Înțelepciunea convențională spune că un mediu în creștere al ratei dobânzii este benefic pentru bănci. Modelul bancar tradițional se învârte în jurul primirii depozitelor și al împrumuturilor. Profitul se face pe margine, între rata dobânzii plătită deponenților și rata dobânzii primite de debitori. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, marjele bancare sunt stoarse. Creșterile ratelor dobânzilor majorează marjele, sprijinind liniile inferioare ale băncilor, presupunând că au rentabilitate. Ratele dobânzilor se așteaptă să crească în 2016, dar se așteaptă ca acestea să fie treptate, potrivit Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC). Membrii consiliului Federal Reserve și prezidenții Băncii Rezervei Federale, proiectul ratei medii anuale a fondurilor federale să fie de 0,9% în 2016, 1,9% în 2017 și să rămână scăzute la 3% în 2018. În declarația politică din martie 2016, FOMC a declarat că politica monetară va rămâne acomodativă pentru a sprijini îmbunătățirea continuă a pieței forței de muncă și pentru a readuce inflația la 2%. Este de așteptat ca inflația anuală a cheltuielilor pentru consumul personal să fie de 1,2% în 2016, 1,9% în 2017 și 2% în 2018, potrivit estimărilor președintelui Băncii Rezervei Federale și a președintelui Băncii Reserve.

Ratele dobânzilor se situează în primul ciclu de înăsprire de la mijlocul anilor 2000, în timp ce Federal Reserve Bank emite rata inițială a ratei dobânzii în decembrie 2015. Cu toate acestea, rata fondurilor federale se așteaptă să rămână considerabil scăzută pentru viitorul previzibil, anulând efectul asupra creșterii ratei dobânzii asupra băncilor.

Luând în considerare factorii de mai sus, trebuie evitate următoarele trei fonduri mutuale.

Fondul regional bancar John Hancock

În ianuarie 1992 a fost lansat fondul regional al fondului bancar John Hancock ("FRBAX"). Fondul investește majoritatea activelor sale în companiile regionale de servicii bancare și de creditare . De obicei, aceasta investește în acțiuni cu diverse capitalizări de piață. Principalele trei participații ale fondului includ SunTrust Banks Inc., cu o alocare de 2. 87%, cu o cotă de 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0, 63% create de Highstock 4. 2. 6 NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 30-0. 09% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 2. 79%.

Clasa A a Fondului Regional al Băncilor John Hancock are active nete de 815 milioane dolari, cu o rată a cheltuielilor de 1,26%, sub media categoriei de 1,55%. Aceasta necesită o investiție minimă de 1 000 de dolari. Fondul a avut o rentabilitate anuală (YTD) de 2,2%, la 25 mai 2016. Acest fond are o expunere puternică față de companiile bancare tradiționale, care este puțin probabil să beneficieze din creșterile treptate ale ratei dobânzii, care se preconizează că vor rămâne scăzute până cel puțin în 2018. Portofoliul Fidelity Select Banking Portofoliul Fidelity Select Banking ("FSRBX") investește minimum 80% din activele sale în companii implicate în principal în sectorul bancar. Fondul a fost creat în 1986 și folosește o analiză fundamentală pentru a selecta stocurile pe care să le includă în portofoliul său. Conținutul său de top este Wells Fargo & Co., cu o pondere greu de 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB

USBUS Bancorp54, 64-0, 02%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) are a doua pondere cea mai mare la 7. 96%, iar Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp 27, 67-0, 54%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) are a treia cea mai mare ponderare la 5. 42%. Portofoliul Fidelity Select Banking are un raport de cheltuieli de 0,79% cu 625 dolari. 9 milioane în active nete. Investiția minimă necesară este de 2, 500 USD. Începând cu 25 mai 2016, fondul a revenit la valoarea negativă de 55%. Acest fond este foarte greu, cu 34%, 10% din portofoliul reprezentat în primele cinci exploatații - toate fiind întreprinderi bancare tradiționale, care nu vor beneficia de avantajele ritmului lent de creștere a dobânzilor. Fondul Hennessy Large Cap Fund Clasa de Investitori din Fondul Hennessy Large ("HLFNX") a fost înființată în 1997 și caută aprecierea capitalului. Acesta investește majoritatea activelor sale în societăți cu capital mare, care operează în sectorul serviciilor financiare. Fondul este bine reprezentat de bănci, în timp ce Bank of America Corporation și JPMorgan Chase & Co. se alcătuiesc la primele două poziții deținute la 5.39 și 5.9%, respectiv. Cel de-al treilea cel mai mare holding este Synchrony Financial (NYSE: SYF SYFSynchrony Financial32, 95-0,48% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 4. 64%.

Clasa de Investitori a Grupului Hennessy Large Investment Fund are o cerință minimă de investiții de $ 2, 500 și active nete de $ 73. 7 milioane. Ea are o rată a cheltuielilor de 1. 57%, comparabilă cu media categoriei de 1. 55%. Fondul a avut un randament YTD de 6. 51% negativ la data de 25 mai 2016. Acesta este subperformant categoria medie de negativ 0. 28%. Este puțin probabil ca majorările de dobândă să ajute acest fond să-și îmbunătățească performanțele.