Fondurile de tranzacționare pe bază de obligațiuni (ETF), denumite și fonduri tactice, oferă o combinație de categorii și strategii de obligațiuni într-un singur pachet, cu scopul de a asigura nivelul riscului în portofolii concentrat pe o temă investițională unică. De exemplu, un fond care deține obligațiuni de trezorerie de lungă durată (obligațiuni T) este vulnerabil la scăderea prețurilor într-un mediu de rată a dobânzii în creștere. Pentru a diminua riscul de rată a dobânzii pentru trezoreri lungi, o ETF de obligațiuni mixte ar putea să cupleze Treasury cu obligațiuni cu randament ridicat, care tind să funcționeze bine atunci când ratele dobânzilor cresc într-o economie în creștere. Următoarele au fost cele mai bune trei fonduri de obligațiuni cu randament ridicat, obținute la 16 martie 2016.

-

Datoria locală emergentă a pieței emergente WisdomTree ETF

Ca fond de rentabilitate cel mai mare din grup la 5. 21%, datoria locală Emergency Markets WisdomTree ETF (NYSEARCA: ELD ELDWT EM Local Db37 70 + 0, 61% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are o abordare activă de management cu un portofoliu care amestecă titluri de investiții și titluri cu randament ridicat de la emitenții suverani și corporativi în piețele emergente economii. Gospodăriile neimpozitate sunt denominate în monede locale. Cel mai mare portofoliu din portofoliu este obligațiunile guvernamentale de piață emergente la 85,87%, iar cele mai mari trei exploatații pe țări sunt Mexic la 10,48%, Polonia la 10,42% și Brazilia la 9,82%.

Fondul avea active în administrare (AUM) în valoare totală de 372 USD. 44 milioane și un volum mediu de tranzacționare de 6 milioane de dolari pe zi, pe baza celor 45 de zile de tranzacționare care au urmat, începând din martie 2016. Raportul său de cheltuieli de 0,55% este relativ scăzut pentru fondurile după un stil de conducere activ și, combinat cu subțire răspândirea de tranzacționare de 0,18%, face ca acest fond ieftin să dețină și să tranzacționeze. Scadența medie ponderată a portofoliului este de 7 89 de ani, iar durata este de 5 ani. 2. ELD a avut o întoarcere anuală de trei ani de 8. 44% negativă și o rentabilitate anuală (YTD) de 5 28% din 16 martie 2016.

Vânzările pe piață Emerging Markets Aggregate Bond ETF

Ca și cea de-a doua monedă de obligațiuni de piață emergente ETF din cadrul grupului, portofoliul Market Vectors Emerging Markets Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: EMAG) datorie de gradul de investiții și randamente ridicate de la emitenții suverani și corporativi. Fondul alocă o parte din portofoliul său exploatațiilor în dolari SUA, ceea ce reduce expunerea la monedele locale. Obligațiunile guvernamentale reprezintă cel mai mare sector deținând 35,44%, urmat de datoria suverană la 20,09%. După cum se măsoară pe țări, datoria din Mexic este cea mai mare participație la 10. 05%, urmată de Insulele Cayman la 8. 18%.

EMAG are un randament de distribuție de 4,66%, o scadență medie ponderată de 6.77 ani și durata de 4 ani. 8. Raportul său de cheltuieli este cel mai mic din acest grup la 0. 49%, dar poate fi compensat de o rată medie de tranzacționare de 1,69%, rezultată din volumul redus al $ 18, 850 pe zi. Randamentul anual anual al fondului este de 2,7% negativ. Anul de câștig până în prezent a fost de 3,97% la 16 martie 2016.

Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

Pentru investitorii care doresc un fond cu randament ridicat, cu expunere mai redusă la monedele locale, Vanguard Intermediate- Bond ETF (NYSEARCA: BIV BIVVg Intrmdt-Trm84 53 + 0.06% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) deține 88,57% din participațiile sale în Statele Unite. Cea mai mare participație a fondului este U. S. Treasurys la 51,5%. Soldul fondurilor AUM de 8 USD. 18 miliarde de euro sunt alocate unui mix divers de titluri corporative, de agenție, suverane și supranaționale de investiții, toate pozițiile reprezentând mai puțin de 1% din portofoliu.

Scadența medie ponderată este de 7. 23 de ani și durata este de 6. 3. Combinația dintre expunerile pe termen mediu și cele cu grad de investiție generează un randament al distribuției de 2. 65%, iar tranzacția zilnică medie de 46 milioane dolari menține o rata medie de tranzacționare de 0,5%. Răspândirea îngustă și rata de cheltuieli de 0,1% fac ca acest fond să fie unul dintre cele mai puțin costisitoare pentru a deține și a comerțului în universul ETF. BIV a avut o rentabilitate anuală pe parcursul celor trei ani anteriori anului 2016, de 2,6% și un câștig anual de 2,96% la 16 martie 2016.

Key Takeaways

Fondurile de obligațiuni mixte permit investitorilor pentru a combina diferite strategii cu venit fix într-un singur pachet ETF. Drept urmare, aceste fonduri pot avea un randament mai mic decât randamentele în sus față de ETF-urile cu tematică unică. Beneficiul este totuși că temele investiționale diversificate tind să limiteze volatilitatea descendentă atunci când condițiile economice lucrează împotriva uneia dintre strategiile utilizate într-un portofoliu combinat.