Instinctul de cireadă începe să crească când investitorii de fonduri mutuale aud cuvântul recesiune și rapoartele de știri arată că prețurile acțiunilor scad. Temerile legate de scăderi suplimentare și de pierderi din ce în ce mai mari îi alungă pe investitori din fondurile de stoc și îi împing spre fonduri de obligațiuni într-un zbor către siguranță. Este o tactică eficientă pentru investitorii care încearcă să evite riscul și sunt suficient de inteligenți sau norocoși să vândă, în timp ce portofoliul lor este încă pozitiv - dar nu este singura strategie disponibilă pentru a combate vremurile grele. Citiți pentru o privire la fondurile de obligațiuni care tind să depășească performanțele în condiții de piață dificile. (Pentru citirea de bază, consultați Un scurt istoric al fondului mutual .

Tutorial : Tutorial pentru fondurile mutuale

1. Fondurile de obligațiuni guvernamentale federale
Există mai multe tipuri de fonduri de obligațiuni, care sunt deosebit de populare pentru investitorii care se confruntă cu riscuri. Fondurile alcătuite din obligațiunile de trezorerie ale Statelor Unite conduc pachetul, deoarece sunt considerate unul dintre cele mai sigure. Investitorii nu se confruntă cu un risc de credit, deoarece capacitatea guvernului de a percepe taxe și imprima banii elimină riscul de neplată și asigură protecția principală.

Fondurile de obligațiuni care investesc în ipoteci securitizate de către Guvernul Asociației Naționale de Ipotecare (Ginnie Mae) sunt, de asemenea, susținute de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite. Majoritatea creditelor ipotecare garantate de Administrația Federală a Locuinței (FHA), Afacerilor Veteranilor sau alte agenții federale de locuințe sunt cele mai multe dintre ipotecile (în mod tipic credite ipotecare pentru primii cumpărători de locuințe și debitori cu venituri reduse) securitizate ca titluri garantate cu ipotecă Ginnie Mae (MBS).

2. Fondurile de obligațiuni municipale

Următorul pe listă este fondul de obligațiuni municipale. Eliberate de guvernele de stat și locale, aceste investiții fac din autoritatea fiscală locală să ofere un grad înalt de siguranță și securitate investitorilor. Acestea poartă un risc mai mare decât fondurile care investesc în titluri susținute de guvernul federal, dar sunt încă considerate relativ sigure. 3. Fondurile de obligațiuni corporative impozabile
Fondurile obligațiunilor impozabile emise de corporații sunt, de asemenea, o contraprestație. Acestea oferă randamente mai mari decât problemele susținute de guvern, dar prezintă un risc semnificativ mai mare. Alegerea unui fond care investește în emisiuni de obligațiuni de înaltă calitate va contribui la scăderea riscului. ( Obligațiuni corporative: Introducere în riscul de credit oferă informații despre evaluarea riscurilor sau investirea în obligațiuni corporative.) În timp ce fondurile de obligațiuni corporative sunt mai riscante decât fondurile care dețin doar obligațiuni emise de stat încă mai puțin riscante decât fondurile de stoc. (
Evaluarea fondurilor de obligațiuni: păstrând-o simplă oferă o imagine de ansamblu a unora dintre factorii-cheie pentru determinarea profilului de risc al unui fond și investițiile pot oferi.) 4. Fondurile pieței monetare Când vine vorba de evitarea recesiunilor, obligațiunile sunt cu siguranță populare, dar nu sunt singurul joc din oraș.Investitorii extrem de conservatori și investitorii nesofistiți își păstrează de multe ori banii în fonduri de pe piața monetară. Deși aceste fonduri oferă un grad ridicat de siguranță, acestea ar trebui utilizate numai pentru investiții pe termen scurt. (Pentru a afla mai multe, citiți

Introducere în fondurile mutuale de pe piața monetară.
) 5. Fonduri de dividende Spre deosebire de convingerile populare, căutarea unui adăpost în perioadele dificile nu înseamnă neapărat abandonarea pieței bursiere. În timp ce investitorii se gândesc în mod stereotip al pieței bursiere ca un mijloc de creștere, aprecierea prețului acțiunilor nu este singurul joc din oraș atunci când vine vorba de a face bani pe piața bursieră. De exemplu, fondurile mutuale care se concentrează pe dividende pot oferi câștiguri puternice cu o mai mică volatilitate decât fondurile care se concentrează strict pe creștere. (Pentru a afla mai multe despre dividende, vedeți

Dividendele arată încă bine după toate aceste anii .) 6. Fonduri mutuale bazate pe utilități Fondurile mutuale bazate pe utilități și fondurile care investesc în capsele de consum sunt strategii mai puțin agresive ale fondurilor de stoc care tind să se concentreze asupra investițiilor în companii care plătesc dividende previzibile.

7. Fonduri cu capital redus În mod tradițional, fondurile care investesc în acțiuni cu capital mare tind să fie mai puțin vulnerabile decât cele care investesc în acțiuni mici, deoarece societățile mai mari sunt, în general, mai bine poziționate pentru a supraviețui perioadelor dificile. Deplasarea activelor din fonduri care investesc în companii mai mici, mai agresive la cele care pariază pe chipsuri albastre oferă o modalitate de a amortiza portofoliul dvs. în comparație cu scăderea pieței, fără a fugi cu totul de pe piața bursieră.

8. Fondurile de hedging și fondurile meteorologice grele Pentru persoanele mai bogate, investirea unei părți din portofoliul dvs. în fondurile speculative este o idee. Fondurile de hedging sunt concepute pentru a face bani indiferent de condițiile pieței. Investiția într-un fond meteorologic nefavorabil este o altă idee, deoarece aceste fonduri sunt concepute special pentru a face bani atunci când piețele sunt în declin.

În ambele cazuri, aceste fonduri ar trebui să reprezinte doar un procent mic din totalul deținerilor dvs. În cazul fondurilor speculative, "hedgingul" este de fapt practica încercării de a reduce riscul, dar obiectivul real al majorității fondurilor de hedging astăzi este maximizarea rentabilității investiției. Denumirea este în mare parte istorică, deoarece primele fonduri speculative au încercat să acopere riscul de scădere a pieței ursilor prin scurtarea pieței (în general, fondurile mutuale nu pot intra în poziții scurte ca unul dintre obiectivele lor principale). Fondurile de hedging utilizează de obicei zeci de strategii diferite, deci nu este corect să spunem că fondurile speculative doar "riscul de hedging". De fapt, deoarece managerii fondurilor speculative fac investiții speculative, aceste fonduri pot avea un risc mai mare decât piața globală. În cazul unor fonduri meteorologice greșite, portofoliul dvs. poate să nu fie bine atunci când timpul este bun.
Diversificarea: o strategie pentru orice piață

În timp ce fondurile de obligațiuni și investițiile similare, conservatoare, și-au arătat valoarea lor ca paradisuri sigure în perioadele dificile, investind ca un lemming nu este strategia potrivită pentru investitorii care caută o creștere pe termen lung. Încercarea de a vinde piețele prin vânzarea fondurilor stocului înainte de a-și pierde banii și de a folosi veniturile pentru a cumpăra fonduri de obligațiuni sau alte investiții conservatoare și apoi a face inversul la timp pentru a capta profiturile atunci când crește piața de valori este un joc riscant de jucat.Șansele de a face mișcarea potrivită sunt stivuite împotriva dvs. Chiar dacă reușiți o dată, șansele de repetare a acelei câștiguri de-a lungul vieții de a investi pur și simplu nu sunt în favoarea ta.

O strategie mult mai bună este de a construi un portofoliu diversificat de fonduri mutuale. Un portofoliu construit corespunzător, care include o combinație de fonduri de acțiuni și de obligațiuni, oferă posibilitatea de a participa la creșterea pieței bursiere și amortizează portofoliul dvs. atunci când piața bursieră este în declin. Un astfel de portofoliu poate fi construit prin achiziționarea de fonduri individuale în proporții care să corespundă alocării activelor dorite. Alternativ, puteți face întreaga activitate cu un singur fond prin achiziționarea unui fond mutual care are "creștere și venit" sau "echilibrat" în numele său. (Pentru a afla mai multe, citiți
Gestionarea unui portofoliu de fonduri mutuale

.) Concluzie Indiferent de locul unde plasați banii, dacă aveți un termen lung, ca o oportunitate de a cumpara. În loc să vândă atunci când prețul este scăzut, uita-te la este o oportunitate de a construi portofoliul dvs. la o reducere. Când pensionarea devine o posibilitate pe termen scurt, faceți o mișcare permanentă într-o direcție conservatoare. Faceți-o pentru că aveți suficienți bani pentru a vă satisface nevoile și doriți să eliminați din greșeală riscurile din portofoliul dvs. nu pentru că intenționați să reveniți atunci când credeți că piețele vor crește din nou.