Ați muncit din greu și ați salvat și investiți cu atenție de zeci de ani. Pensia este la orizont. Acum, provocarea constă în a afla cum să folosiți oul cuibului. Scopul este să vă retrageți suficient pentru a trăi confortabil, dar nu atât de mult încât să pierdeți bani înainte de a muri. Este o decizie extrem de personală care depinde de factori pe care îi puteți ghici doar: cât timp veți trăi, ce fel de cheltuieli medicale veți suporta, cum vor funcționa investițiile dvs. și ce va fi rata inflației.

Evaluarea resurselor și nevoilor dvs.

Orice analiză a modului de utilizare a economiilor dvs. de pensii trebuie să înceapă cu o evaluare a veniturilor și cheltuielilor dvs. de pensionare. Pentru venit, majoritatea oamenilor vor primi securitate socială, iar unii vor primi pensii. O anuitate sau o proprietate de inchiriere poate oferi o alta sursa de venit pentru unii pensionari, cum ar fi investitiile pe care le-ati facut, cum ar fi stocurile sau imobilele - fie printr-un plan de pensii calificat, cum ar fi un 401 (k) cont.

Dacă aveți dreptul la o pensie, angajatorul ar trebui să vă poată spune ce plată lunară trebuie să vă așteptați, iar site-ul Web de securitate socială vă poate oferi o estimare a plăților pentru prestațiile dvs. de securitate socială nu vă pot spune ce va fi plata lunară efectivă până când veți aplica pentru beneficii). Intermedierea dvs. și declarații similare vă pot ajuta să estimați veniturile din investiții. Unii oameni vor avea, de asemenea, venituri din munca cu fracțiune de normă, în special în primii ani de pensionare. (Vezi

De ce să începeți propria afacere în timpul pensionării și Învățați un tutorial Small Business .)

Pentru cheltuieli, va trebui să vă revizuiți cheltuielile pentru ultimii doi ani. Dacă nu vă urmăriți în mod regulat cheltuielile, această sarcină poate fi plictisitoare, deoarece presupune trecerea prin declarații bancare și de carduri de credit și clasificarea fiecărei cheltuieli, astfel încât să știți ce cheltuiți pentru alimente, utilități, gaz, întreținere auto, asistență medicală, curând. Un program de bugetare precum Mint sau Quicken poate face procesul mai puțin dureros prin automatizarea sarcinilor de agregare și de clasificare. De asemenea, este util să vă clasificați cheltuielile esențiale și neesențiale și să vă gândiți dacă este probabil ca vreuna dintre cheltuielile dvs. să crească sau să scadă după pensionare.

Regulă de 4%

Partea din cheltuielile pe care sursele de venit nu le acoperă trebuie să provină din economiile dvs. de pensii, însă nu puteți să vă retrageți anual cheltuielile. Dacă ați făcut vreun studiu privind strategiile de pensionare, probabil ați auzit de regula de 4%, probabil cea mai cunoscută strategie, dezvoltată de planificatorul financiar Bill Bengen în anii 1990.

regula 4% spune că ar trebui să retrageți 4% din soldul portofoliului dvs. de pensii în primul an, apoi să ajustați acea sumă dolar în anii următori în funcție de inflație.Dacă portofoliul dvs. valorează 1 milion de dolari, de exemplu, ați retrage 40 000 dolari în primul an. În al doilea an, în cazul în care rata inflației este de 3%, veți retrage 40.000 $ plus 3% din suma de 40.000 $, pentru un total de 41, 200 $. Această strategie ar trebui să vă ofere o șansă de 90% timp de 30 de ani, presupunând că portofoliul dvs. are o alocare de 50% pentru acțiuni și o alocare de 50% pentru obligațiuni.

Dacă analiza dvs. de buget arată că ați cheltuit mai mult de 40.000 de dolari pe an (peste sursele de venit), primul lucru pe care trebuie să-l faceți pentru a vă asigura că strategia dvs. de redresare este durabilă pe termen lung este aflați unde să reduceți sau cum să câștigați mai mult.

Regula de 4%, modificată

Regula de 4% este încă un bun punct de plecare, dar urmărirea orbească, indiferent de situația dvs. personală sau circumstanțele pieței, vă poate lăsa prea mult sau prea puțin în portofoliul dvs. în timp. A face mici ajustări în fiecare an, pe măsură ce se schimbă lucrurile, poate fi o strategie mai bună.

Planificatorul financiar certificat Kevin Gahagan, directorul principal și directorul de investiții al partenerilor financiari mozaici din San Francisco, descrie modul în care funcționează acest plan. Încă mai începeți cu o retragere de 4% în primul an. În anii următori, dacă piețele au crescut puțin - să zicem, 5% - vă creșteți suma retrasă cu rata inflației. Dacă piețele au scăzut într-o oarecare măsură, nu vă dați o creștere a inflației. Dacă piețele au scăzut substanțial - de la 10% la 15% - reduceți rata de retragere. Și dacă aveți un an la domiciliu și piețele cresc cu 20%, vă puteți da o creștere a inflației plus un pic mai mult.

Ideea din spatele acestei strategii este că vă permite să vă mențineți un standard de viață consistent de la an la an, asigurându-vă în același timp că portofoliul dvs. va dura pe termen lung, în ciuda creșterii și scăderii pieței. Și nu trebuie să cheltuiți întreaga sumă pe care o retrageți în fiecare an; este posibil să doriți să lăsați o parte dintr-o rezervă lichidă de ani de zile, când trebuie să vă retrageți mai puțin sau să cheltuiți mai mult, spune Gahagan.

Această strategie de retragere se bazează pe faptul că aveți suficienți bani pentru a vă menține durata de viață, ceea ce ar putea însemna să cheltuiți complet portofoliul dvs., spune Gahagan. Nu presupune că vă veți sfârși viața cu un balanț mare al portofoliului.

Un plan diferit, cu o rată de retragere mai mică, poate fi în regulă dacă doriți să lăsați o mostenire mare. Și dacă doriți să utilizați o rată de retragere inițială mai mare de 4%, devine și mai important să monitorizați ipotezele în care lucrați.

De asemenea, alocarea activelor ar trebui să afecteze rata de retragere. Cu cât aveți mai puține acțiuni, cu atât este mai mică rata de retragere, spune Gahagan. Dacă portofoliul dvs. este de 60% venit fix și 40% stocuri, o rată de retragere de 4% nu este realistă. Dar soluția nu este un portofoliu de capital integral, deoarece, dacă există o recesiune severă și sunteți forțat să vă vindeți în pierdere în primii ani de pensionare, aceasta poate distruge durabilitatea portofoliului dvs., spune el.

Alte strategii

Metoda modificată de 4% sună prea complicată?Ați putea să retrageți aceeași sumă dolar din portofoliul dvs. în fiecare an, însă această metodă nu are sens decât dacă doriți să aveți un nivel de trai scăzut, pe măsură ce îmbătrâniți. Inflația va face ca suma plat dolar în valoare de mai puțin în fiecare an în ceea ce privește ceea ce puteți cumpăra efectiv cu ea. În momentul în care aveți 25 de ani de pensionare, dacă inflația a fost în medie de 3% pe an, standardul dvs. de viață va fi redus la jumătate dacă nu creșteți retragerile.

Planificarea Pensiilor: De ce ratele reale de returnare se referă la cele mai multe oferă detaliile. De asemenea, puteți retrage același procent din portofoliul dvs. în fiecare an, însă aceasta înseamnă ignorarea condițiilor pieței. Acest lucru poate crește riscul de a vă petrece ouăle de cuib prea lent sau prea repede. De asemenea, ajungeți la un venit anual mai puțin consistent, deoarece 4% din portofoliul dvs. într-un an în care piețele se vor ridica vor fi cu mult peste 4% în timpul unei recesiuni a pieței.

Dacă nu sunteți sigur că ați salvat suficient pentru ca portofoliul dvs. să vă susțină pe parcursul pensionării, poate doriți să începeți cu o strategie de retragere foarte conservatoare, eventual suplimentată cu venitul obținut din munca cu jumătate de normă. Banii în plus pe care îi părăsiți în portofoliul dvs. vor avea mai mulți ani să crească și să se complice, ceea ce face mai confortabil să se retragă mai târziu. Dacă, totuși, planurile dvs. de pensionare includ eforturi potențial scumpe, cum ar fi călătoria la începutul pensionării, în timp ce nivelul de sănătate și de energie este probabil să fie mai bun decât vor fi mai târziu, penisul ciupit de timpuriu nu va fi o strategie atrăgătoare.

"Strategiile tradiționale de retragere durabile variază de la 3,7% din principalul de la Merrill Lynch Wealth Management, pentru a susține 25 de ani de retrageri într-un stoc de 60%, portofoliu de obligațiuni de 40%, la peste 5% , ca anuitatile cu beneficii de viata, spune consultantul financiar charter Paul T. Murray, presedinte al PTM Wealth Management in Chalfont, Pa.

Estimarea unei rate de retragere sigura nu este stiinta rachetelor sau chirurgie creierului, spune Gahagan, si este ceea ce majoritatea oamenilor pot face singuri cu ajutorul calculatoarelor și instrumentelor online de înaltă calitate. Totuși, o mulțime de oameni nu se simt încrezători în capacitatea lor de a înțelege sau de a lucra cu numere, spune Gahagan, iar pentru acei oameni, precum și oricine ar prefera pur și simplu să aibă un expert să se ocupe de sarcină pentru ei, să lucreze cu un profesionist financiar.

Linia de fund

În general, cea mai bună strategie de retragere a pensionării este cea care ia în considerare sănătatea, speranța de viață și inflația, spune Murray. "O bună practică ar fi revizuirea anuală a acestei strategii de redresare pentru a evalua performanța investițiilor anterioare și ratele dobânzilor și inflației. „