Dodge & Cox este una dintre cele mai remarcabile firme de management al averii din industria fondurilor. Echipa de management pe termen lung are cel puțin 20 de ani de experiență în domeniu. Compania tinde spre o abordare colaborativă, cu un proces de generare de idei ample. Spre deosebire de alte firme de administrare a investițiilor, administratorii Dodge & Cox sunt, de asemenea, investiți în fondurile lor și au un stimulent puternic pentru a maximiza rentabilitatea acționarilor. Dodge & Cox a fost recunoscută de multe ori de Morningstar ca firmă exemplară, iar fondurile sale au obținut ratinguri analist de aur și ratinguri de patru stele sau de nivel superior.

-> ->

Fondul Balanced Dodge & Cox

Cu 14,3 miliarde active aflate în administrare (AUM), Fondul echilibrat Dodge & Cox caută venituri regulate și, într-o oarecare măsură, mix de titluri de capital și titluri de creanță. Spre deosebire de alte fonduri din categoria de alocare moderată, fondul nu ia o situație tipică de 60% și o abordare cu 40% a obligațiunilor. Managementul fondului are o abordare mai oportunistă și poate deține în stocuri între 25% și 75% din activele sale. În 2015, fondul a alocat aproximativ 60% din activele sale în acțiuni, în timp ce obligațiunile au alocat 30%. Fondul deține, de obicei, acțiuni de mare capacitate de înaltă calitate, în timp ce deținerile de obligațiuni sunt în cea mai mare parte de investiții. Fondul are o oarecare concentrare de acțiuni la societățile de servicii financiare cu o alocare de aproximativ 27%.

În timp ce randamentele fondului se potrivesc cu cele ale colegilor săi, abordarea sa oportunistă în asumarea unor participații mai mari la capital generează o volatilitate oarecum mai ridicată. Din 2005 până în 2015, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 5,76% și o deviație standard de 13,36%, ceea ce a dus la o rată Sharpe de 10 ani de 0,40. Cu toate acestea, datorită rezultatelor sale puternice pe termen lung , un proces consistent de investiții și taxe reduse, fondul a obținut un rating analist de aur și un rating global de patru stele de la Morningstar în categoria moderată de alocare. Fondul a primit o notă de cinci stele pentru perioadele de trei și cinci ani, precum și un rating de trei stele pentru performanța sa de 10 ani.

Fondul de acțiuni Dodge & Cox

Fondul de acțiuni Dodge & Cox are 54 de dolari. 8 miliarde de AUM și investesc într-un portofoliu diversificat de acțiuni comune cu capital mare care prezintă caracteristici de valoare. Fondul are poziții supraponderale în domeniul tehnologiei informației și al serviciilor financiare, la 25 și 27%, respectiv. Gestionarea fondului este cunoscută pentru preluarea pozițiilor contrariene în acțiunile neplăcute, care uneori se plătesc bine. Cota de afaceri a fondului de 17% îl face una dintre cele mai mici din categoria mare de valoare, ceea ce face ca fondul să fie foarte eficient din punct de vedere fiscal.

Fondul de acțiuni Dodge & Cox folosește o abordare consistentă a investițiilor care depășește pe termen lung indicii importanți, cum ar fi S & P500 și Russell 1000 Value Index.Fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 5,69% și o deviație standard de 17,64% din 2005 până în 2015, rezultând un raport Sharpe de 0,3 la 10 ani. Fondul a primit un rating de analist de aur și patru stele în total pentru evaluările sale de trei și cinci ani de la Morningstar, precum și un rating de trei stele pentru perioada de 10 ani. Fondul are un raport de cheltuieli nete de 0,25% net și nu percepe taxe de încărcare.

Fondul de Venit Dodge & Cox

Cu 43 de dolari. 1 miliard de AUM, Fondul de venituri Dodge & Cox caută venituri ridicate și stabile prin investiții într-un portofoliu diversificat de titluri cu venit fix de înaltă calitate. În mod obișnuit, este nevoie de poziții mai ridicate în obligațiunile corporative comparativ cu cele ale colegilor săi din categoria obligațiunilor pe termen mediu. Deși aproximativ 50% din activele fondului au ratinguri AAA, 31% din titlurile sale de obligațiuni sunt cotate BBB. Fondul are o durată medie de 4,34 ani și un randament SEC de 3,77% pe 30 de zile.

Ca și alte fonduri Dodge & Cox, Fondul de Venituri Dodge & Cox utilizează o abordare investițională testată în timp, care funcționează bine pe termen lung. Fondul a generat o rentabilitate medie anuală de 5,02% și o abatere standard de 3,78% din 2005 până în 2015, producând un raport Sharpe de 0,99. Morningstar a acordat fondului un rating de analist de aur și patru stele în ansamblu pentru ratingurile sale pe trei, cinci și zece ani în categoria obligațiunilor pe termen mediu. Fondul nu are taxe de încărcare și are un raport de cheltuieli foarte scăzut de 0,44%.