Inflația este în afara; deflația este înăuntru. Însă inflația va face în cele din urmă o revenire triumfătoare pe piețe. Acest lucru va fi probabil de mai mulți ani, după ce are loc un dezastru masiv, rata de participare a forței de muncă din S.U.A. se îmbunătățește, iar creșterea organică revine la economia globală.

Vestea proastă este că mediul deflaționist pe care îl vom vedea probabil ultimii ani - nu luni. Apoi, datorită politicilor monetare instaurate anterior și creșterii organice, vom vedea o inflație inflaționistă. Aceasta este o veste bună pentru ocuparea forței de muncă și pentru persoanele care au investit în bunurile potrivite înainte de aceasta, dar este o veste proastă pentru consumatori, deoarece prețurile pentru bunuri și servicii se vor mișca mai mult. Dar, de asemenea, puteți susține că inflația este sănătoasă deoarece, de obicei, vine cu o creștere economică. Dacă veniturile se deplasează mai mult, costurile mai mari vor fi mai accesibile. (Pentru mai multe informații, consultați: Trebuie să vă îngrijorați de rata inflației din S.U.A. )

Active asociate inflației

Este probabil înțelept să evitați activele care sunt strâns legate de inflație chiar acum. Contrar opiniei populare, motivul pentru care Rezerva Federală și alte bănci centrale din întreaga lume au menținut nivelul scăzut al dobânzilor este că au luptat împotriva deflației. Din păcate, toate acestea au făcut este lovi cu piciorul pe drum în timp ce adăugați datorii excesive. Atunci când ritmul de creștere încetinește datorită impactului redus al politicilor băncilor centrale, aceste datorii vor fi foarte dificil de achitat, ceea ce va fi începutul contracției economice. Atunci când corporațiile nu pot plăti aceste datorii, aceștia vor concedia angajații. Atunci când angajații sunt tăiați, cheltuielile de consum sunt reduse. Nu există nimic inflaționist în legătură cu acest scenariu. Dar …

Un investitor savvy păstrează o schimbare de tendință. Acesta este modul în care investitorii își maximizează potențialul. Această schimbare ar putea să nu aibă loc pentru o vreme, dar va avea loc și ar putea prezenta una dintre cele mai bune oportunități de investiții să se producă într-o perioadă lungă de timp. De exemplu, aurul nu va funcționa bine într-un mediu deflaționist și este probabil să sufere în următorii ani, dar prețurile scăzute pe care le vom vedea pot prezenta o oportunitate excepțională de cumpărare, deoarece aurul va avea în cele din urmă potențialul de a vedea niveluri record. (Pentru mai multe informații, consultați: Cât de sigure sunt investițiile de aur și argint? )

Aurul va fi în cele din urmă interesant, dar, potrivit unui studiu realizat de Fidelity Investments, nu este cel mai bun bun pentru a fi proprietar într-un mediu inflaționist. Începând cu anul 2012, Fidelity a testat nouă active împotriva inflației pe an între anii 1973 și 2012. Niciun element nu a bătut inflația în proporție de 100% din timp, dar a existat o mare diferență în ceea ce privește activele rezultate mai bine la bătăi inflație.

Iată lista. Vom începe cu nr. 9 și vom merge în jos.

Toate numerele de mai jos începând cu 11 august 2015.

Nu. 9: Aur

Surprins? Pe baza studiului, aurul bate numai inflația de 54% din timp. Cu toate acestea, acest lucru nu va descuraja bug-urile de aur și nu ar trebui - într-un mediu inflaționist . Dacă doriți o expunere largă la aur în viitor, luați în considerare SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% Creat cu Highstock 4. 2. 6 de lingouri de aur.

Active nete	23 USD. 75 miliarde
Randamentul dividendului	N / A
Raportul de cheltuieli	0. 39%
Volumul mediu zilnic de tranzacționare	5, 610, 170
Performanța pe un an	-15. 80%

nr. 8: Mărfuri

Mărfurile sunt o categorie largă, dar există o modalitate de a investi în acestea într-o manieră largă. Având în vedere că mărfurile au bătut inflația în proporție de 66% din timp, Trustul iShares S & P GSCI (GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16, 04 +2, 10% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) merită o privire rapidă. Rețineți raportul ridicat al cheltuielilor.

Active nete	742 milioane dolari
Randament dividende	N / A
Raportul de cheltuieli	0. 82%
Volumul mediu zilnic de tranzacționare	205, 467
Performanța pe un an	-43. 89%

nr. Portofoliul de titluri / obligațiuni

Portofoliul de titluri / portofolii Un portofoliu de 60/40 bate inflația în 69% din timp. Dacă nu doriți să faceți lucrarea singură și dacă nu doriți să plătiți un consultant de investiții pentru a vă ajuta să îl creați, puteți investi în DAC Global Allocation 60/40 I (DGSIX). (Pentru lecturi corelate, vezi: Care este alocarea activelor?

)	Active nete
$ 2. 97 miliarde	Randament dividend
1. 91%	Raportul de cheltuieli
0. 29%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
N / A	Performanța pe un an

-0. 19%

nr. 6: REITs / Equity Real Estate Trusturile imobiliare / investițiile imobiliare au bătut și inflația 69% din timp. Dacă doriți ca expunerea extinsă la proprietăți imobiliare să meargă împreună cu o rată scăzută a cheltuielilor, atunci uitați-vă în Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >).

Active nete	49 USD. 88 miliarde
Randament dividend	3. 86%
Raportul de cheltuieli	0. 12%
Volumul mediu de tranzacționare zilnic	4, 052, 730
Performanța pe un an	+3. 54%

nr. 5: S & P 500

Stocurile oferă cel mai mare potențial. Din păcate, acum nu este probabil cel mai bun moment pentru a deține acțiuni, deoarece nu mulți se mențin într-un mediu deflaționist. Interesant este că, dacă trageți o comparație maximă a graficelor pentru VNQ și S & P 500, veți observa că aproape tranzacționează în tandem, iar S & P 500 conducând ușor cu o ușoară margine în majoritatea timpului. Acest lucru are sens, deoarece S & P 500 bate inflația de 70% din timp, ceea ce este puțin mai bun decât VNQ.

Dacă doriți să investiți în S & P 500 sau dacă doriți ca un ETF care îl urmărește pentru lista dvs. de urmărire, consultați SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Active nete

176 USD. 92 miliarde	Randament dividend
1.92%	Raportul de cheltuieli
0. 09%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
106, 640, 000	Performanța pe un an
+7. 10%	nr. 4: Venituri din imobiliare

Veniturile din domeniul imobiliar bate inflația 71% din timp. Pentru expunerea viitoare, luați în considerare Veniturile Venituri din VECTURILE VECTORULUI (MORT

MORTVanEck Vct Mrtg23, 33-1, 42% create cu Highstock 4. 2. 6 ). (Pentru lecturi corelate, vezi: 7 sectoare pentru REIT-uri diversificate. ) Active nete

114 USD. 99 milioane	Randament dividend
10. 49%	Raportul de cheltuieli
0. 40%	Volumul mediu zilnic de tranzacționare
42, 127	Performanța pe un an
-12. 86%	nr. 3: Indicele Bursei Agregate Barclays

Indicele Bursei Agregate Barclays bate inflația de 75% din timp. În mod logic, dacă doriți expunere, luați în considerare iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr SUA Ag Bd109.55 + 0.09% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care urmărește index. Active nete

25 USD. 69 miliarde	Randamentul dividendelor
2. 32%	Raportul de cheltuieli
0. 07%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
1, 866, 420	Performanța pe un an
-0. 13%	Defalcarea ratingului obligațiunilor (% din active):

AAA

72. 47%	AA
3. 35%	A
11. 33%	BBB
12. 85%	nr. 2: Credite cu împrumuturi

Creditele cu împrumut depășesc inflația în proporție de 79% din timp. Dacă sunteți interesat de această abordare la un moment dat pe drum, uitați-vă la PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). (Pentru mai multe informații, consultați: Trei elemente cheie ale unui ETF al obligațiunilor ) Active nete

5 USD. 43 miliarde	Randament dividend
3. 94%	Raportul de cheltuieli
0. 64%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
2, 204, 830	Performanța pe un an
-4. 27%	Defalcarea ratingului obligațiunilor (% din active):

AAA

1. 95%	BBB
11. 85%	BB
42. 91%	B
33. 30%	Mai jos B
5. 09%	Altele
4. 90%	nr. 1: TIPS

Nu este o surpriză aici. SFATURI - titluri de valoare protejate împotriva inflației de trezorerie - sunt indexate la inflație pentru a proteja investitorii de impactul negativ al inflației - au bătut inflația în proporție de 80% din timp, făcând cel mai bun rasă în această categorie. Dacă doriți să utilizați un ETF ca vehicul, aici sunt trei, primele două dintre acestea urmărind indicele Barclays Treasury Inflation Protected Securities din Barclays, iar ultima dintre acestea urmărește indicele TIPS pentru durata de 3 ani a obiectivului iBoxx.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Active nete

95 miliarde	Randament dividend
0. 54%	Raportul de cheltuieli
0. 20%	Volumul mediu anual de tranzacționare
545, 598	Performanța pe un an
-2. 57%	Schwab US TIPS ETF (SCHP

SCHPSchwb US TIPS 55. 46 + 0.20% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Active nete

69 milioane	Randament dividend
0. 54%	Raportul de cheltuieli
0. 07%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
65, 355	Performanța pe un an
-2. 74%	FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT

TDTTFlexShares Tr24.61 + 0.14% Creat cu Highstock 4.2. 6 ) Active nete

$ 2. 12 miliarde	Randament dividend
0. 39%	Raportul de cheltuieli
0. 20%	Volumul mediu de tranzacționare zilnic
108, 247	Performanța pe un an
-2. 67%	Linia de fund

Nu vom vedea semne de inflație în creștere de câțiva ani. Prin urmare, acestea nu sunt susceptibile de a fi mari investiții chiar acum. Cea mai bună abordare este probabil să păstrați aceste idei pe lista dvs. de urmăriți, după care veți greva atunci când veți vedea că inflația începe să producă o revenire într-o economie reală de creștere economică. Pentru mai multe, vezi:

Stai departe de aceste 3 sectoare de slumping ) Dan Moskowitz nu are nicio pozitie in GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, SCHP sau TDTT.