De mai mulți ani, Departamentul Muncii a încercat să creeze un standard fiduciar mai puternic de îngrijire pentru un grup mai larg de profesioniști în domeniul consultanței în domeniul investițiilor. În esență, persoanele care oferă consultanță de investiții trebuie să-și pună interesele clienților în fața propriilor lor. ( Pentru mai multe informații pe această temă, vedeți 5 Misconcepții despre un fiduciar )

DOL, care inițial a declarat că își va lansa propunerea în ianuarie, a spus că ar putea veni în august. Acest termen este în discuție. Procesul este în curs de desfășurare din 2010. Între timp, industria financiară este cheltuită cu încărcătură de bani pentru a păstra acel standard mai înalt. Nimeni nu a văzut regulile revizuite, totuși, exact ceea ce este în joc nu este în întregime cunoscut.

Plata este emisiunea

Problema este că brokerii nu trebuie neapărat să acționeze în calitate de fiduciar, adică să acționeze în interesul clienților săi. Acest lucru este valabil mai ales pentru consilierii financiari pe bază de comisioane - mai degrabă decât pentru consilierii financiari pe bază de taxe - deoarece nu se plătesc până când nu vinde un produs. DOL a spus că comisioanele nu vor fi scoase în afara legii, dar nu a împiedicat Asociația Industriilor și Piețelor Financiare (SIFMA) și Institutul de Servicii Financiare să spună că un standard fiduciar mai puternic ar face mai greu pentru ei servi investitorilor la limita inferioară a spectrului de avere. ( Pentru lecturi corelate, consultați: Plata consilierului dvs. de investiții: taxe sau comisioane? )

Problema a apărut din nou în ultima vreme aici și aici.

Legea actuală

După cum este scrisă acum regula DOL, fiduciarii nu pot fi plătiți într-un mod care ar putea constitui un conflict de interese. Compensarea agenților de asigurări și a brokerilor se bazează pe comisioanele privind vânzările de produse, ceea ce înseamnă că sunt stimulați să vândă produse mai avantajoase atunci când unul mai ieftin se potrivește mai bine.

Și cu împărțirea veniturilor, fondurile companiilor de administrare a investițiilor care plătesc mai mult brokerilor pentru vânzarea produselor lor pot fi vândute cu o frecvență mai mare decât fondurile mai puțin profitabile, care ar putea fi o potrivire mai bună pentru un client.

Legea Dodd-Frank din 2010 a dat Comisiei de Valori Mobiliare și Bursei dreptul de a face brokerii să acționeze în calitate de fiduciari, dar nu au cerut niciun regulament scris. În prezent, doar consilierii de investiții sunt deținute la un standard fiduciar; barul este mai mic pentru brokeri, deoarece trebuie doar să respecte o regulă de adecvare.

Linia de jos Nici o normă fiduciară nu va opri toate greșelile financiare, iar practicile de vânzări abuzive sunt mai degrabă o excepție decât norma. Dar un standard sporit, dacă va fi adoptat, ar putea merge mult spre liniștitorii investitorilor că sunt tratați corect de către consilierul lor.De asemenea, ar putea facilita recuperarea daunelor.