Ați auzit vreodată colaboratori care vorbeau în jurul coolerului de apă cu privire la un vârf fierbinte pe o legătură? Nu am crezut. Urmărirea obligațiunilor poate fi la fel de palpitantă ca și vizionarea unui meci de șah, în timp ce stocurile care urmăresc pot avea câțiva investitori la fel de entuziasmați ca și fanii NFL în timpul Super Bowl. Cu toate acestea, nu lăsa hype-ul (sau lipsa acestuia) să vă inducă în eroare. Atât acțiunile, cât și obligațiunile au argumente pro și contra. Acest articol va explica avantajele obligațiunilor și va oferi câteva motive de ce ați putea dori să le includeți în portofoliul dvs.

Un paradis sigur pentru banii dvs.
Cei care intră doar pe scena investiției sunt de obicei capabili să înțeleagă conceptele care stau la baza stocurilor și obligațiunilor. În esență, diferența poate fi rezumată într-o singură frază: datoria față de capital. Aceasta înseamnă că obligațiunile reprezintă datorii, iar acțiunile reprezintă proprietatea asupra capitalului.

VEZI: Tutorial privind stocurile de bază

Această diferență ne aduce la primul avantaj principal al obligațiunilor: în general, investirea în datorii este mai sigură decât investirea în capitaluri proprii. Motivul pentru aceasta este prioritatea pe care debitorii o au asupra acționarilor. Dacă o companie intră în stare de faliment, debitorii sunt în fața acționarilor care urmează să fie plătiți. Într-un scenariu cel mai rău, cum ar fi falimentul, creditorii (debitorii) primesc de obicei cel puțin o parte din banii lor înapoi, în timp ce acționarii își pierd adesea întreaga investiție.

Din punct de vedere al siguranței, obligațiunile guvernului Statelor Unite (obligațiunile de trezorerie) sunt considerate "fără risc" (nu există stocuri "fără risc"). Deși nu se obțin exact randamente ridicate (din 2012, o obligațiune de 30 de ani a dat o rată a dobânzii de 2 până la 3%), dacă menținerea capitalului - care este un termen fantezist pentru "a nu pierde niciodată investiția principală" atunci o obligație de la un guvern stabil este cel mai bun pariu. Cu toate acestea, rețineți că, deși obligațiunile sunt mai sigure, de regulă, aceasta nu înseamnă că sunt cu toții complet sigure. Există, de asemenea, legături foarte riscante, care sunt cunoscute sub numele de legături junk.

->

VEZI: Obligațiuni neperformante: Tot ce trebuie să știți

Slow and stable - Retururi previzibile

Dacă istoricul este vreun indiciu, stocurile vor depăși obligațiunile pe termen lung. Cu toate acestea, obligațiunile depășesc stocurile la anumite momente din ciclul economic. Nu este neobișnuit ca acțiunile să piardă 10% sau mai mult într-un an, așa că atunci când obligațiunile reprezintă o parte din portofoliul dvs., ele pot contribui la atenuarea loviturilor atunci când se produce o recesiune.
Există întotdeauna condiții în care avem nevoie de securitate și previzibilitate. Pensionarii, de exemplu, se bazează adesea pe venitul previzibil generat de obligațiuni. Dacă portofoliul dvs. ar consta exclusiv din stocuri, ar fi destul de dezamăgitor să vă retrageți doi ani într-o piață de urși. Prin deținerea obligațiunilor, pensionarii sunt capabili să prezică cu un grad mai mare de certitudine cât de mult vor avea veniturile în anii lor de aur. Un investitor care are încă mulți ani până la pensionare are timp suficient pentru a compensa eventualele pierderi din perioadele de declin ale acțiunilor.

Mai bine decât banca

Uneori obligațiunile sunt singura opțiune decentă. Ratele dobânzilor la obligațiuni sunt de obicei mai mari decât ratele plătite de bănci pe conturile de economii. Ca rezultat, dacă economisiți și nu aveți nevoie de bani pe termen scurt, obligațiunile vă vor oferi o rentabilitate relativ mai bună fără a prezenta prea mult risc. Economiile colegiale sunt un bun exemplu de fonduri pe care doriți să le creșteți prin investiții, protejându-le, de asemenea, de riscuri. Parcarea banilor în bancă este un început, dar nu vă va oferi nici o întoarcere. Cu obligațiuni, studenții care aspiră la colegiu (sau părinții lor) își pot anticipa câștigurile de investiții și pot determina suma pe care vor trebui să o contribuie pentru a acumula ouă de cuib de școlarizare de către colegiu.

Cât de mult ar trebui să puneți în obligațiuni?

Nu există un răspuns ușor la cât de mult din portofoliul dvs. ar trebui să fie investit în obligațiuni. Destul de des, veți auzi o regulă veche care spune că investitorii ar trebui să își formuleze alocarea prin scăderea vârstei lor de la 100. Cifra rezultată indică procentul activelor unei persoane care ar trebui investite în acțiuni, restul fiind împărțit între obligațiuni și numerar. Conform acestei reguli, o persoană de 20 de ani ar trebui să dețină 80% din acțiuni și 20% din numerar și obligațiuni, în timp ce cineva care are 65 de ani ar trebui să dețină 35% din activele sale în acțiuni și 65% în obligațiuni și în numerar.
Acestea fiind spuse, liniile directoare sunt doar linii directoare. Determinarea alocării activelor portofoliului dvs. implică mai mulți factori, inclusiv termenul investițional, toleranța la risc, obiectivele viitoare, percepția pieței și veniturile. Din păcate, explorarea diferiților factori care afectează riscul depășește domeniul de aplicare al acestui articol.

Linia de fund

Conceptele greșite despre obligațiuni abundă, dar este adevărat că obligațiunile pot contribui la un element de stabilitate pentru aproape orice portofoliu. Obligațiunile sunt o investiție sigură și conservatoare. Acestea oferă un flux previzibil de venit atunci când stocurile funcționează prost și sunt un vehicul de economii pentru că nu doriți să vă puneți banii în pericol.