Au existat o serie de scandaluri care implicau fonduri speculative de-a lungul anilor. Câteva dintre aceste scandaluri includ scandalul de investiții Bernie Madoff și scandalurile privind tranzacționarea privilegiată a grupului Galleon Group și SAC Capital. În ciuda acestor scandaluri privind fondurile speculative care agravează comunitatea de investiții, numărul de active administrate în fondurile speculative continuă să crească.

Fondurile de hedging utilizează fonduri colectate de la investitori instituționali mari sau indivizi cu valoare netă (HNWI) pentru a angaja diverse strategii care încearcă să creeze alfa pentru investitorii lor. Multe fonduri de hedging au corelații mai mici cu indici bursieri și alte investiții comune. Acest lucru face ca fondurile speculative să fie o modalitate bună de a diversifica un portofoliu. Cele mai multe fonduri de hedging sunt bine conduse și nu se angajează în comportamente neetice sau ilegale. Cu toate acestea, cu o concurență intensă și cu sume mari de capital în joc, există mai puține fonduri speculative de acoperire.

- Scandalul Madoff de Investiții

Scandalul Bernie Madoff este cu adevărat scenariul celui mai rău caz pentru un fond de acoperire împotriva riscurilor. Madoff conducea în mod esențial o schemă Ponzi cu Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff a fost un profesionist de investiții bine respectat de-a lungul carierei sale, deși unii observatori i-au pus la îndoială legitimitatea. El a fost chiar președinte al Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD), o organizație de autoreglementare pentru industria valorilor mobiliare și a ajutat la lansarea bursei NASDAQ.

Madoff a recunoscut fiii săi care lucrau la firmă că activitatea de administrare a activelor a fost frauduloasă și o minciună mare în 2009. Se estimează că frauda a fost în jur de 64 de miliarde de dolari. Madoff a pledat vinovat de mai multe crime federale de fraudă, spălare de bani, sperjur și furt. El a fost condamnat la 150 de ani de închisoare și o restituire de 170 de miliarde de dolari. În timp ce mulți investitori și-au pierdut banii, unii au reușit să recupereze o parte din activele lor.

Madoff și-a exploatat fondul, promițând întoarcerea de mare succes pe care nu a reușit să o obțină. El a folosit bani de la investitori noi pentru a plăti veniturile promise investitorilor anteriori. Un număr de profesioniști în investiții au pus la îndoială Madoff și presupusa sa performanță. Harry Markopolos, un comerciant cu opțiuni și manager de portofoliu, a făcut cercetări substanțiale și a stabilit că rezultatele lui Madoff au fost frauduloase. El a atins atenția SEC de mai multe ori de-a lungul anilor, furnizând dovezi ale fraudei. Cu toate acestea, SEC a îndepărtat acuzațiile după investigații minime. În septembrie 2015, Madoff deservește termenul de închisoare.

SAC Capital

SAC Capital, condusă de Steven Cohen, a fost unul dintre cele mai importante fonduri speculative de pe Wall Street, cu active de administrare de 50 de miliarde de dolari (AUM) la vârf. SEC a investigat fondul de hedging de câțiva ani înainte de a efectua raiduri la birourile societăților de investiții conduse de foști comercianți SAC în 2010.Un număr de comercianți din cadrul fondului au fost acuzați de tranzacționarea privilegiată în perioada 2011-2014. Fostul manager de portofoliu, Mathew Martoma, a fost condamnat pentru fraudă în materie de conspirație și fraudă în 2014. În total, opt foști angajați ai SAC Capital au fost condamnați.

SEC nu a acuzat personal Cohen personal, deși a depus o acțiune civilă împotriva SAC Capital în 2013. SAC Capital a fost de acord să plătească o sumă de 1 $. 2 miliarde amendă și să nu mai gestionați bani în afara pentru a soluționa costumul. În septembrie 2015, Cohen conduce Point72 Asset Management, care administrează averea sa personală de aproximativ 9 miliarde de dolari.

Grupul Galleon

Galleon a fost un grup foarte mare de management al fondurilor de hedging, cu peste 7 miliarde de dolari în AUM înainte de închiderea în 2009. Fondul a fost fondat și condus de Raj Rajaratnam. Rajaratnam a fost arestat împreună cu alte cinci persoane pentru fraudă și tranzacționare privilegiată în 2009. El a fost găsit vinovat de 14 acuzații și a fost condamnat la 11 ani de închisoare în 2011. Peste 50 de persoane au fost condamnate sau pledoariate vinovate în legătură cu schema de tranzacționare privilegiată.

Rajaratnam a fost îndreptat spre o investiție făcută de Warren Buffet în Goldman Sachs de Rajat Gupta, fost director al firmei de investiții. Rajaratnam a cumpărat acțiuni în Goldman înainte de închiderea pieței din acea zi. Acordul a fost anunțat în acea seară. Rajaratnam a vândut acțiunile în dimineața următoare, generând profit de 900 000 de dolari. Rajaratnam a avut un model similar de tranzacționare cu alte acțiuni, cu un ring de insideri care i-au furnizat informații materiale de la care a reușit să profite.