Investitorii au fost ciocniți de scăderea masivă, pe fondul recesiunii care a afectat globul în 2008 și 2009. În mijlocul haosului, experții au pus sub semnul întrebării numeroasele practici de investiții vechi de zeci de ani.

Este timpul să încercăm o nouă abordare? Să aruncăm o privire asupra a cinci strategii de investiții de încredere pentru a examina dacă acestea încă se mențin într-o criză post-credit. (Pentru citirea de fundal, consultați Recesiunea dvs. dovedesc portofoliul dvs. .)

AD:

1. 1. Cumpărați și mențineți Până în 2009, rău economică la nivel mondial a anulat câștigurile de zece ani. Achiziționarea și exploatarea s-au dovedit a fi un bilet unic pentru pierderi masive. Din 2007 până în 2008, mulți investitori care au urmat această strategie au văzut că investițiile lor pierd cel puțin 50%. Deci, o piață în jos înseamnă că buy and hold este făcută și plecată?

   Răspunsul este "nu". De fapt, istoria a demonstrat în repetate rânduri capacitatea pieței de a se reface. Piețele au revenit după piața ursilor din 2000-2002. Au revenit după piața urselor din 1990 și a prăbușirii din 1987. Piețele s-au întors chiar și după Marea Depresiune, la fel ca și după fiecare declin al istoriei, indiferent de gravitatea ei. (Pentru a afla mai multe, citiți O examinare a recesiunilor anterioare .

   Presupunând că aveți un portofoliu solid, așteptarea recuperării poate fi în valoare de timpul acordat. O piață în jos poate prezenta chiar și o oportunitate excelentă de a adăuga participații la pozițiile dvs. și de a vă accelera recuperarea prin medii de cost în dolari. (Pentru mai multe informații, consultați DCA: Te-a făcut în partea de jos .)

2. 2. Cunoașteți apetitul pentru risc Urmările unei recesiuni reprezintă un moment potrivit pentru a vă reevalua apetitul pentru risc. Întrebați-vă acest lucru: Când piețele s-au prăbușit, ați cumpărat, țineți sau vindeți acțiunile și blocați pierderile? Comportamentul dvs. spune mai multe despre toleranța dvs. față de risc decât orice "sfat" pe care l-ați primit din chestionarul de risc pe care l-ați luat când v-ați înscris în planul dvs. de lucru 401 (k). (Pentru mai multe informații, vezi Toleranța riscului spune doar jumătate din poveste .)

   Odată ce ați trecut de șocul declinului pieței, este timpul să evaluați daunele, să vă uitați la ceea ce ați rămas , și a afla cât timp va trebui să continuați să investiți pentru a-ți atinge obiectivele. Este timpul să vă asumați mai multe riscuri pentru a compensa terenul pierdut? Sau ar trebui să vă regândiți obiectivele?
3. 3. Diversificarea Diversificarea a eșuat în 2008, pe măsură ce piețele bursiere din întreaga lume s-au înrăutățit. Fondurile de hedging și mărfurile au scăzut. Piețele de obligațiuni nu au fost mult mai bune decât că doar trezoreriile din S.U.A. Chiar și proprietatea imobiliară a scăzut.

   Diversificarea este moartă … sau este? În timp ce piețele, în general, s-au mutat într-o singură direcție, nu au făcut toate mișcările de mărime similară. Așadar, în timp ce un portofoliu diversificat ar fi putut să nu fi stins total pierderile, ar fi putut ajuta la reducerea daunelor.(Pentru o înțelegere mai bună, vezi Importanța diversificării ).

   Anuitățile fixe, pe de altă parte, au avut ziua la soare în 2009 - la urma urmei, o garanție de 3% care a căzut la jumătate. Deținând un pic de numerar, câteva certificate de depozit sau o anuitate fixă ​​vă pot ajuta să luați un model mai departe modelele tradiționale de alocare a activelor strategice.

   AD:
4. 4. Cunoașteți când să vindeți Creșterea nedefinită nu este o așteptare realistă, dar investitorii se așteaptă adesea să crească pentru totdeauna stocurile în creștere. Punerea unui preț pe partea de sus și dezavantajul pot oferi îndrumări solide pentru a ieși în timp ce obținerea este bună. În mod similar, dacă o companie sau o industrie pare să se îndrepte spre probleme, poate că este timpul să vă luați câștigurile de pe masă. Nu este nici un rău în a merge departe atunci când sunteți în fața jocului. (Pentru a afla mai multe despre momentul în care să ieșiți dintr-un stoc, vedeți Să vinzi sau să nu vinzi .
5. 5. Utilizați atenție atunci când utilizați efectul de levier Evenimentele care au avut loc în urma prabusirii ipotecilor subprime în 2007 au făcut ca mulți investitori să se alăture utilizării efectului de levier. După cum băncile au învățat, făcând pariuri masive financiare cu bani pe care nu le aveți, cumpărarea și vânzarea de investiții complexe pe care nu le înțelegeți în întregime și care acordă împrumuturi persoanelor care nu își pot permite să le ramburseze, sunt idei proaste. (Pentru citirea de fundal, verificați Combustibilul care a alimentat pragul de depreciere subprime .)

   Pe de altă parte, efectul de pârghie nu este rău dacă este folosit pentru a maximiza randamentul, evitând eventualele pierderi catastrofale. Aici găsiți opțiunile în imagine. Dacă este folosit cu înțelepciune ca strategie de acoperire a riscurilor și nu ca speculație, opțiunile pot oferi protecție. (Pentru mai multe informații despre această strategie, consultați Reducerea riscului cu opțiuni .)

Totul vechi este nou din nou În perspectivă, nici unul dintre aceste concepte nu este nou. Ele au mult mai mult sens atunci când au fost puse într-un context real.

În primele etape ale recesiunii economice din anii 2008-2009, experții au susținut că Europa și Asia au fost "decuplate" din America și că restul lumii ar putea continua să crească în timp ce SUA s-au redus.

S-au înșelat. Când America a strănutat, restul lumii a primit gripa, ca întotdeauna.

Acum gândiți-vă la balonul dotcom de la sfârșitul anilor 1990, când experții au susținut că tehnologia a oferit promisiune nelimitată și că companii precum America Online (AOL) au fost valul viitorului, chiar dacă multe dintre aceste companii nu au profitat și nici o speranta de a genera orice, dar inca tranzactionate de sute de ori fluxurile lor de numerar. Când balonul a izbucnit și praful sa stins, nimic nu sa schimbat. Piețele au funcționat la fel cum au avut întotdeauna.

Este diferit acest timp - sau este? În 2009, economia globală a căzut în recesiune, iar piețele internaționale au căzut în bloc. Diversificarea nu a putut oferi o protecție adecvată adecvată. Încă o dată, "experții" proclamă că vechile reguli de investiții au eșuat. "E diferit de această dată", spun ei.Poate … dar nu pariezi pe asta. Aceste principii încercate și adevărate ale creării bogăției au rezistat testului timpului.