Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) pot fi un mijloc de investiții excelent atât pentru investitorii mici, cât și pentru cei mari. Aceste fonduri populare, care sunt similare fondurilor mutuale, dar comerțul cu acțiuni, au devenit o alegere populară. Cu toate acestea, există unele dezavantaje pe care investitorii trebuie să le cunoască înainte de a sări în lumea ETF-urilor. În acest articol, vom examina unele dintre dezavantajele ETF-urilor. Informația bună este instrumentul cel mai important al investitorului. Citiți mai departe pentru a afla ce trebuie să știți pentru a lua o decizie în cunoștință de cauză.

AD:

Taxe de tranzacționare

Unul dintre cele mai mari avantaje pentru ETF-uri este acela că acestea tranzacționează ca acțiuni. Ca urmare, investitorii pot cumpăra și vinde în timpul orelor de piață, precum și pot pune ordine avansate la cumpărare, cum ar fi limitele și opririle. În schimb, o achiziție tipică de fonduri mutuale se face după închiderea pieței, odată ce se calculează valoarea activului net al fondului.

De fiecare dată când cumperi sau vinzi un stoc, plătești o comision; acest lucru este valabil și atunci când vine vorba de cumpărarea și vânzarea de ETF-uri. În funcție de frecvența tranzacționării unui ETF, taxele de tranzacționare se pot adăuga rapid și pot reduce performanța investiției. Fondurile mutuale de tip "non-load", pe de altă parte, sunt vândute fără comision sau taxă de vânzare, ceea ce le face avantajoase, în această privință, în comparație cu ETF-urile. Este important să fiți conștienți de taxele de tranzacționare atunci când comparați o investiție în ETF-uri cu o investiție similară într-un fond mutual.

Dacă decideți între ETF-uri similare și fonduri mutuale, fiți conștienți de diferitele structuri de taxe ale fiecăruia, inclusiv de comisioanele de tranzacționare. Și rețineți că tranzacționarea activă a ETF-urilor ca și stocurile poate reduce dramatic performanța investițională, deoarece comisioanele se pot acumula rapid.

Fluctuațiile de bază

ETF-urile, cum ar fi fondurile mutuale, sunt adesea lăudate pentru diversificarea pe care o oferă investitorilor. Cu toate acestea, este important să rețineți că doar pentru că un ETF conține mai multe poziții de bază nu înseamnă că nu poate fi afectat de volatilitate.

Potențialul pentru leagăne mari va depinde în principal de domeniul de aplicare al fondului. Un ETF care urmărește un indice larg al pieței, cum ar fi S & P 500, este probabil să fie mai puțin volatil decât un ETF care urmărește o anumită industrie sau sector, cum ar fi un ETF pentru serviciile petroliere. Prin urmare, este esențial să fim conștienți de concentrarea fondului și de tipurile de investiții pe care le include.

În cazul ETF-urilor internaționale sau globale, fundamentele țării pe care ETF le urmărește sunt importante, la fel ca și bonitatea monedei în această țară. Instabilitatea economică și socială va juca, de asemenea, un rol imens în determinarea succesului oricărui ETF care investește într-o anumită țară sau regiune. Acești factori trebuie luați în considerare atunci când luați decizii privind viabilitatea unui ETF.

regula este de a ști ce urmărește ETF și de a înțelege riscurile care îi sunt asociate.

Lichiditatea

Cel mai mare factor în orice ETF sau stoc sau orice altceva care este tranzacționat în mod public este lichiditatea. Lichiditatea înseamnă că atunci când cumpărați ceva, există suficient interes pentru tranzacționare, încât veți putea ieși din ea relativ repede, fără a mișca prețul.

În cazul în care un ETF este tranzacționat subțire, pot exista probleme de a ieși din investiție, în funcție de mărimea poziției dvs. în raport cu volumul mediu de tranzacționare. Cel mai mare semn al unei investiții nelichide este spread-urile mari între ofertă și cerere. Cu multe ETF-uri noi care vin pe piață, trebuie să vă asigurați că ETF-ul este lichid. Cel mai bun mod de a face acest lucru este să studiezi spread-urile și mișcările pieței peste o săptămână sau o lună.

Regula de aici este să vă asigurați că ETF-ul care vă interesează nu are întârzieri mari între prețul licitării și cel al ofertei.

Distribuții de capital

În unele cazuri, un ETF va distribui acționarilor câștiguri de capital. Acest lucru nu este întotdeauna de dorit pentru titularii de fonduri ETF, deoarece acționarii sunt responsabili să plătească impozitul pe câștigurile de capital. Este de obicei mai bine ca fondul să păstreze câștigurile de capital și să le investească, mai degrabă decât să le distribuie și să creeze o datorie fiscală pentru investitor. Investitorii vor dori, de obicei, să re-investească aceste distribuții de câștiguri de capital și, pentru a face acest lucru, vor trebui să se întoarcă la brokerii lor pentru a cumpăra mai multe acțiuni, ceea ce creează noi comisioane.

Suma forțată Vs. Costul medierilor în dolari

Cumpărarea unui ETF cu o sumă forfetară este simplă. Spune 10.000 dolari este ceea ce vrei să investești într-un anumit ETF. Calculați numărul de acțiuni pe care le puteți cumpăra și care va fi costul comisionului și veți obține un anumit număr de acțiuni pentru banii dvs.

Totuși, există și modalitatea de a construi o poziție pe care investitorul mic a încercat-și-adevăr. În acest fel se numește medie de cost în dolari. Cu această metodă, veți lua aceleași 10 000 $ și investiți-o în creșteri lunare, de exemplu, 1 000 $. Aceasta se numește medie de cost în dolari, deoarece câteva luni veți cumpăra mai puține acțiuni cu acel $ 1 000, deoarece prețul este mai mare . În alte luni, prețurile acțiunilor vor fi mai mici și veți putea cumpăra mai multe acțiuni.

Bineînțeles, marea problemă cu această strategie este că ETF-urile sunt tranzacționate ca acțiuni; prin urmare, de fiecare dată când doriți să cumpărați 1 000 de dolari din acel ETF special, trebuie să plătiți brokerului dvs. o comisie pentru a face acest lucru. Ca urmare, poate fi mai costisitor să se construiască o poziție într-un ETF cu investiții lunare. Din acest motiv, tranzacționarea unui ETF favorizează abordarea sumei forfetare.

regula este aici de a încerca să investească o sumă forfetară la un moment dat pentru a reduce cheltuielile de brokeraj.

Linia de fund

Acum, când știți riscurile care vin cu ETF-urile, puteți lua decizii mai bune de investiții. ETF-urile au cunoscut o creștere spectaculoasă în popularitate și, în multe cazuri, această popularitate este bine meritată. Dar, ca toate lucrurile bune, ETF-urile au și dezavantajele lor. Efectuarea unor decizii de investiții sănătoase presupune cunoașterea tuturor faptelor despre un anumit vehicul de investiții - ETF-urile nu sunt diferite.Cunoașterea dezavantajelor vă va ajuta să vă îndepărtați de potențiale capcane și, dacă totul merge bine, spre profituri ordonate.