În ciuda faptului că Janet Yellen a făcut o referire recentă la creșterea dobânzilor de către Rezervei Federale, acțiunile cu capital mic au depășit în mod substanțial conturile lor majore până acum în 2016. Fondurile cu capital mic în medie, peste 11% până în prezent, comparativ cu un câștig de numai 4% pentru fondurile cu capital mare și de 7,7% pentru indexul Standard & Poor's 500 cu dividende reinvestite. Desi exista cu siguranta cateva motive pentru care stocurile cu capse mici pot suferi daca ratele cresc, ei se pot dovedi, de asemenea, a fi performanti castigatori in acest mediu.

Posibile dezavantaje

Stocurile cu capacități mici pot fi lovite cu costuri mai mari ale împrumuturilor atunci când ratele cresc, ceea ce ar putea face mai dificilă operarea acestora. Creditele pentru întreprinderile mici tind să fie împrumuturi cu rată ajustabilă, astfel încât acest cost ar crește direct cu orice creștere a ratelor dobânzilor. Iar o creștere a ratelor poate, de asemenea, să facă ca acțiunile cu capital mic să fie mai puțin atractive pentru investitori, deoarece puțini dintre aceștia plătesc dividende, ceea ce le face similare cu obligațiunile care nu au maturitate. Dar stocurile mici de capital au scuturat de la acești factori pentru a înregistra profituri puternice pentru acest an și pot continua chiar și atunci când ratele încep să crească. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Valorile stocurilor de mici dimensiuni .)

Sam Stovall, strategist al S & P Global Market Intelligence, Sam Stovall, a declarat pentru investiția News News că au fost mai puțin afectați de declarația lui Yellen decât de verii lor de vârf, ceea ce poate deveni și mai puțin atractiv pentru investitori după un cuplu din creșterea ratei. Într-o notă adresată clienților săi, Stovall a scris: "Poate că" rotația mare "se referă mai puțin la acțiuni față de obligațiuni decât la acțiunile mari și mici. „

O creștere a ratei ar consolida, de asemenea, prețul dolarului american, ceea ce, la rândul său, ar crește prețul exporturilor către alte țări. Acest lucru ar avea, cel mai probabil, un efect mai mare asupra companiilor cu capital mare, care au piețe extinse de peste mări și exploatații, în timp ce sectorul mic-cap este mult mai intern. Stovall a remarcat, de asemenea, corelația mai mică a capacelor mici cu dolarul decât cu capacele mari în comunicarea sa cu clienții. "În ultimele 36 de luni, S & P 500 a înregistrat o corelație lunară de 0,72 cu indicatorul Dolar SUA față de o corelație de 0,5 pentru S & P SmallCap 600." Stovall a mai spus că limitele mici au în prezent o creștere mai mare decât cea mare -cap stocks. (Mai mult, vezi:

Cercetarea cu cap de cap poate avea un impact mare ). Fondurile cu capital mic

Investitorii care doresc să intre în creșterea sectorului cu capacități mici pot lua în considerare fondurile tranzacționate la bursă (ETF), cum ar fi valoarea iShares Russell 2000 (IWN

IWNiSh Rus2000 Val123, 87 + 0, 23% creată cu Highstock 4. 2. 6 ). 10% pentru acest an, sau Vanguard S & P Small-Cap 600 Valoarea ETF (VIOV), care este de 15.57% în 2016. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Topul 3 pentru ETF-urile mici pentru 2016 .) În ceea ce privește partea activă, Valoarea Aegis Value (AVALX) este de 58% pentru anul și aproape jumătate din participațiile sale se află în stocuri de companii de bază precum Coeur Mining (CDE

CDECoeur Mining Inc7, 56 + 2, 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), o firmă minieră de argint a cărei stoc a crescut cu 452% anul acesta. Alliance One International (AOI AOIAlliance One International Inc13, 90 + 1, 83% a fost creată cu Highstock 4. 2. 6 ) este cea mai mare participație. Fondul Hodges Pure Contrarian (HDPCX) a fost o altă alegere bună. Performanța sectorului de creștere economică a fost mult mai accelerată, fondul mediu înregistrând o creștere de 6,6%. Linia de fund

Timpul va spune dacă acțiunile cu capital mic pot continua performanța puternică atunci când ratele dobânzilor încep să crească. Deși pot fi într-o anumită măsură într-o poziție vulnerabilă, ei pot fi mai buni decât verișorii lor de mare capacitate datorită focusului lor intern. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Investiția în acțiuni cu capacități mici are avantaje în ceea ce privește investiția în acțiuni cu capital mare?)