Cei care caută un furnizor de soluții de plată care să le adauge portofoliile de acțiuni trebuie să ia în considerare dacă să meargă cu un furnizor încercat și adevărat sau cu un potențial captivant. Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc111, 33-0, 81% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc 64. 00 + 0.02% sunt create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt doi dintre liderii industriei de management al capitalului uman (HCM), furnizând servicii de salarizare și alte servicii întreprinderilor. ADP este exemplul încercat și adevărat al unui stoc de chip albastru, care își crește câștigurile de peste 40 de ani, în timp ce Paychex arată o creștere agresivă și perspective luminoase.

Rata de creștere stabilă a ADP

ADP a fost un furnizor de gestionare a capitalului uman de peste 40 de ani, cu o bază de clienți de sute de mii de clienți. Compania sa străduit să-și diversifice această bază în ultimul deceniu sau în doi prin intrarea agresivă pe alte piețe globale și extinderea afacerilor sale la nivel internațional.

ADP Cloud-Based Solutions

În ultimul deceniu, ADP a început de asemenea să ofere soluții bazate pe cloud pentru a concura cu numărul de companii care oferă servicii similare. ADP are avantajul unei suite complete de produse pentru resurse umane (HR), impozite, salarii, beneficii și multe altele, pentru toate dimensiunile afacerii în majoritatea locațiilor din întreaga lume.

Rata anuală de creștere estimată a ADP de 4,4% este realistă, iar analiștii se așteaptă ca veniturile companiei să crească cu peste 10% pe an în următorii cinci ani. Cu un randament al dividendelor la un nivel sanatos de 2,5%, compania oferă o oportunitate excelentă pentru cumpărători, dacă pot cumpăra acțiuni la prețul potrivit.

Paychex se așteaptă o creștere serioasă

În timp ce ADP sa bazat pe creșterea organică și extinderea în străinătate, Paychex a optat pentru o strategie agresivă de fuziune și achiziționare (M & A). Paychex a achiziționat în ultimii ani un număr de furnizori mai mici pentru a-și extinde ofertele de servicii și baza de clienți. Această companie își dă seama că câștigarea clienților din industrie este cea mai scumpă sarcină, iar cu o rată de reținere a clienților de peste 90% pentru industrie, o modalitate mai bună de a concura este pur și simplu să cumpere competiția.

În timp ce Paychex are o capitalizare mai mică a pieței decât ADP, câțiva factori oferă un argument puternic pentru aceasta. Acestea includ câștigurile sale de preț de pe piața de capital de 14%, randamentul său anual de dividende de 3% și previziunile estimate de 2016 câștiguri pe acțiune (EPS) de peste 7%. O rată a veniturilor prognozată de 4,9% este, de asemenea, mai mare decât cea a ADP, însă rata de creștere a câștigurilor pe cinci ani prognozată de Paychex este mai mică la doar 9,5%.

Plata de dividende serioasă

Atât ADP, cât și Paychex sunt companii solide care oferă plăți grave dividendelor.Cu toate acestea, câștigul de dividend ușor mai mare al Paychex îi oferă avantajul pentru dividende. Cu piața de locuri de muncă în plină ascensiune în Statele Unite, ambele companii sunt de așteptat să crească organic, pe măsură ce piața se extinde. O altă problemă care alimentează creșterea ambelor companii este confuzia din jurul Obamacare, deducerile de asigurare și salarizarea companiilor, care conduc clienții la aceste tipuri de furnizori.

Paychex câștigă

ADP pariază pe un plan de creștere la nivel mondial pentru a-și spori rata de creștere, în timp ce Paychex intenționează să-și continue achizițiile de companii strategice mai mici pentru a încuraja atât creșterea economică, cât și inovarea produselor. Paychex câștigă, de asemenea, o comparație între datorie și venituri, deoarece are o datorie zero, comparativ cu raportul D / E (D / E) de 47% al ADP. Paychex are, de asemenea, o marjă de profit mai mare decât ADP.

Linia de jos pentru anul 2016 și pentru următorii cinci ani arată că Paychex avansează ADP pentru o poziție în majoritatea portofoliilor, bazându-se în mare parte pe aprecierea prețului acțiunilor mai rapidă și mai mare față de cea a ADP. Acest potențial al prețului acțiunilor, combinat cu o proiecție mai mare a EPS, o marjă de profit mai mare și un randament mai bun al dividendului, plasează Paychex în mod corespunzător în coloana de cumpărare.