Iarna este în mod tradițional un sezon mai lent pentru imobiliare, dar la sfârșitul anului 2016 sa înregistrat o scădere semnificativă a numărului de cumpărători care solicită o ipotecă. Potrivit Asociației Mortgage Bankers, cererile de împrumuturi pentru locuințe au scăzut cu 12% pentru a închide anul. Deși o parte din acest declin poate fi atribuită sărbătorilor, câțiva alți factori s-ar putea să fi amortizat cumpărarea unei case în noul an.

În mijlocul lunii decembrie, președintele Consiliului Federal al Reservelor, Janet Yellen, a anunțat că Fed ar crește rata fondurilor federale cu un sfert de punct procentual între 0,50 și 50% % și 0,75%. Această mișcare a fost determinată, în parte, de dorința de a ține pasul cu o economie în creștere, de creșterea salariilor și de scăderea șomajului.

Atunci când ratele dobânzilor cresc, costul cumpărării devine mai scump. (Pentru mai multe informații, consultați

Impactul majorării ratei dobânzii Fed

.) De exemplu, un cumpărător de acasă care se califică pentru o ipotecă de 200 000 USD la o rată a dobânzii de 3 25% ar plăti aproximativ 870 dolari pe lună, presupunând un împrumut de 30 de ani. Aceasta nu include escrow pentru impozitele pe proprietate, asigurările private de ipoteci sau asigurarea proprietarilor de case. Dacă această rată ar crește la 3,75%, plata de bază s-ar ridica la 926 $. Odată ce escrow-ul este adăugat, suma finală de plată ar putea face ca proprietarii de case să fie inaccesibile pentru unii cumpărători. (Pentru mai multe informații, consultați Înțelegerea structurii de plată a ipotecii

.)

Acasă Prețurile cresc, Prea Piața imobiliară continuă să facă o recuperare constantă, iar unul dintre indicatorii cheie este un salt în prețurile locuințelor. Un raport CoreLogic recent a constatat că prețurile locuințelor au crescut cu 7% între anii 2015 și noiembrie 2016.

Această tendință va dura până în 2017, deși într-un ritm ușor mai lent. CoreLogic prognozează o creștere de 4,7% în prețurile locuințelor de la un an la altul până în noiembrie, în mare parte datorită impactului anticipat al ratelor dobânzilor mai mari. Din nou, pe măsură ce casele devin mai scumpe, grupul de cumpărători se poate micșora. ()

Standardele de creditare dificilă pot răni

O a treia problemă care ar putea fi în spatele abandonării cererilor de credit ipotecar este faptul că se califică pentru un împrumut de acasă continuă să fie o provocare pentru anumiți cumpărători. Un raport al Institutului Urban estimează că standardele stricte de împrumut nu au împiedicat 5,2 milioane de credite ipotecare să devină o realitate între 2009 și 2014.

Acesta a fost cazul chiar dacă o parte substanțială a debitorilor și-a văzut scorurile de creditare îmbunătățite. Datele Institutului Urban arată că aproximativ 70% din debitorii nou-achiziționați în 2014 au avut un scor FICO de 700 sau mai mare, în timp ce un pic mai mult de 10% au avut un scor de 660 sau mai mic. Aceste cifre reprezintă un declin de 7.5% și, respectiv, 77%, între 2001 și 2014. Problema creditării poate fi deosebit de dificilă pentru cumpărătorii mai tineri, care nu au avut prea mult timp să își construiască un istoric solid de credite. Potrivit Experian, Millennials au cele mai mici scoruri de credit ale oricărei generații, cu un VantageScore mediu de 625. Scorul minim de credit necesar pentru un împrumut convențional susținut de Fannie Mae este de 620, ceea ce lasă foarte puține locuri pentru clienții Millennials care au mai puțin -de un credit perfect. Chiar dacă sunt capabili să se califice pentru un împrumut, aceștia vor plăti rate de dobândă mai mari, ceea ce va afecta cât de mult își pot permite în mod rezonabil acasă. Linia de fund

Începând cu anul 2017, va fi interesant să vedem dacă cererile de credit ipotecare revin înainte de sezonul de cumpărare de primăvară. Există speculații că majorările suplimentare ale ratei vor urma cel din decembrie 2016. Fed a ajustat previziunile sale inițiale de la două creșteri de rate la trei în anul următor.

Pentru potențialii cumpărători la domiciliu, întrebarea cea mai mare este dacă să trageți declanșatorul și să solicitați o ipotecă înainte ca rata să crească sau să așteptați să vedeți dacă presiunea asupra prețurilor locuințelor scade. O posibilitate este ca vânzătorii să fie motivați să-și reducă prețurile solicitate dacă cererea cumpărătorului începe să scadă datorită creșterii ratei dobânzii. Deocamdată, cumpărătorii, vânzătorii și investitorii imobiliari trebuie să urmărească îndeaproape modul în care se dezvoltă piața în lunile următoare.