a:

Pe piața valutară, tranzacțiile se fac pe mai multe valute străine din întreaga lume. La fel ca pe piața acțiunilor, în valută există un cumpărător și un vânzător în spatele fiecărei tranzacții. De exemplu, într-o tranzacție pe perechea EUR / USD, există investitorul A, care cumpără euro cu dolari, și investitorul B, care vinde euro pentru dolari.

Atunci când un comerț este convenit de cumpărător și vânzător, ambele părți au două zile lucrătoare pentru a soluționa tranzacția. Continuând cu exemplul nostru, să presupunem că investitorul B, care vinde euro, este de acord să vândă, luni, 100.000 de euro investitorului A. Investitorul B are acum două zile lucrătoare - până la sfârșitul zilei de tranzacționare miercuri - să livreze 100.000 euro. Cu toate acestea, investitorul B nu trebuie să livreze până miercuri - el are, de asemenea, opțiunea de a redirecționa poziția la următoarea dată de decontare.

AD:

Atunci când un investitor decide să își răstoarcă poziția până la următoarea dată de decontare, există posibilitatea ca acesta să fie taxat sau creditat. Costurile apar ca urmare a diferențierii ratelor dobânzilor între cele două valute tranzacționate. Indiferent dacă un investitor plătește o taxă sau câștigă un credit depinde de ce parte a comerțului este investitorul. Investitorul care vinde moneda cu rata mai mare a dobânzii va suporta o taxă, în timp ce investitorul care cumpără moneda cu dobândă mai mare va câștiga un credit. Deci, din exemplul nostru, dacă euro are o rată a dobânzii mai mare decât dolarul american, investitorul A ar câștiga creditul, iar investitorul B ar suporta taxa.

Deoarece pozițiile pot fi derulate în termen de două zile lucrătoare, acestea sunt uneori derulate într-un weekend când piețele sunt închise. De exemplu, să presupunem că este miercuri și că un investitor încearcă să-și revadă poziția până joi. Dacă investitorul face acest lucru, data de livrare a poziției se schimbă de vineri până sâmbătă. Cu toate acestea, pentru că nu se face nici o tranzacționare în weekend, data de livrare este schimbată duminică, apoi luni. Acest lucru creează o răsturnare de trei zile, pentru care investitorul este taxat de trei ori cuantumul normal.

Costul de răsturnare este legat de ratele dobânzilor în schimbare ale monedelor subiacente și, prin urmare, brokerii nu pot oferi taxe fixe de revizuire. Mai mult, dimensiunile diferite ale pozițiilor disponibile pentru investitori, de asemenea, restricționează brokerii de la perceperea unor comisioane fixe.Ori de câte ori un investitor efectuează o taxă sau obține un credit, suma este dedusă din contul investitorului sau este adăugată în contul acestuia. De asemenea, brokerii vor stipula că un investitor menține o marjă minimă înainte ca acesta să poată câștiga credite dintr-o răsturnare.

Pentru a afla mai multe, vedeți Noțiuni de bază în Forex , Un Primer pe piața Forex și Început în Futures de schimb valutar .