Sectorul chimicale atrage cresterea investitorilor, deoarece doua din cele trei segmente ale sale invadeaza piata mai larga atunci cand piata este in crestere. Cel de-al treilea sector, caracterizat de o volatilitate mai redusă, oferă o acoperire convenabilă pentru investitorii care doresc să atenueze pierderile inevitabile din portofoliu care rezultă din expunerea mare la sectoarele volatile ale pieței în timpul crizelor.
Investitorii de creștere întotdeauna încearcă să bată piața. Pentru a face acest lucru, aceștia caută sectoare de piață care înregistrează rezultate de câștiguri mai mari decât piața mai largă atunci când piața este în creștere. Dezavantajul investițiilor în aceste sectoare este că, cu câteva excepții, sectoarele care depășesc piața în timpul perioadelor favorabile scad și mai mult în perioadele nefavorabile. Volatilitatea este termenul folosit pentru a descrie relația unui sector cu piața mai largă în această privință.
Din fericire pentru investitori, o anumită măsură le permite să determine foarte ușor volatilitatea unui sector și să o compare cu piața mai largă. Se numește coeficientul beta, iar variația beta a unui sector de la 1 indică procentajul prin care este mai mult sau mai puțin volatil decât piața mai largă.
Un sector cu beta de 1. 05, de exemplu, este cu 5% mai volatil decât piața mai largă. O beta de 0,9 indică o volatilitate mai mică cu 10% decât piața mai largă.
Trei segmente compun sectorul chimic. Segmentul chimic de bază, cu beta de 0,94, prezintă cea mai mică volatilitate. Sectorul beta al sectorului chimic de specialitate este puțin mai mare decât cel al pieței mai extinse la 1. 03. Cel mai volatil segment din sectorul produselor chimice este substanțele chimice diversificate, care au o beta beta de 1. 17. Pentru fiecare 100 de dolari pe care piața mai largă câștigă sau le pierde, segmentul chimic de bază câștigă sau pierde 94 dolari, segmentul chimic de specialitate câștigă sau pierde 103 dolari, iar segmentul chimic diversificat câștigă sau pierde 117 dolari.
Investițiile de creștere cuprind o gamă largă și cât de conservator sau agresiv este un investitor în parametrii investițiilor de creștere determină modul în care el alocă diferitele segmente ale sectorului chimic din portofoliul său.
Un investitor agresiv a cărui strategie de investiții este de a accepta riscuri mari pentru a bate piața pe cât de mult gravitează într-un segment cum ar fi produsele chimice diversificate, care bate piața cu 17% pe o piață bull, dar suferă pierderi mari la urs piaţă. Un investitor cu creștere moderată ar putea aloca atât substanțe chimice de specialitate și substanțe chimice diversificate, beneficiind de potențialul de creștere al acestuia din urmă, alături de riscul redus al primului. Un investitor cu o toleranță redusă pentru riscul excesiv investește încă în cele două segmente volatile ale sectorului chimic, dar, de asemenea, consacră o parte din portofoliul său substanțelor chimice de bază, segmentul mai stabil.Investiția sa în substanțe chimice de bază probabil că scade mai puțin decât piața mai largă, în momentul în care recesiunea inevitabilă are loc.
Ce tipuri de industrii sunt principalii consumatori ai produselor din sectorul chimicale?
Aflați despre industriile care utilizează produsele fabricate de companiile chimice. Explorați materialele obișnuite utilizate și produse de sectorul chimic.
Care sunt principalele motive pentru investițiile în sectorul chimicale?
Aflați despre beneficiile și riscurile investițiilor din sectorul chimic. Aflați cum pot ajuta valorile mobiliare chimice să construiască un portofoliu diversificat.
Ce tehnici pot fi utilizate pentru acoperirea expunerii la sectorul chimicale?
ÎNvață cele două tehnici de acoperire cele mai frecvente utilizate de investitorii inteligenți, ale căror portofolii includ alocări grele sectorului chimic.