Există linii directoare de bază pentru a ajuta oamenii să își creeze planurile de pensionare. Aceste linii directoare pot fie să formeze baza unei strategii de investiții auto-direcționate sau pot fi utilizate pentru a ajuta la îndrumarea procesului de investiții al unui profesionist financiar extern. (Pentru mai multe, consultați tutorialul nostru: Planurile de pensionare .)

1. Care este orizontul tău de timp?

Vârsta actuală și vârsta de pensionare așteptată creează baza inițială a unei strategii efective de pensionare. În primul rând, cu cât este mai mare timpul dintre ziua de azi și pensie, cu atât este mai mare riscul pe care portofoliul îl poate rezista. Dacă sunteți tânăr și aveți 30 de ani și mai mult până la pensionare, ar trebui să aveți majoritatea activelor cu titluri de valoare mai riscante, cum ar fi acțiunile. Deși va exista volatilitate, pe parcursul unor perioade lungi de timp, acțiunile depășesc alte valori mobiliare, cum ar fi obligațiunile.

În plus, trebuie să vă întoarceți la inflație, astfel încât să puteți nu numai să vă dezvoltați banii în totalitate, ci și împotriva puterii de cumpărare viitoare. (Obligațiunile au depășit cu adevărat acțiunile în ultimii 10 ani.) Pentru a citi mai multe, vezi: Obțineți acest lucru: Bonds Beat Stocks After All .)

În general, cu cât sunteți mai în vârstă, să se concentreze pe conservarea veniturilor și a capitalului. Aceasta înseamnă o alocare mai mare a valorilor mobiliare, cum ar fi obligațiunile, care nu vă vor da randamentele acțiunilor, dar vor fi mai puțin volatile și vor oferi venituri pe care le puteți folosi pentru a trăi.

De asemenea, veți avea mai puține îngrijorări cu privire la inflație. O femeie în vârstă de 64 de ani, care intenționează să se retragă anul viitor, nu are aceleași probleme legate de inflație ca și un profesionist mult mai tânăr care tocmai a intrat în forța de muncă.

"Inflația este ca o ghindă. Începe mici, dar dat suficient timp se poate transforma într-un stejar puternic. Am auzit cu toții - și dorim - o creștere complexă a banilor noștri. Inflația este ca o "combatere anti-creștere", deoarece erodează valoarea banilor tăi. O rată a inflației aparent mică de 3% va eroda valoarea economiilor dvs. cu 50% în aproximativ 24 de ani. Nu pare prea mult în fiecare an, dar având suficient timp are un impact imens ", spune Christopher Hammond, consilier financiar și fondator al RetirementPlanningMadeEasy. com în Savannah, Tenn.

În al treilea rând, deși este de obicei recomandat să înceapă planificarea pentru pensionare la o vârstă mai tânără, nu se așteaptă ca persoanele mai tinere să efectueze același tip de due diligence în ceea ce privește alternativele de pensionare ca fiind cineva care se află în mijlocul anilor 40.

De asemenea, ar trebui să vă descompuneți planul de pensionare în mai multe componente. Să presupunem că un părinte mai în vârstă dorește să se pensioneze în doi ani, să plătească pentru educația copilului său la vârsta de 18 ani și să se mute în Florida. Din perspectiva formării unui plan de pensionare, strategia de investiții va fi împărțită în trei perioade: doi ani până la pensionare (contribuțiile sunt încă incluse în plan); salvarea și plata pentru colegiu; și care trăiesc în Florida (retrageri regulate pentru acoperirea cheltuielilor de trai).Un plan de pensionare în mai multe etape trebuie să integreze diferite orizonturi de timp împreună cu nevoile de lichiditate corespunzătoare pentru a determina strategia optimă de alocare. De asemenea, ar trebui să vă reechilibrați portofoliul în timp pe măsură ce orizontul de timp se modifică.

Cel mai important, începeți planificarea pentru pensionare cât mai curând posibil. S-ar putea să nu credeți că câțiva dolari aici sau acolo în anii dv. Înseamnă mult, dar puterea de amestec va face că merită mult mai mult până când aveți nevoie de ea. (Viitorul poate părea departe, dar acum este momentul să planificăm acest lucru. Verificați

5 Regulile de planificare a pensiilor pentru absolvenții recenți .) 2. Care sunt cerințele dvs. de cheltuieli?

A avea așteptări realiste cu privire la obiceiurile de cheltuieli post-pensionare vă va ajuta să definiți mărimea necesară a portofoliului de pensii. Majoritatea oamenilor susțin că, după pensionare, cheltuielile lor anuale vor ajunge la doar 70% până la 80% din cheltuielile anterioare. O astfel de ipoteză este adesea dovedită a fi nerealistă, mai ales dacă ipoteca nu a fost plătită sau dacă au apărut cheltuieli medicale neprevăzute.

"Pentru ca pensionarii să aibă suficiente economii pentru pensionare, cred că raportul ar trebui să fie mai aproape de 100%", spune David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, în Lancaster, PA. costul vieții crește în fiecare an - în special cheltuielile de asistență medicală. Oamenii trăiesc mai mult și doresc să se dezvolte în pensionare. Pensionarii au nevoie de mai mult venit pentru o perioadă mai lungă de timp, așa că vor trebui să economisească și să investească în consecință. "

Deoarece, prin definiție, pensionarii nu mai lucrează timp de opt ore sau mai mult pe zi, au mai mult timp să călătorească, să meargă la obiective turistice, să cumpere și să se angajeze în alte activități costisitoare. Obiectivele precise privind cheltuielile de pensionare ajută la procesul de planificare, deoarece mai multe cheltuieli în viitor necesită economii suplimentare astăzi.

"Unul dintre factorii - dacă nu cel mai mare - în longevitatea portofoliului dvs. de pensii este rata de retragere. Având o estimare corectă a costurilor pe care o veți avea în momentul pensionării este atât de importantă, deoarece va afecta cât de mult vă retrageți în fiecare an și cum investiți contul. Dacă vă subestimați cheltuielile, depășiți cu ușurință portofoliul dvs. sau dacă vă supraestimați cheltuielile, puteți risca să nu trăiți tipul de stil de viață pe care îl doriți la pensionare ", spune Kevin Michels, CFP®, planificator financiar cu Medicus Wealth Planning în Draper, Utah.

Durata medie de viață a persoanelor este în creștere, iar tabelele de viață actuarială sunt disponibile pentru a estima ratele de longevitate ale persoanelor și cuplurilor (acest lucru se numește risc de longevitate). În plus, este posibil să aveți nevoie de mai mulți bani decât credeți dacă doriți să cumpărați o locuință sau să finantați educația copiilor după pensionare. Aceste cheltuieli trebuie incluse în planul general de pensii. Nu uitați să vă actualizați planul o dată pe an pentru a vă asigura că țineți cont de economiile dvs.

"Acuratețea planificării pensionării poate fi îmbunătățită prin specificarea și estimarea activităților de pensionare anticipată, prin contabilizarea cheltuielilor neașteptate în pensionarea de vârstă medie și prin previzionarea costurilor medicale de pensionare tardivă", a spus Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, președinte și CEO, Whitehouse Wealth Management, în Vancouver, Wash.

3. Ce rata de returnare după impozitare aveți nevoie?

După determinarea orizonturilor orare și a cerințelor de cheltuieli estimate, rata de rentabilitate după impozitare trebuie calculată pentru a evalua fezabilitatea portofoliului care generează venitul necesar. O rată necesară de rentabilitate mai mare de 10% (înainte de impozitare) este, în mod normal, o așteptare nerealistă, chiar și pentru investiții pe termen lung. Pe măsură ce îmbătrâniți, acest prag de întoarcere scade, deoarece portofoliile de pensionare cu risc scăzut sunt în mare parte alcătuite din titluri cu venit fix cu venituri reduse.

Dacă, de exemplu, o persoană are un portofoliu de pensii în valoare de 400 000 $ și are nevoie de venituri de 50 000 $, fără taxe și păstrarea soldului portofoliului, el se bazează pe o rentabilitate excesivă de 12,5% pentru a finanța pensionarea. Un avantaj principal al planificării pensionării la o vârstă fragedă este faptul că portofoliul poate fi crescut pentru a proteja o rată reală de rentabilitate. Folosind un cont de investiții brute de pensionare de $ 1, 000, 000, randamentul așteptat ar fi mult mai rezonabil de 5%.

În funcție de tipul de cont de pensionare pe care îl dețineți, veniturile din investiții sunt în mod obișnuit impozitate. Prin urmare, rata reală de rentabilitate trebuie calculată pe baza impozitelor după impozitare. Cu toate acestea, determinarea statutului dvs. fiscal în momentul în care veți începe să retrageți fonduri este o componentă crucială a procesului de planificare a pensionării.

4. Care este toleranța la risc și ce nevoi trebuie să fie întâlnite?

Fie că ești tu, fie un manager de bani profesionist, care se ocupă de deciziile de investiții, o alocare adecvată a portofoliului, care echilibrează preocupările privind aversiunea față de risc și obiectivele de returnare, este cu siguranță cel mai important pas în planificarea pensiilor. Cât de mult risc esti dispus sa iei pentru a-ti indeplini obiectivele? Ar trebui să fie rezervate venituri în obligațiuni de trezorerie fără riscuri pentru cheltuielile necesare?

Trebuie să vă asigurați că sunteți confortabil cu riscurile luate în portofoliul dvs. și știți ce este necesar și ce este un lux. Acesta este un lucru care ar trebui să fie serios discutat nu numai cu consilierul dvs. financiar, dar și cu membrii familiei dumneavoastră.

"Nu fi un" micro-manager "care reacționează la zgomotul zilnic al pieței", sfătuiește Craig L. Israelsen, Ph.D., designer al 7Twelve Portfolio din Springville, Utah. "Investitorii" elicoptere "tind să-și administreze portofoliile. Când diferitele fonduri mutuale din portofoliul dvs. au un an rău - adăugați mai mulți bani acestora. Este un fel de parinte: Copilul care are nevoie de iubirea ta cel mai adesea merita cel putin. Portofolii sunt similare: fondul mutual pe care nu sunteți mulțumit de acest an poate fi cel mai bun performant al anului viitor - deci nu o salvați. "

" Piețele vor trece prin cicluri lungi de sus și jos și, dacă investiți bani, nu va trebui să atingeți timp de 40 de ani, vă puteți permite să vedeți creșterea și scăderea valorii portofoliului cu acele cicluri. Când piața scade,

cumpărați - nu vindeți. Refuzați să faceți panică. Dacă cămășile au intrat în vânzare, cu 20% mai ieftine, ați vrea să cumpărați, nu? De ce nu stocurile, dacă au fost scoase la vânzare cu 20% mai puțin?"Spune John R. Frye, CFA, șef de investiții, Crane Asset Management, LLC, în Beverly Hills, California 5. Care sunt obiectivele dvs. de planificare imobiliară?

"Planificarea imobiliară va varia de-a lungul vieții unui investitor. La început, sunt necesare aspecte precum procuratura și voința. Odată ce începeți o familie, un trust poate deveni o componentă importantă a planului dvs. financiar. Mai târziu, în viață, cum doriți ca banii plătiți să fie de cea mai mare importanță din punct de vedere al costurilor și al impozitelor. Lucrul cu un avocat de planificare imobiliară cu taxă vă poate ajuta să pregătiți și să mențineți acest aspect al planului financiar global ", spune Mark Hebner, fondator și președinte, Index Fund Advisors, Inc., în Irvine, California, și autor al" Indexului Fonduri: Programul de recuperare în 12 pași pentru investitorii activi. "

Asigurările de viață sunt, de asemenea, o parte importantă a procesului de planificare a pensiilor. Având atât un plan de proprietate și o asigurare de viață, asigurați-vă că activele sunt distribuite într-o manieră aleasă de dvs. și că cei dragi nu vor avea dificultăți financiare după moartea dvs. Un aspect atent evidențiat va contribui și la evitarea unui proces costisitor și adesea de lungă durată. Deși planificarea imobiliară ar trebui să facă parte din planificarea de pensionare, fiecare aspect necesită expertiza diferitor experți în acest domeniu specific.

Planificarea fiscală este, de asemenea, o parte importantă a procesului de planificare a proprietății. În cazul în care o persoană dorește să părăsească active membrilor de familie sau unei organizații caritabile, trebuie comparate implicațiile fiscale ale fiecărui beneficiu sau trecerii acestora prin intermediul procesului imobiliar. O abordare comună în materie de investiții în planurile de pensii se bazează pe obținerea de venituri care respectă anual cheltuielile de viață adaptate la inflație, păstrând în același timp valoarea portofoliului; portofoliul este transferat apoi beneficiarilor decedatului. Ar trebui să consultați un consultant fiscal pentru a stabili planul corect pentru individ.

Linia de jos

Planificarea pensionării ar trebui să se concentreze pe cele cinci etape menționate mai sus: determinarea orizonturilor orare, estimarea cerințelor de cheltuieli, calcularea returnărilor necesare după impozitare, evaluarea toleranței la risc față de nevoile de alocare a portofoliului și planificarea proprietății. Acești pași oferă orientări generale privind procedurile necesare pentru a vă îmbunătăți șansele de a obține libertatea financiară în anii următori. Răspunsurile la multe dintre aceste întrebări vor dicta apoi ce tip de conturi de pensii (planul de beneficii determinate, planul de contribuții definite, scutirea de impozit, impozitul amânat) sunt ideale pentru strategia de pensionare aleasă

Unul dintre aspectele cele mai provocatoare ale creării un plan de pensionare cuprinzător constă în găsirea unui echilibru între așteptările realiste de revenire (de exemplu, puțini pensionari au astăzi o pensie definită) și un standard de viață dorit. Cea mai bună soluție pentru această sarcină ar fi să se concentreze asupra creării unui portofoliu flexibil care să poată fi actualizat în mod regulat pentru a reflecta condițiile de piață și obiectivele de pensionare în schimbare.