Politica monetară ușoară fără precedent a Rezervei Federale de la căderea financiară din 2008 a creat groază pentru mulți pensionari care se foloseau la rularea certificatelor de depozit (CD) atunci când termenii lor erau încheiați. Înainte de 2008, aceasta a fost o tactică cu risc scăzut care a produs randamente care au bătut inflația și au menținut nivelul de stres al pensionarilor la un nivel minim.

În decembrie 2015, Janet Yellen a făcut în cele din urmă pasul de ridicare a ratei fondurilor federale cu 0,25%. Acest lucru este atât de minuscul, totuși, că va avea un efect redus asupra investițiilor cu venit fix. Găsirea unui loc sigur pentru bani pentru pensionare în 2016 nu va mai fi ușor, dar există mai multe alternative de luat în considerare.

- Anuități imediate

O anuitate imediată este creată atunci când un pensionar depune o sumă forfetară de numerar la o societate de asigurări, creând un flux de venit care va continua pe o perioadă de timp bazată pe alegerea pensionarului . De exemplu, acest lucru ar putea fi pentru viața pensionarului cu plăți care se termină la moartea sa. În al doilea rând, perioada ar putea fi plăți pe întreaga durată de viață a pensionarului și a soțului acestuia, atâta timp cât unul dintre aceștia este în viață. Mai mult decât atât, perioada de plată poate fi aleasă pentru a dura o "perioadă sigură", o perioadă specifică de ani în care plata va continua până la expirare. Aceste anuități sunt construite în același mod ca și polița de asigurare de viață, bazată pe sexul de pensionar și data nașterii.

Cea mai mare rată de venit anuitate imediată este primită de un pensionar care selectează o opțiune de viață ("doar pentru viață") fără beneficiar pentru a primi plăți ulterioare după moartea sa. Riscul, desigur, este că pensionarul va muri mult înainte de prezicerea meselor actuariale. Fluxul de venituri se termină înainte ca suma forfetară să fie plătită vreodată, iar compania de asigurări câștigă. Fiecare plată a venitului include atât dobânda, cât și rentabilitatea primei, astfel încât numai componenta dobânzii este impozitată.

Companiile de asigurări și societățile de brokeraj, cum ar fi Fidelity Investments, oferă anuități imediate. Cu Fidelity, o estimare pentru anul 2015 pentru un bărbat în vârstă de 70 de ani, cu un depozit de 100 000 de dolari, a oferit venituri lunare de numai 659 dolari. Dacă pensionarul trăiește cu mult peste predicția meselor actuariale, el va câștiga. Cu o alegere dintr-o plată de viață, inclusiv o perioadă garantată de 10 ani, plata lunară este de 622 USD. Aici, pensionarul este garantat cu cel puțin 10 ani de plată indiferent de momentul în care are loc moartea.

Există multe alte opțiuni de plată disponibile în funcție de emitent. Ca și în cazul oricărui produs cu rată a dobânzii, randamentele pieței vor guverna sumele plăților.

Certificatele de depozit

CD-urile sunt una dintre cele mai sigure opțiuni de economisire, deși ratele de rentabilitate au scăzut în ultimii ani.Dacă un CD este cumpărat printr-o bancă asigurată de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), titularul este acoperit cu o sumă de până la 250 000 $ la banca respectivă în total, dar nu pentru fiecare CD în parte, dacă deține mai mult de unul. Un investitor trebuie, de asemenea, să știe cum se plătește dobânda, fie semestrial sau lunar, și când CD-ul se maturizează. Investitorul trebuie să înțeleagă, de asemenea, severitatea sancțiunilor de retragere dacă plătește mai devreme CD-ul.

Băncile sunt distribuitorul principal al CD-urilor, însă firmele de brokeraj sunt, de asemenea, implicate foarte mult, în special pentru CD-urile de jumbo care necesită depozite de 100, 000 sau mai mult. CD-urile Jumbo plătesc dobânzi mai mari decât cele denominate în sume mai mici.

Dobânda obținută pe un CD de orice dimensiune este impozabilă integral în anul în care aceasta se acumulează. În decembrie 2015, una dintre cele mai bune rate a fost un CD de 2,5 ani, cu o cotă de 25% anuală (APY) oferită de Synchrony Bank. Depunerea minimă este de 25 000 USD, iar taxele de retragere anticipată se aplică.

În cazul în care un pensionar acumulează un portofoliu diversificat constând din acțiuni și obligațiuni, un plan pentru retrageri treptate poate crea un flux care ajută la acoperirea nevoilor de pensionare fără a distruge principalul. Aceasta presupune că un Armagheddin financiar capabil să distrugă fiecare clasă de active, în special acțiunile, nu se oprește.

Fidelity Investments a realizat un studiu care examinează un cuplu ipotetic pensionat, în vârstă de 63 de ani, cu un decalaj de venit de $ 1 500 pentru a umple, deficitul de pensii și veniturile din asigurările sociale. În acest caz ipotetic, securitatea socială a început mai devreme, înainte ca cuplul să atingă 65 de ani.

Folosind un portofoliu ipotetic de $ 60000, pensionarii ar putea umple deficitul de venit prin retragerea a 4% pe an, presupunând condiții medii de piață. Portofoliul va continua sa creasca, dar presupunand o rentabilitate de 0% a activelor investite, lucrurile arata sumbre. Cuplul avea să-și piardă devreme banii și să-și diminueze averea în aproximativ 20 de ani.

Ipotezele privind viitoarele returnări ale claselor de active sunt o estimare și ar fi mai bine să te uiți la geam ca mai mult decât jumătate gol decât jumătate plin pentru a proteja dezavantajul pentru un pensionar.

Retragătorii se luptă să nu-și depășească veniturile

În 2016, urmărirea pentru un venit sigur de pensionare va continua. Randamentele pieței sunt încă scăzute din punct de vedere istoric, chiar și cu prima mișcare de strângere a Rezervei Federale de mulți ani. Aruncate recent în obligațiuni junk și alte hârtii cu grad ridicat de risc, pensionarii trebuie să aleagă cu atenție alternative pentru a păstra capitalul necesar în viitor.