Obligațiunile de impact social (SIBs) sunt titluri inovatoare bazate pe datorii ale căror randamente sunt legate direct de rezultatele sociale specifice. Aceste rezultate dorite ar putea include plăți pentru programe sociale în comunități deservite sau zone care se confruntă cu reduceri ale serviciilor guvernamentale. Fondurile strânse prin emiterea acestor SIB sunt destinate să plătească pentru rezultatele dorite și să ofere investitorilor o parte din economiile realizate.

Primul SIB a fost creat în Regatul Unit în 2010. Acesta a fost conceput pentru a ajuta la furnizarea de fonduri pentru un program creat pentru reabilitarea prizonierilor din închisoarea Peterborough. U. K. think tank Consiliul de acțiune socială a elaborat acest SIB original. În anii ulteriori eliberării acestui nou instrument financiar, aceste obligațiuni au fost utilizate pentru alte cauze, cum ar fi reducerea numărului de copii aflați în foster. Pe măsură ce aceste instrumente financiare au crescut în popularitate, un număr tot mai mare de organizații au început să le ofere.

-

Goldman Sachs Group

Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc 243. Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), o bancă de investiții majoră, a fost implicată în prima obligație socială de impact a Americii, care a fost concepută pentru a ajuta pe infractorii adolescenți din închisoarea din Insula Rikers din New York să aibă o probabilitate mai mică de recidivă. Goldman Sachs a servit drept investitor principal pentru o serie de alte obligațiuni de impact social, care au contribuit la realizarea unor rezultate benefice din punct de vedere social în alte regiuni, inclusiv în Chicago. Compania a creat Fondul de Impact Social al GS. De la înființarea sa în 2001, Grupul de Investiții Urbane a ridicat miliarde de dolari - 4 dolari. 3 miliarde din iulie 2016 - cu scopul de a aborda diferite probleme sociale în Statele Unite. O altă companie care oferă investitorilor posibilitatea de a participa la obligațiuni de impact social este Bank of America Merrill Lynch, divizie a Bank of America Corp. (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27 75% 25%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) care oferă servicii bancare de investiții. Banca americană Merrill Lynch, prima obligație socială de impact, a fost concepută pentru a reduce ratele de recidivă pentru foștii deținuți din New York prin programe de formare profesională.

Instituția financiară, care a colaborat cu statul New York, a ridicat 13 dolari. 5 milioane de la investitori cu valoare netă netă, care erau clienți ai societății de administrare a averii și ai societăților de brokeraj deținute de BAC. Randamentele obligațiunilor de impact social depind de eficacitatea programelor de formare profesională oferite de organizația nonprofit a Centrului pentru Ocuparea Forței de Muncă. Fundația Rockefeller Fundația Rockefeller a lăsat amprenta amplu cu contribuțiile sale la lumea obligațiunilor de impact social, sprijinind prima obligațiune socială de impact la Peterborough printr-o investiție în programe și participând la programe care implică multe state și locale guverne din Statele Unite. Atunci când organizațiile non-profit au publicat pe site-ul său web site-ul în septembrie 2014, Fundația Rockefeller a contribuit la crearea de legături care au condus la 17 guverne statale și locale utilizând obligațiuni de impact social.

Mai exact, organizația nonprofit a subliniat faptul că Texasul vizează în mod specific bolile cardiovasculare și pulmonare în comunitățile cu venituri mici cu obligațiuni. California a analizat utilizarea obligațiunilor de impact social pentru a aborda numeroase provocări societale, de la locuințe de susținere la îngrijiri medicale. Carolina de Sud a valorificat valorile mobiliare pentru a extinde un parteneriat între asistent și familie, menit să reducă rata mortalității infantile.

Pe lângă faptul că a contribuit la realizarea acestor inițiative, Fundația Rockefeller a oferit câteva cifre de cercetare convingătoare cu privire la obligațiunile de impact social, subliniind că, în timp ce filantropiile și fundațiile au donat 37 de dolari. 3 miliarde de euro pentru programele sociale în 2011, colaborarea cu sectorul privat ar putea aduce alte 1 trilioane de dolari pentru astfel de programe în următorul deceniu.

Rezumat

Obligațiunile de impact social pot oferi beneficii atrăgătoare investitorilor și pot beneficia societatea la scară mai largă, ajutând canalele de fonduri în programe benefice din punct de vedere social. În trecut, aceste valori mobiliare pot constitui un mijloc de realizare a diversificării portofoliului, oferind randamente care nu sunt corelate cu performanța altor investiții.

Obligațiunile cu impact social reprezintă o evoluție relativ nouă și există un număr relativ mic de astfel de titluri de valoare. Ca urmare, investitorii care se gândesc să le folosească ar trebui să efectueze o diligență importantă și / sau să consulte un consultant de investiții înregistrat.