Cu mii de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale de a alege, alegerea investițiilor potrivite poate confunda chiar și cel mai condimentat investitor. Dar dacă nu o faceți corect, vă puteți submina capacitatea de a construi avere și un ouă de cuib pentru a vă retrage.

Deci, în loc să alegeți acțiuni, ar trebui să începeți prin a decide ce amestec de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale doriți să le dețineți. Aceasta este denumită alocarea de active.

Ce este alocarea de active?

Alocarea de active este o tehnică a portofoliului de investiții care urmărește să echilibreze riscul și să creeze diversificarea prin împărțirea activelor între categorii majore cum ar fi numerarul, obligațiunile, acțiunile, proprietățile imobiliare și derivatele. Fiecare clasă de active are niveluri diferite de rentabilitate și de risc, astfel încât fiecare se va comporta diferit în timp.

De exemplu, în timp ce o categorie de active crește valoarea, un alt element poate să scadă sau să nu crească la fel de mult. Unii critici consideră că acest echilibru este o rețetă pentru întoarcerea mediocră, însă pentru majoritatea investitorilor este cea mai bună protecție împotriva unei pierderi majore, dacă lucrurile ar fi rău într-o clasă de investiții sau subclase.

Consensul dintre majoritatea profesioniștilor din domeniul financiar este că alocarea de active este una dintre cele mai importante decizii pe care le fac investitorii. Cu alte cuvinte, selecția de acțiuni sau obligațiuni este secundară modului în care vă alocați activele la acțiuni cu risc ridicat și scăzut, la obligațiuni pe termen scurt și lung și la numerar.

Trebuie să subliniem că nu există o formulă simplă care să găsească alocarea adecvată a activelor pentru fiecare individ - dacă ar exista, cu siguranță nu am putea să o explicăm într-un articol. Cu toate acestea, putem contura cinci puncte pe care le considerăm importante atunci când ne gândim la alocarea de active:

1. Riscul vs. Return

Comerțul risc-return este în centrul activității de alocare a activelor. Este ușor pentru toată lumea să spună că doresc cea mai mare rentabilitate posibilă, dar pur și simplu alegerea activelor cu cel mai mare "potențial" (stocuri și derivate) nu este răspunsul.

Accidentele din 1929, 1981, 1987 și cele mai recente scăderi din 2007-2009 sunt exemple de momente când investițiile în acțiuni cu cea mai mare rată de întoarcere nu au fost cel mai prudent plan de acțiune. E timpul să ne confruntăm cu adevărul: în fiecare an, întoarcerea dvs. va fi bătută de un alt investitor, de un fond mutual, de un plan de pensii etc. Ceea ce separă investitorii lacomi și înfometați de cele reușite este abilitatea de a cântări diferența dintre risc și rentabilitate .

Da, investitorii cu o toleranță mai mare la risc ar trebui să aloce mai mulți bani în acțiuni. Dar dacă nu puteți continua să investiți prin fluctuațiile pe termen scurt ale unei piețe de urși, ar trebui să reduceți expunerea dumneavoastră la acțiuni.

2. Nu se bazează exclusiv pe software-ul financiar sau foile de planificator

Software-ul de planificare financiară și foile de studiu create de consultanții financiari sau de firmele de investiții pot fi benefice, dar nu se bazează niciodată exclusiv pe software sau pe un plan prestabilit.De exemplu, o regulă veche pe care unii consilieri o utilizează pentru a determina proporția pe care o persoană ar trebui să o aloce stocurilor este să scadă vârsta persoanei de la 100 de ani. Cu alte cuvinte, dacă ai 35 de ani, ar trebui să îți alimentezi 65% stocurile și restul de 35% în obligațiuni, imobiliare și numerar. Sfaturi mai recente s-au mutat la 110 sau chiar 120 minus vârsta ta.

Însă foile de lucru standard nu iau în considerare uneori alte informații importante, cum ar fi dacă sunteți sau nu părinte, pensionar sau soț / soție. În alte cazuri, aceste foi de lucru se bazează pe un set de întrebări simple care nu vă captează obiectivele financiare.

Amintiți-vă că instituțiile financiare vă place să vă conecteze un plan standard nu pentru că e mai bine pentru dvs., ci pentru că este ușor pentru ei. Regulile degetului mare și foile de planificator pot da oamenilor o îndrumare grosieră, dar nu vă lăsați în cutia în ceea ce vă spun.

3. Determinați obiectivele pe termen lung și pe termen scurt

Noi toți avem obiectivele noastre. Indiferent dacă doriți să construiți un fond de pensii grase, dețineți un iaht sau casa de vacanță, plătiți pentru educația copilului sau pur și simplu salvați pentru o mașină nouă, trebuie să o luați în considerare în planul de alocare a activelor. Toate aceste obiective trebuie să fie luate în considerare atunci când se determină mixul potrivit.

De exemplu, dacă intenționați să dețineți un apartament de pensionare pe plajă în 20 de ani, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la fluctuațiile pe termen scurt ale pieței de valori. Dar dacă aveți un copil care va intra pe colegiu în cinci până la șase ani, este posibil să fie necesar să vă înclinați alocarea activelor către investiții mai sigure cu venit fix. Și pe măsură ce vă apropiați de pensionare, vă recomandăm să treceți la o proporție mai mare de investiții cu venit fix cu titlu de capital.

4. Timpul este cel mai bun prieten

Departamentul Muncii din S.U.A. a spus că, pentru fiecare zece ani de întârziere a salvării pentru pensionare (sau un alt scop pe termen lung), va trebui să economisiți de trei ori mai mult în fiecare lună pentru a prinde din urmă.

Având timp nu numai că vă permite să profitați de compoziția și valoarea timpului de bani, înseamnă că puteți pune și mai mult din portofoliul dvs. în investiții cu risc / rentabilitate mai ridicate, și anume acțiuni. Câțiva ani răi de pe piața bursieră vor apărea, probabil, ca fiind doar o blipă nesemnificativă de 30 de ani de acum.

5. Doar fa-o!

Odată ce ați determinat combinația potrivită de acțiuni, obligațiuni și alte investiții, este timpul să o implementați. Primul pas este să aflați cum se defectează portofoliul actual.

Este destul de simplu să vezi procentul de active în acțiuni față de obligațiuni, dar nu uitați să clasificați tipurile de acțiuni pe care le dețineți (limite mici, medii sau mari). De asemenea, trebuie să clasificați obligațiunile în funcție de scadența lor (pe termen scurt, mediu sau lung).

Fondurile mutuale pot fi mai problematice. Numele fondurilor nu spun întotdeauna întreaga poveste. Trebuie să vă grăbiți mai profund în prospect pentru a afla unde sunt investite activele fondului.

Linia de fund

Nu există o singură soluție pentru alocarea activelor. Investitorii individuali au nevoie de soluții individuale. Mai mult, dacă un orizont pe termen lung este ceva ce nu aveți, nu vă faceți griji.Nu este niciodată prea târziu pentru a începe.

De asemenea, nu este prea târziu să oferiți portofoliului existent un lifting facial. Alocarea de active nu este un eveniment unic, este un proces de lungă durată de progresie și de reglaj fin.