Înființată în 1998, Fundația SPDR pentru Sectorul de Sănătate Selectare (XLV XLVSec SPDR Hlth81.41 + 0.06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 este de 8,5% de la înființarea sa. Portofoliul său cuprinde companii din diverse industrii de îngrijire a sănătății, inclusiv produse farmaceutice, furnizori și servicii de îngrijire a sănătății, echipament medical și consumabile, biotehnologie și științe ale vieții. Fondul urmărește să furnizeze rezultate care urmăresc prețul și randamentul performanței sectorului S & P Health Care Select Sector Index.

XLV este cel mai mare ETF din sectorul sănătății, cu active în administrare de 15 miliarde de dolari și un volum mediu zilnic de 8. 29 milioane de acțiuni. Fiecare componentă a fondului face parte din indexul S & P 500. Fondul este construit folosind capitalizarea de piață a companiei. Fondul are 55 de societăți în iulie 2015. Plafonul mediu ponderat de piață al companiilor componente este de 111 miliarde de dolari.

Cea mai mare participație la fond este Johnson & Johnson, cu o pondere de 9,6%. Al doilea cel mai mare holding este Pfizer (PFE) cu o pondere de 7,29%. Al treilea cel mai mare holding este Gilead Sciences, Inc. cu o pondere de 6%. Primele 10 exploatații cuprind aproximativ 52% din ponderarea totală a indicelui. De la o defalcare sectorială, 65% din exploatații sunt în sectorul farmaceutic, cu 15% în sectorul echipamentelor medicale. Acesta este urmat de sectorul comerțului cu amănuntul cu 6%.

Caracteristici

XLV este un fond deschis cu un comitet care selectează componentele care urmează să fie incluse. Fondul are o rată a cheltuielilor de 0,15%, ceea ce este rezonabil. Această rată scăzută a cheltuielilor se datorează strategiei indexului pasiv de investiții. Fondul nu urmărește să depășească un indice de referință și, prin urmare, nu necesită un management activ. Acțiunile sunt tranzacționate la Bursa din New York. Managerul de investiții este SSgA Funds Management, Inc. Acțiunile tranzacționează în jurul valorii de 75 dolari pe acțiune începând din iulie 2015. Fondul are un randament anual de dividende de 55%.

Suită și recomandări

Sectorul sănătății prezintă riscuri unice datorită reglementărilor guvernamentale extinse. Companiile farmaceutice, în special, au o supraveghere strictă de la Administrația Statelor Unite pentru Alimente și Medicamente (FDA). In cazul in care FDA face o decizie nefavorabila asupra unui candidat de droguri pentru o companie farmaceutica, acesta poate avea un impact dramatic asupra pretului actiunilor pentru acea companie. În plus, unele companii de îngrijire a sănătății trebuie să apere reclamații costisitoare de răspundere pentru produse, care pot fi un obstacol în calea performanței. Cu toate acestea, sectorul sănătății a fost unul dintre cele mai puternice sectoare din ultimii cinci ani, alimentat în parte de Obamacare.

XLV poate fi potrivită pentru investitorii care caută o creștere în cadrul unui portofoliu diversificat.Fondul a crescut cu 27% în ultimii trei ani și a crescut cu 8% de la începuturi. Fondul a înregistrat o retragere de peste 25% în timpul crizei financiare din 2008, la fel ca și stocurile și fondurile din multe alte sectoare. Fondul nu este imun la un declin economic mai larg. Randamentul dividendelor este modest, dar investitorii care cumpără fondul ar trebui să se aștepte să profite de aprecierea prețurilor acțiunilor, spre deosebire de distribuții.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne, sectorul sănătății oferă o bună diversificare pentru un portofoliu de creștere. Fondul este puternic ponderat pentru acțiuni cu capital mare. Fondul are o beta de aproximativ 0. 7, ceea ce înseamnă că este oarecum mai puțin volatil decât piața mai largă. Fondul a avut o abatere standard de trei ani, de 9,9 ani, cu un raport Sharpe solid de 2,65 în această perioadă. Pe de altă parte, fondul are mai puține expuneri față de companiile farmaceutice mici, care ar putea avea o creștere dramatică sau vor fi ținte de fuziune. Cu toate acestea, creșterea estimată a câștigurilor pe acțiune (EPS) pentru următorii trei până la cinci ani este de 10,92%. XLV este cel mai bun fond pentru investitori de a obține expunere la volatilitate scăzută la companiile cu capital mare în sectorul sănătății.