Atunci când majoritatea oamenilor se gândesc la legături, probabil își imaginează că legăturile vechi de zeci de ani sunt ascunse în podul bunicii. Nu numai că este vorba de o descriere depășită, dar nu cuprinde și legăturile. Brandon Marcott, fondatorul Edificării Planificării Financiare, a spus că chiar și termenul de "obligațiune" nu începe să încapsuleze în realitate ce înseamnă aceste active. "Bondul este atât de larg", a spus el. "Ca și" stocul. "Spunând că cuvântul nu înseamnă nimic, deoarece există atât de multe tipuri de legături care fac atât de multe lucruri diferite. Consider că clasificarea portofoliilor ca x% stocuri și x% obligațiuni este confuză și înșelătoare pentru clienți. „

Ați avut ideea greșită despre obligațiuni? Citește mai jos pentru a afla și pentru a afla ce sunt cele mai mari patru mituri legate de obligațiuni. (Mai mult, vezi: Elementele de bază ale obligațiunilor: Introducere. )

Obligațiunile sunt întotdeauna sigure

"Este mai probabil ca o obligațiune să fie mai conservatoare decât un stoc, adevărat ", a spus Marcott. "Când dețineți o singură obligațiune, aveți multe riscuri. Compania sau entitatea ar putea fi implicată, ar putea avea o schimbare de rating, ratele dobânzilor s-ar putea schimba. Toate acestea influențează drastic valoarea obligațiunilor dvs. "(Pentru mai multe informații, a se vedea: Șase riscuri mai mari de obligațiuni .)

Marcott a spus că are clienți care au folosit obligațiuni ca conturi de economii. Dacă aveți nevoie de acces la fonduri lichide, o obligațiune nu este un bun adecvat de utilizat. "Nu este nevoie de o schimbare a ratei dobânzii pentru a afecta valoarea obligațiunilor", a spus el. Acestea nu vor fi la fel de imprevizibile ca și acțiunile, dar obligațiunile sunt încă legate de modul în care se desfășoară piața.

Obligațiunea dvs. este garantată

Nu există lucruri sigure, chiar dacă este vorba despre o obligațiune. Unul dintre riscurile pe care o persoană îl primește atunci când cumpără o obligațiune este riscul ca societatea să se afle în continuare atunci când obligațiunea își atinge scadența. Este întotdeauna o posibilitate ca firma să fie implicită și nu veți primi ceea ce v-ați promis. Ca orice zonă de investiții, cumpărarea unei obligațiuni nu reprezintă o garanție că va ajunge la data scadenței fără emisiuni. (Pentru mai multe informații, consultați:

Care sunt riscurile investiției într-o obligațiune? )

Aveți nevoie de un broker pentru a cumpăra obligațiuni

Chiar dacă ar putea părea mai ușor să cumpărați obligațiuni prin intermediul unui broker, veți găsi adesea mai bine să le cumpărați singur. Brokerii pot percepe o serie de taxe, care influențează în mod semnificativ returnarea. De asemenea, puteți să vă aflați împreună cu recomandările brokerului, ceea ce ar putea fi greșit pentru nevoile dvs. speciale de investiții. Dacă aveți de gând să primiți sfaturi de la cineva despre obligațiuni, asigurați-vă că au o obligație fiduciară de a vă pune prioritățile înaintea lor.

Deținerea fondurilor de obligațiuni = deținerea de obligațiuni individuale

"Mulți investitori consideră că deținerea unui fond de obligațiuni, a unui fond mutual sau a unui fond tranzacționat la bursă (ETF) este identică cu deținerea de obligațiuni individuale", spune Joseph Hogue, (CFA) și autor al Peer Finance."În timp ce cumpărăm un singur fond mutual sau ETF care deține multe obligațiuni ar putea fi mai ușor, există unele dezavantaje. "(Mai mult, vezi:

argumente pro și contra de fonduri de obligațiuni față de ETF-uri de obligațiuni ) Există taxe care vin cu cumpărarea de fonduri de obligațiuni care pot mânca departe de orice profit pe care sperați să îl câștigați. Fondurile de obligațiuni combină volatilitatea scăzută a obligațiunilor cu unele dintre libertățile pe care le obțineți cu alte active. "Cel mai mare dezavantaj din fondurile de obligatiuni este ca investitorii au posibilitatea de a fi propriul lor adversar cel mai prost", a spus Hogue. "Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, valoarea obligațiunilor din fond scade și determină scăderea prețului la fondul de obligațiuni. Ușurința de a cumpăra și de a vinde fonduri face să fie prea ușor să se panică și să se vândă din ceea ce ar trebui să fie o investiție pe termen lung. Investitorii care dețin obligațiuni individuale vor primi întotdeauna randamentul la care au cumpărat obligațiunea, presupunând că o dețin până la scadență, iar societatea nu are obligații de plată. "

Linia de fund

Chiar dacă utilizați obligațiuni în loc de acțiuni, se aplică regulile tradiționale de investiții. Cumpăr scăzut, vinde mare. Nu vă panicați dacă piața se prăbușește. Obligațiunile pot fi o mare plus față de portofoliul dvs., dacă sunteți conștient de momentul în care este necesar să le adăugați. Utilizați-le pentru a vă diversifica activele, pentru a vă atenua riscul și pentru a vă acoperi pariurile. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Noțiuni de bază privind obligațiunile: randament, preț și alte confuzii )