Consilierii financiari se confruntă în prezent cu o concurență sporită din mai multe direcții. Acum ei trebuie să justifice taxele pe care le percep față de comisioanele mult mai mici percepute de mulți consultanți roboți, care sunt platforme care pot efectua multe treburi de bază în gestionarea banilor pe o bază automată.

Un alt factor major care se datorează multor consilieri financiari este regula fiduciară care a fost înaintată de Departamentul Muncii la începutul acestui an. Această regulă va impune consultanților să dezvăluie compensațiile, precum și eventualele conflicte de interese, ceea ce ar putea forța unii consilieri să-și reducă onorariile. Tendința spre gestionarea pasivă a investițiilor cauzează, de asemenea, fluxul de fonduri din ofertele de investiții gestionate în mod activ și în fonduri index și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). (Pentru mai multe informații, consultați: Cum se vorbește taxele cu clienții .)

În acest moment, mulți consilieri văd mai multă presiune decât oricând pe liniile de jos. Cu toate acestea, există dovezi care indică faptul că consultanții pe bază de taxe sunt încă înfloritori în acest mediu.

Tendințe de convergență

Într-un articol InvestmentNews , Emily Sweet, analist senior la Cerulli Associates, a comentat presiunile cu care se confruntă consilierii astăzi sub conducerea fiduciară. "Această regulă poate avea ca rezultat schimbarea produselor de investiții, a vehiculelor sau a consilierilor de tip de cont, care aleg pentru clienți să atenueze orice apariție a conflictului de interese sau neglijența datoriei lor fiduciare către clienți. „

Dar, până în prezent, se pare că consilierii care acordă sfaturi sau gestionează bani pentru o taxă au fost mult mai puțin afectați de tendințele actuale de pe piața financiară.

InvestițiaNews a efectuat un studiu recent de 222 de consultanți financiari și a constatat că taxele percepute de acești consilieri au menținut ferm și chiar au crescut în unele cazuri. Consilierii plătesc o medie de 1,22% pentru conturile cu valori sub 100 000 de dolari, o ușoară reducere față de 1,25% în 2014. (Pentru mai multe informații, consultați: Consilierii: Cum și de ce să justificați taxele. ) În schimb, la celălalt capăt al scalei, consilierii plătesc 60 de puncte de bază pentru conturile cu valori mai mari de 25 milioane USD, comparativ cu o medie de 57 puncte de bază în 2014. Studiul a arătat, de asemenea, că aproximativ un sfert dintre respondenți au planificat să-și schimbe taxele în 2016, ceea ce este în scădere de la puțin sub o treime care intenționa să o facă în 2014. Dar cei care au planificat să-și adapteze structurile de taxe în 2016, aproape două treimi au planificat să-și ridice taxe, care se diminuează de la aproape trei sferturi în 2014.

Mulți consilieri nu sunt surprinși să vadă taxele percepute pentru a rămâne la nivelul actual. Tim Holsworth, presedintele AHP Financial Services, a declarat pentru

InvestmentNews

: "Nu pare sa aducem nici un impuls asupra comisioanelor in conturile noastre de retail, iar in conturile planului nostru de pensionare presiunea asupra taxelor este de obicei legata de taxele la nivel de produs.Taxele nu sunt motivul pentru care clienții de retail pleacă; cel puțin nu pentru noi. Cred că oamenii pleacă din cauza a ceea ce cred că ar trebui să fie performanța, sau poate pentru că nu le plăcea serviciul. "Holsworth îi percepe clienților 1% pe toate soldurile contului până la 1 milion de dolari, iar apoi taxa lui scade la 75 puncte de bază. Taxa pentru conturile de pensionare este de 25 de puncte de bază, deși el dorește să reducă acest nivel la cererea fiduciară a planului. Linia de jos Unii experți susțin că consultanții au reușit să rămână fermi în stabilirea prețurilor, deoarece acum folosesc instrumente mai ieftine, cum ar fi ETF-urile, pentru a gestiona portofolii, ceea ce a contribuit la uniformizarea structurii totale a prețurilor. Dar chiar și consilierii care percep un procent din comisioanele aflate în gestiune pot ajunge să simtă apăsarea la un moment dat, cum ar fi atunci când vine o piață de urși. Timpul va spune cum viitorul pieței financiare influențează veniturile pe care consilierii le generează în afacerile lor. (Pentru mai multe informații, consultați:

4 Sfaturi pentru a fi în avans cu privire la comisioanele cu clienții

.