a:

au multe de înveselit în 2008. În timp ce sistemul bancar mondial se afla în pragul colapsului, piețele de acțiuni au intrat în liberă cădere, mărunțind trilioane de dolari în câteva luni. Potrivit Morningstar, Inc. - principalul furnizor de cercetare independentă în domeniul investițiilor în America de Nord - doar un fond mutual a obținut un profit în 2008.

Valoarea Forester

Valoarea Forester este administrată de Tom Forester, care a reușit să aducă un profit de 0,4% pentru investitori în 2008. Aceasta poate părea o marjă mică, dar relativ la indicele S & P 500, care a scăzut cu 38,5% în 2008, succesul Forester este izbitoare. Valoarea Forester nu este un nume de uz casnic în industria de administrare a fondurilor, cu active mult mai mici decât omologii săi. Cu toate acestea, în 2008, o revenire de doar 0,4% a făcut Forester cea mai strălucitoare stea din industrie.

Diferențele dintre Valoarea Forester și 99% din toate celelalte fonduri mutuale au fost în strategia de conservare a investițiilor conservatoare a lui Tom Forester, îndreptată spre acțiunile plătitoare de dividende și la disponibilitățile excesive de numerar. Aceste caracteristici au făcut ca fondul Forester să fie mai agil decât fondurile mutuale monolitice care au suferit pierderi semnificative în timpul crizei.

Uneori, Forester deținea 30% din fond în numerar, așteptând ca stocurile să cadă pe teritoriul "afacere". Într-un interviu acordat Wall Street Journal, Forester a remarcat că industria fondurilor mutuale a avut o performanță insuficientă în gestionarea riscurilor în anii care au condus la criză și, desigur, nu a reușit să o gestioneze și să o evalueze când aceasta avea cea mai mare importanță.

- Factori de succes

Factorii adiționali în spatele succesului Forester includ o structură de conducere mai mică, care era mai puțin responsabilă față de standardele de performanță concentrate pe termen scurt care au însoțit recenzii trimestriale. Forester deține propriul fond și a menținut o metodă de investiții consistent conservatoare prin creșterea pieței din 2005-2006. În acest caz, un manager activ de conservare a fondurilor a servit Forester bine în fața volatilității pieței care sa dezvăluit în 2007-2008.

- Etichetat ca un "investitor cu grijă la siguranță", într-un interviu acordat New York Times, Forester a susținut că administratorii de fonduri trebuie să-și orienteze portofoliile de acțiuni către acțiuni care plătesc dividende, care protejează modest împotriva stocurilor scăderea prețurilor, generând, în mod potențial, plăți mai mari în timp. Creșterea câștigurilor pentru jucătorii investiți în dividende tinde, de asemenea, să ofere o stabilitate mai mare decât alte acțiuni.

Forester a investit în companii recesiune în timpul crizei, cum ar fi Wal-Mart Stores, Inc. și McDonald's Corporation, dar a optat pentru a cumpăra scăzut în urma. Imediat după recesiune, Forester a reușit să profite de vânzarea de mărfuri, care a scazut petrolul și gazele naturale cu mai mult de 50% într-o perioadă de șase luni.În plus, Forester a vizat companii specializate în retail și tehnologie.