Piața financiară mondială este un sistem extrem de complex, care implică mulți participanți diferiți de la banca dvs. locală la băncile centrale ale fiecărei națiuni și chiar dumneavoastră, investitorul. Datorită importanței sale asupra economiei globale și vieții noastre de zi cu zi, este vital să funcționeze corect.

Un instrument care ajută buna funcționare a piețelor financiare este un set de acorduri bancare internaționale numite Acordurile de la Basel. Aceste acorduri coordonează reglementarea băncilor globale și sunt "un cadru internațional pentru băncile cu activitate internațională". Acordurile sunt obscure pentru persoanele din afara sectorului bancar, dar ele reprezintă coloana vertebrală a sistemului financiar; acordurile de la Basel au fost create pentru a se proteja împotriva șocurilor financiare, ceea ce înseamnă că o piață de capital încurcată dăunează economiei reale, spre deosebire de o simplă perturbare.

În acest articol, vom examina intențiile Acordului de la Basel și vom vedea unde se îndreaptă piețele cu formarea Acordului de la Basel II. (999)> Basel Acordul de la Basel întărește băncile și Care este banca pentru decontările internaționale

Acordurile de la Basel determină cât de mult trebuie să dețină capitalul propriu - cunoscut ca capital de reglementare - pentru a tampona pierderile neașteptate. Capitalurile proprii sunt active minus pasive. Pentru o bancă tradițională, activele sunt împrumuturi și pasive sunt depozitele clienților. Dar chiar și o bancă tradițională este puternic îndatorată (de exemplu, raportul dintre datorii și capitaluri proprii sau datorii față de capital este mult mai mare decât pentru o corporație). Dacă activele scad valoarea, capitalul propriu se poate evapora rapid. Deci, în termeni simpli, Acordul de la Basel cere băncilor să aibă o pernă de capital în cazul în care activele scad, oferind protectorilor deponenți.

Justificarea reglementării pentru acest lucru este legată de sistem: în cazul în care băncile mari nu reușesc, se declanșează probleme sistematice. Dacă nu pentru acest lucru, l-am lăsa pe bănci să-și stabilească propriile niveluri de capital propriu - cunoscut ca capital economic - și să lase piața să facă disciplina. Deci, Basel încearcă să protejeze sistemul în același fel în care FDIC protejează investitorii individuali. (Pentru mai multe informații, citiți

Sunt depozitele dvs. bancare asigurate?

)

Împrumuturile bancare - apoi și acum

Banca tradițională "împrumut și dețin" poate exista acum doar într-un muzeu. Băncile moderne "provin și distribuie" și au balanțe uimitor de complexe. De exemplu, multe bănci s-au îndepărtat de activele nelichide pe termen lung și de activele tranzacționabile. În plus, multe bănci securizează în mod curent. Asta înseamnă că ei vând active de împrumut în afara bilanțurilor lor sau realizează un transfer similar de risc prin achiziționarea protecției creditului de la o terță parte, adesea indirect, un fond de acoperire împotriva riscurilor.Aceasta este o operațiune de securitizare sintetică. (Pentru a afla mai multe, citiți

În spatele scenelor ipotecarului dvs. și Ce este securitizarea? ) a reușit să crească nivelul total al capitalului propriu în sistem. Ca și multe reglementări, ea a împins și consecințe neintenționate; deoarece nu diferențiază foarte bine riscurile, a încurajat în mod pervers solicitarea de risc. De asemenea, a promovat securitizarea împrumuturilor care a condus la eliminarea pe piața subprime. (Pentru mai multe informații despre criza creditelor subprime, consultați pagina noastră de subprime pentru credite ipotecare.) Pe scurt, Basel I are mai multe deficiențe. Și, deși unii oameni implică în mod eronat tot Basel în unele dintre problemele pe care le-a creat, este prea devreme pentru a spune dacă Basel II va eșua în ceea ce privește instrumentele derivate de credit și securitizările. Basel II încearcă să abordeze noile inovații de risc, dar costul este complex.

Basel II este complicat

Noul acord se numește Basel II. Scopul său este de a alinia mai bine capitalul de reglementare necesar cu riscul bancar real. Acest lucru o face mult mai complexă decât acordul inițial. Basel II are abordări multiple pentru diferite tipuri de risc. Ea are multiple abordări pentru securitizare și pentru factorii de diminuare a riscului de credit (cum ar fi garanțiile). De asemenea, conține formule care necesită un inginer financiar.

Unele țări au implementat versiuni de bază ale noului acord, însă în Statele Unite, Basel II se confruntă cu o desfășurare dureroasă, controversată și prelungită (chiar dacă băncile mari au lucrat ani de zile pentru a-și îndeplini condițiile). Multe dintre problemele sunt inevitabile: acordul încearcă să coordoneze cerințele de capital ale băncilor în diferite țări și în toate dimensiunile băncilor. Coerența internațională este destul de dificilă, dar este și o diminuare a cerințelor - cu alte cuvinte, este foarte greu să se elaboreze un plan care să nu dea avantaje unui gigant bancar pe o bancă regională mai mică. Basel II este trei piloni

Basel II are trei piloni: capital minim, revizuirea supraveghetorului și disciplina pieței.

Copyright © 2007 Investopedia. com Figura 1 Capitalul minim este inima tehnică, cantitativă a acordului. Băncile trebuie să dețină capital cu 8% din activele lor, după ajustarea activelor pentru risc.

Revizuirea supraveghetorului este procesul prin care autoritățile naționale de reglementare asigură că băncile țărilor lor de origine respectă regulile. Dacă capitalul minim este regula, al doilea pilon este sistemul de arbitri.

Disciplina pieței se bazează pe divulgarea sporită a riscului. Acesta poate fi un pilon important din cauza complexității Baselului. În conformitate cu Basel II, băncile își pot folosi propriile modele interne (și pot obține cerințe de capital mai mici), dar prețul acestora este transparența.

Basel

II Taxele pentru trei riscuri

Acordul recunoaște trei mari grupe de risc: riscul de credit, riscul de piață și riscul operațional. Cu alte cuvinte, o bancă trebuie să dețină capital împotriva tuturor celor trei tipuri de riscuri. O taxă pentru riscul de piață a fost introdusă în 1998.Taxa pentru riscul operațional este nouă și controversată, deoarece este dificil să se definească, să nu mai vorbim de cuantificat, riscul operațional (Abordarea de bază folosește venitul brut al unei bănci ca un proxy pentru riscul operațional, nu este greu de contestat această idee.) < Copyright © 2007 Investopedia. com

Figura 2 Transitionul de la Basel II Implementarea nu este numai delimitată la nivel global, dar acordul în sine conține abordări gradate. De exemplu, riscul de credit are trei abordări: standardizate, bazate pe evaluări interne bazate pe rating (IRB) și IRB avansate. Aproximativ, o abordare mai avansată se bazează mai mult pe ipotezele interne ale unei bănci. O abordare mai avansată va necesita, de asemenea, în general mai puțin capital, dar majoritatea băncilor vor trebui să treacă la abordări mai avansate în timp.

Rezumat

Acordul Basel II încearcă să remedieze problemele flagrante cu acordul original. Ea face acest lucru prin definirea mai precisă a riscului, dar cu costul unei complexități de reguli considerabile. Normele tehnice vor fi susținute în mod semnificativ de revizuirea supraveghetorului (Pilonul 2) și de disciplina pieței (Pilonul 3). Obiectivul rămâne: Mențineți suficient capital în sistemul bancar pentru a vă proteja împotriva daunelor provocate de șocurile financiare.