Companiile de petrol și gaze pot face o treabă destul de puțin de la ecologiști, dar investitorii văd industria prin intermediul unor standarde foarte diferite. De fapt, companiile implicate în servicii de foraj, rafinare și transport de petrol și gaze sunt destul de populare. Iată cinci motive pentru care investitorii de capital privat le plac atât de mult aceste firme.

Întotdeauna în cerere

Lumea are nevoie de energie complexă și vastă. În Statele Unite, peste 80% din energie provine din combustibili fosili. O mare parte din acestea provine din petrol și gaze, care sunt utilizate pentru a alimenta autoturisme, case de căldură și a produce energie electrică. De asemenea, petrolul și gazele fac parte din multe operațiuni de producție și industriale, cum ar fi crearea de plastic. (Pentru mai multe detalii, a se vedea Primerul pentru industria de petrol și gaze .)

Potrivit Agenției de Informații a Energiei din S.U.A., există suficient petrol brut pentru a satisface cererea globală de cel puțin 25 de ani. Evident, este important ca lumea să privească alternativele pentru nevoile energetice pe termen lung. Pentru moment, totuși, există o cerere constantă de petrol și gaze care nu pleacă. Deși energia alternativă este în creștere, lumea încă mai utilizează o cantitate de petrol și gaze, ceea ce nu încetinește. De fapt, cererea continuă să crească aproape în fiecare lună.

Cererea consecventă este ceva la care să te uiți când investești în orice industrie. Cererea de produse petroliere și gaze este rezistentă la schimbările economice. În timp ce cererea poate scădea ușor atunci când economia scade, cererea nu scade dramatic. Și când economia este în creștere, cererea de produse petroliere și gaze tind să crească și ea.

Creșterea fluxului de numerar constant

Datorită apetitului global masiv pentru petrol și gaze, companiile care produc aceste mărfuri nu numai că se confruntă cu o anumită cerere pentru produsele lor, ele pot, de asemenea, să evalueze marjele operaționale zilnic. Pentru a face acest lucru, companiile se ocupă de datele privind piața de petrol și gaze, precum și de costurile de producție ale companiei. Întrucât companiile de petrol și gaze operează cu astfel de date fiabile, pot planifica costurile de forare, producție și rafinare. În consecință, aceste companii vor cunoaște punctul lor de rentabilitate exact și cât de mare va fi profitul generat de activitățile normale de exploatare.

Când prețurile petrolului și gazelor cresc, aceste companii văd profituri meteorice. Atunci când prețurile scad, profiturile pot scădea, dar industria poate continua să funcționeze cu un profit sănătos. Fluxul de numerar gratuit este o metrică importantă pe care investitorii o utilizează pentru a determina cât de mult generează o afacere, iar companiile de petrol și gaze produc regulat fluxuri de trezorerie gratuite. ( )> În timp ce lucram în industria de telecomunicații, Chief Financial Officer sa concentrat întotdeauna asupra creșterii fluxului de numerar neîngrădit, ca indicator principal care indică că societatea era pe drumul cel bun.În momentul în care am fost acolo, compania a transformat fluxul de numerar de la negativ la pozitiv. Când sa întâmplat acest lucru, prețul acțiunilor a crescut rapid. Abilitatea de a crește valoarea unei companii este un punct de interes major pentru investitorii de capital privat.

Bariera înaltă la intrare

Începerea producției de petrol și gaze este costisitoare, necesită echipamente specializate și solicită o echipă cu experiență și cunoștințe. Găsirea unor noi rezerve de petrol și gaze, forarea, extragerea, transportul și rafinarea este prohibitivă pentru costuri, cu excepția cazului în care cineva are miliarde de investiții.

Pe lângă costul și experiența necesară pentru a începe o companie petrolieră și gaz, reglementările federale, statale și locale fac foarte dificilă producerea de petrol în Statele Unite. Fiecare țară are propriile reglementări și, în general, promovează un monopol de stat existent sau un alt producător stabilit.

Mai puțină concurență înseamnă mai multe profituri, iar investitorii de capital privat apreciază mai puțin riscul atunci când investesc. Warren Buffett preferă să investească în companii cu un mare șanț economic, care este un alt termen pentru o barieră ridicată la intrare. Unele industrii, cum ar fi firmele de îmbrăcăminte, au o barieră foarte mică la intrare. Bariera de intrare pentru extracția și transmisia de țiței și gaze oferă companiilor existente un avantaj serios față de noii intrați.

Prețurile volatile conduc la profituri comerciale

Producătorii de petrol și gaze își fac vânzarea produselor la prețuri stabilite de piață. Cu echipe dedicate de monitorizare a acestor prețuri în mod constant, aceste companii lucrează pentru a profita de fluctuațiile de a vinde la cel mai bun preț posibil. (Mai mult, vezi

Un ghid pentru a investi în piețele petroliere .) Producătorii își pot estima producția înainte de a-și vinde petrolul și gazele înainte de a fi produse prin contracte forward. Companiile pot apoi să-și blocheze profiturile atunci când prețurile sunt ridicate și mențin rezerve mai mari atunci când prețurile sunt scăzute.

Sincronizarea pieței nu funcționează întotdeauna perfect, dar este o metodă suplimentară companiile de petrol și gaze trebuie să limiteze riscurile și să blocheze profiturile.

Acționează ca un Hedge Economic

Cererea consumatorilor este un factor determinant al prețului petrolului, dar în general fluctuează în funcție de prețurile materiilor prime. Atunci când alte stocuri scad, este posibil ca stocurile de petrol și gaze să continue să funcționeze bine datorită naturii afacerii.

În cazul în care societatea de capital privat deține în totalitate o companie petrolieră și de gaze, afacerile cu petrol și gaze ar putea genera aceleași profituri, chiar dacă alte investiții au o performanță slabă. Această diversificare adăugată este o protecție sau acoperire împotriva altor pierderi.

Un hedging este o investiție care a așteptat performanță care va contracara posibilele riscuri de reducere a altor investiții. În propriul portofoliu, puteți obține o acoperire prin diversificare și investiții bune în aur, franci elvețieni sau alte garduri vii. Deoarece fondurile de capital privat investesc pe o scară atât de mare, pot folosi o întreagă companie ca acoperire împotriva riscurilor.

Linia de fund

Companiile de petrol și gaze reprezintă o piatră de temelie a economiei mondiale.Produsele lor fac parte din motorul care alimentează multe alte industrii și produse care influențează viața noastră de zi cu zi.

Investitorii cu capital privat sunt întotdeauna în căutarea unor întreprinderi cu profituri puternice, care sunt rezistente la recesiuni economice și prezintă un risc redus pentru o nouă competiție. Cu aceste criterii, petrolul și gazul sunt o industrie câștigătoare.

Ca investitor individual, este important să înțelegeți riscurile fiecărui stoc pe care îl cumpărați, iar companiile de petrol și gaze prezintă un anumit risc din cauza fluctuațiilor prețurilor materiilor prime și a dezastrelor. Cu toate acestea, aceasta este o industrie excelentă pentru a investi în profituri solide, pe termen lung, ca parte a unui portofoliu bine diversificat.