Cuprins:
Analiștii fundamentali încep, de obicei, prin examinarea bilanțului. Acest lucru se datorează faptului că bilanțul este un instantaneu al activelor și pasivelor societății la un moment dat, neimpozitat pe parcursul unui an, cum ar fi în contul de profit și pierdere. Mulți experți consideră linia de sus, sau numerarul, cel mai important element din bilanțul companiei. Alte elemente critice includ conturile de încasat; investiții pe termen scurt; imobiliare și echipamente; și elemente de răspundere majoră. Cele trei categorii mari din orice bilanț sunt active, pasive și capitaluri proprii și există elemente importante din fiecare categorie.
Active importante
Toate activele ar trebui împărțite în active curente și non-active. Un activ este considerat curent dacă poate fi în mod rezonabil convertit în numerar în decurs de un an. Numerarul, stocurile și creanțele nete sunt active curente importante, deoarece oferă flexibilitate și solvabilitate.
Numerarul este headlinerul. Companiile care generează o mulțime de bani fac de multe ori o treabă bună satisfăcând clienții și primind plăți. În timp ce prea mulți bani pot fi îngrijorătoare, prea puțin poate ridica o mulțime de steaguri roșii.
Datorii importante
Ca și activele, datoriile sunt fie curente, fie necurătoare. Datoriile curente sunt obligații datorate într-un an. Investitorii fundamentali caută companii cu mai puține datorii decât active, în special atunci când sunt comparate cu fluxul de numerar. Companiile care datorează mai mulți bani decât le aduc sunt de obicei în dificultate.
Valoarea capitalului propriu
Capitalul este egal cu activele minus pasivele și reprezintă cât de mult pretinde acționarii societății; investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită câștigurilor reportate și capitalului vărsat la secțiunea de capitaluri proprii.
Capitalul plătit reprezintă suma inițială a investiției plătite de acționari pentru participația lor. Comparați-le cu capitalul suplimentar plătit pentru a arăta investitorii primei de capital plătiți peste valoarea nominală.
Câștigurile încasate indică valoarea profitului pe care compania le-a reinvestit sau folosit pentru a plăti datoriile, mai degrabă decât distribuită acționarilor ca dividende.
Ce elemente din contul de profit și pierdere sunt luate în considerare în analiza fundamentală?
Aflați ce elemente din contul de profit și pierdere sunt luate în considerare în analiza fundamentală. Cum utilizează investitorii veniturile, marja de profit și creșterea în evaluarea capitalului propriu?
Care sunt cele mai comune rapoarte de solvabilitate utilizate în analiza fundamentală?
Aflați despre rata de solvabilitate cea mai comună și despre ce măsoară. Înțelegeți alte două rapoarte de lichiditate utilizate în mod obișnuit pentru a măsura solvabilitatea.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.