Înființată la 16 decembrie 1998, Fondul SPRE pentru Sectorul Financiar Select (XLF XLSel Sct Fnncl26, 43-1, 20% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) își propune să ofere rezultate de investiții similare cu performanța indicelui sectorial S & P Financial Select sector prin alocarea deținerilor sale similare exploatațiilor indexului.

XLF își propune să urmărească sectorul financiar și să aloce fondul său în domeniul bancar, al asigurărilor, al investițiilor imobiliare, al piețelor de capital, al serviciilor financiare diversificate, al finanțării consumatorilor, al gestionării și dezvoltării imobilelor, creditele ipotecare.

Începând cu data de 6 iulie 2015, Top 10 deținute de Financial Select Sectorul SPDR sunt Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B) (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) și MetLife Incorporated (MET).

Caracteristici

Sectorul financiar selectat SPDR ETF este o companie de investiții deschisă, administrată de către State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF este listat la Bursa Arca din New York Stock Exchange. Începând cu 8 iulie 2015, volumul mediu zilnic de tranzacționare al XLF în ultimele trei luni este de 29,7 milioane. Lichiditatea ridicată și profunzimea fondului său permit o răspândire bid-ask strânsă.

Rata de cheltuieli brute a sectorului SPECT din Sectorul Financiar SPDR de 0,15% este scăzută față de alte ETF-uri care urmăresc sectorul financiar. Întrucât State Street Global Advisors se angajează în acordarea de împrumuturi de titluri de valoare, este capabil să mențină acel raport de cheltuieli reduse.

Suficiența și recomandările

Investiția în sectorul selecției financiare SPDR Fondul necesită o toleranță ridicată la risc. Începând cu 8 iulie 2015, volatilitatea medie pe ultimii cinci ani a XLF este de 16,5%. În comparație cu SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), deviația standard a XLF este de 38. 26% mai mare decât deviația standard SPY în aceeași perioadă. Sectorul financiar este expus unei multitudini de riscuri, cum ar fi riscul de piață, riscul valutar, riscul ratei dobânzii și riscul macroeconomic. Investitorii și investitorii potențiali ar trebui să urmeze condiția economică mondială și să țină cont de orice date economice care ar putea afecta companiile financiare.

Începând cu 8 iulie 2015, XLF are un alfa de 5 ani de 1. 66, beta de 1. 05, o valoare R-squared de 74. 13, o deviație standard de 16. 55% și o rentabilitate de 13. 93%. În comparație cu indicele MSCI ACWI NR USD, XLF a înregistrat o volatilitate mai mare decât indicele. Cu toate acestea, investitorii au fost despăgubiți cu un randament de 13,33%, cu 2% mai mult decât rentabilitatea indicelui standard.Cu un alfa de 1.66, XLF a depășit indicele cu 1. 66%.

În aceeas, i perioadă, Fondul SPDR pentru Sectorul Financiar are un raport Sharpe de 0,87, în timp ce indicele MSCI ACWI NR USD are un raport Sharpe de 0,89. Prin urmare, investitorii nu au fost compensați în mod adecvat cuantumul riscul pe care l-au asumat atunci când investesc în acest fond.
Relansarea economică continuă a Statelor Unite în 2015 poate determina Rezervele Federale să ia o viziune uriașă asupra economiei. Având în vedere îmbunătățirea datelor privind locuințele, ocuparea forței de muncă și vânzările cu amănuntul, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii este ridicată. Acest lucru ar fi benefic pentru firmele financiare. Potențialul unei majorări a ratei dobânzii poate crește profitabilitatea firmelor financiare. Băncile pot câștiga mai mult din raspândirea ratelor dobânzii în diferite clase de active.

Fondul SPDR pentru sectorul financiar selectat are un portofoliu cuprinzător cu 88 de participații, care ajută la atenuarea riscurilor societății. ETF este cel mai potrivit pentru investitorii care sunt dispuși să-și asume un nivel de risc mai mare decât media și să exercite o expunere excesivă la industria serviciilor financiare din S.U.A., beneficiind în același timp de ratele de dobândă în creștere.