărarea și vânzarea aceleiași garanții simultan B. Achiziționarea de acțiuni în timp ce vânzarea obligațiunilor echivalente convertibileC. Exercitarea unei opțiuni la-the-moneyD. Vânzarea valorilor mobiliare în pierdere în scopuri fiscale, apoi cumpărarea acestora înapoi Răspuns corect: D "A" și "B" sunt exemple de arbitraj; "C" este doar o tranzacție neproductivă.
Ceea ce este "efectul de levier", așa cum este utilizat în fondurile închise?
O caracteristică distinctivă a fondurilor închise este capacitatea acestora de a utiliza împrumuturile ca metodă de a-și mobiliza activele. Există o oportunitate ideală pentru fondurile de capital închise și fondurile de obligațiuni pentru a crește randamentele așteptate prin valorificarea activelor prin împrumuturi în timpul unui mediu cu rată scăzută a dobânzii și prin reinvestirea în titluri pe termen mai lung care plătesc rate mai mari.