a:

Evenimentele majore și deciziile de politică care au condus la criza de economisire și împrumut au reprezentat o perioadă de volatilitate a ratelor dobânzilor și dereglementării ulterioare a instituțiilor de economii și împrumuturi (S & L). Băncile S & L au fost inițial concepute ca instituții cu risc scăzut care ar promova proprietatea asupra locuinței și ar crea accesul la credite pentru piețele deservite. În același timp, au fost puse în aplicare controale stricte, inclusiv limite privind cât de mult ar putea fi plătită dobânzile la depozite.

Această reglementare a fost pusă în aplicare cu intenții bune, dar sa dovedit a fi un pericol pe parcursul acestei perioade de timp, când ratele dobânzilor încep să se miște sălbatic din cauza presiunilor inflaționiste, dolarul eliminând standardul de aur și incertitudinea politică. S & L au fost lovite cel mai mult; ei au fost împiedicați să crească dobânzile la alte bănci. Au înregistrat intrări și ieșiri sălbatice cu rate ale dobânzii.

Aceasta a creat instabilitate în cadrul S & L. În acest moment, S & L au fost strict reglementate. Singurele activități bancare pe care le-au permis au fost să ia depozite și să împrumute bani pentru credite ipotecare la domiciliu.

1979-1989

Mediul privind rata dobânzii a creat pierderi abrupte pentru S & L, ceea ce a dus la schimbări de reglementare pentru aceste instituții care au condus la noi surse de venituri. Unele dintre aceste modificări au inclus creșterea sumei depozitelor asigurate, eliminarea plafoanelor de dobândă și modificarea legilor fiscale care au creat o cerere crescută de credite ipotecare la domiciliu.

Aceste modificări au stabilizat cursul de schimb al ratei dobânzii și au făcut ca instituțiile să devină o destinație a capitalului, deoarece acestea se încadrează în toate tipurile de activități bancare. În același timp, administrația Reagan a demarat o serie de dereglementări ale sectorului financiar, înlăturând resursele.

Leverage montat pentru băncile S & L. Când prețul petrolului sa prăbușit în deceniul acesta, a creat pierderi masive pentru instituțiile din state bogate în petrol, cum ar fi Texas și Louisiana. În cele din urmă, a fost precipitat un pachet de salvare în 1989, costând 160 de miliarde de dolari în timp, guvernul federal asigurându-și pierderile pentru a restabili stabilitatea și încrederea în sistemul bancar.