a:

ZZZZ Best a fost o companie care a fost inițiată de Barry Jay Minkow ca un front pentru o schemă Ponzi care a fost descoperită de câțiva ani. Compania a reușit să utilizeze mijloace frauduloase pentru a se califica pentru listare pe Nasdaq. Minkow, care a avut o cotă de control de 53% după listă, a avut un stoc în valoare de peste 100 de milioane de dolari atunci când schema a fost descoperită și compania sa prăbușit în 1987. Întrebările au apărut despre motivul pentru care auditorii companiei, Ernst & Whinney, că societatea a fost implicată într-o schemă Ponzi.

->

Documentația falsă

Ernst & Whinney, cea de-a treia cea mai mare firmă de audit din Statele Unite de atunci, a fost investigată de Subcomisia de Supraveghere și Investigații. Compania a spus comisiei că nu a detectat activități frauduloase atunci când a preluat activitatea de audit de la auditorul anterior, dl Greenspan.

Contabilul Ernst & Whinney responsabil pentru auditul ZZZZ Best nu a reușit să detecteze activitățile Ponzi, deoarece Minkow și ceilalți directori ai companiei s-au angajat în falsificarea deliberată a faptelor despre situația financiară a companiei. Când compania a fost audiată pentru cotare, Minkow și colegii săi au făcut mii de documente falsificate de flux de numerar pentru a crea impresia că o activitate de restaurare a asigurărilor a fost reală și profitabilă. Acestea au arătat, de asemenea, birouri falsificate închiriate, care se presupune că erau birourile de operare ale societății false, cărți de conturi indicând 86% din valoarea ZZZZ Best.

Auditorii au mers pe jos

Ernst & Whinney a primit un sfat de la un angajat al companiei că un contract de restaurare a asigurărilor în valoare de peste 7 milioane de dolari a fost fals. În urma acestei descoperiri, firma de audit a demisionat din rolul său de audit. Dacă auditorii ar fi continuat activitatea de audit în loc să plece, ar fi descoperit mai multe dovezi ale schemei Ponzi.

Legat de lege

Leroy Gardner, director de contabilitate și audit la Ernst & Whinney, a declarat în 1988 că firma a fost împiedicată să dezvăluie suspiciuni despre fraudă la ZZZZ Best printr-o lege din California care interzice auditorilor externi să dezvăluie informații fără permisiunea clientului sau cu o citație.