Investitorii ar trebui să țină seama de raportul de cheltuieli al unui fond de tranzacționare (ETF) atunci când achiziționează fondul pentru a determina cât trebuie să plătească anual pentru a-l păstra. Un fond cu un raport de cheltuieli mari scade rentabilitatea anuală a investitorilor fondului. Deși fondurile cu rapoarte de cheltuieli reduse oferă investitorilor beneficii de costuri, este posibil să se întâmple ceva cu ETF-urile cu costuri reduse. ETF-urile cu rapoarte reduse de cheltuieli de obicei urmăresc un indice subiacent și, prin urmare, pot fi expuse la riscul de clasă de active, riscul de concentrare, riscul investițional pasiv, riscul de management și riscul de eroare de urmărire.

iShares Trezorerie Rata de Floating Rate Bond ETF

Titluri de Valoare Floating Rate iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0.8% Creat cu Highstock 4 2. 6 ) percepe o rată anuală de cheltuieli de 0,15%, dar oferă investitorilor o scutire de taxe de 0,15%. Prin urmare, acesta are un raport de cheltuieli, inclusiv scutiri de taxe, de 0%. Tranzacția de răscumpărare a Fondului de dobândă aferentă iShares Treasury Floating Rate Bond ETF a fost emisă la data de 3 februarie 2014 și, din 7 octombrie 2015, are active totale nete de aproximativ 15 milioane USD.

Fondul implementează o abordare de urmărire a indicelui pentru a-și atinge obiectivul investițional. Acesta urmărește să furnizeze rezultate de investiție corespunzătoare indicelui Barclays al Trezoreriei Barclays din SUA. În condiții normale de piață, acesta investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri care cuprinde indicele subiacent și poate investi până la 20% în anumite titluri derivate, numerar și echivalente de numerar.

Fondul și consultanții Fondului BlackRock au un acord contractual până pe 29 februarie 2016, în cadrul căruia consilierul său plătește toate cheltuielile de funcționare și cheltuielile extraordinare. Cu toate acestea, renunțarea la taxa contractuală poate fi încheiată înainte de 29 februarie 2016, după încheierea unui acord scris între trust și consultanții Fondului BlackRock.

Având în vedere că rata dobânzii plutitoare iShares ETF nu plătește niciun raport de cheltuieli cu scutirea de taxe, aceasta oferă investitorilor avantaje fiscale; întoarcerile potențiale mai mari, dacă prețurile obligațiunilor Trezoreriei rata dobânzii cresc; și minime mai mici. În plus, fondul are o durată minimă efectivă de 0,01 ani, ceea ce indică faptul că acesta are un grad neglijabil de risc al ratei dobânzii.

Cu toate acestea, există un dezavantaj față de raportul de cheltuieli scăzut al TFLO. Oferă un randament minuscul de SEC de 30 de zile de 0,13%, un randament nesubsidiat SEC de 30 de zile de -0. 01% și un randament de 12 luni de 0,9%. În plus, fondul are un volum mediu de 20 de zile de 591 acțiuni, ceea ce poate determina investitorii să plătească spread-uri mari.

Vanguard Total Bursa de Valori ETF

Ca majoritatea fondurilor Vanguard, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133 07 + 0. 19% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) percepe unul dintre cele mai mici rapoarte de cheltuieli din categoria sa.Începând cu data de 28 aprilie 2015, fondul plătește o rată a cheltuielilor de 0. 05%, care este cu 95% mai mică decât raportul mediu de cheltuieli al ETF-urilor. Similar cu multe ETF-uri cu costuri reduse, fondul pune în aplicare o strategie de indexare, în care investește într-un eșantion reprezentativ de acțiuni incluse în Indexul de piață total al CRSP din S.U.A.

Întrucât fondul implementează o strategie reprezentativă de eșantionare a indexurilor, este capabil să reducă la minim eroarea de urmărire. Începând cu 30 septembrie 2015, ETF-ul Vanguard Total Stock Market are o eroare de urmărire de 0. 04. Investitorii sunt capabili să-și maximizeze rentabilitatea potențială datorită raportului scăzut al cheltuielilor și eficienței fiscale. Piața de capital Vanguard Total ETF oferă investitorilor o participație de bază pe termen lung, cu costuri reduse, pentru o participație diversificată.

Cu toate acestea, VTI se confruntă, de asemenea, cu probleme legate de abordarea investițiilor cu costuri reduse. Deși are o eroare minimă de urmărire, acesta poartă un risc de eșantionare a indicelui, ceea ce poate determina devirarea performanței fondului de indicele său de referință.

Fondul de Vanguard 500 Index

Fondul Vanguard 500 Index (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237.79 + 0.15% costul ETF care urmărește indexul S & P 500. Fondul urmărește să ofere investitorilor rezultate de investiții corespunzătoare indicelui lor de referință. ETF este administrat de Vanguard Equity Investment Group și aplică o rată de cheltuieli de 0,05%, care este cu 95% mai mică decât rata medie de cheltuieli a fondurilor cu investiții similare. Ca majoritatea ETF-urilor cu costuri reduse, Fondul Vanguard 500 Index furnizează investitorilor o investiție care doar își pierde indicele subiacent cu raportul său redus de cheltuieli. Acest fond implementează o strategie completă de replicare, în care investește toate sau o sumă substanțială din activele sale nete totale în toate stocurile care cuprind indexul S & P 500. Cu toate acestea, VOO nu oferă o expunere totală pe piață și se concentrează, în principal, pe acțiuni cu capacități mari. În consecință, pe lângă riscul de piață, este expus riscului de investiții.