Deși toți brokerii cu servicii complete se străduiesc să furnizeze clienților un nivel foarte ridicat de servicii, aceste firme adoptă abordări foarte diferite în ceea ce privește afacerea lor în mai multe moduri.

Unii tind să meargă după clienți corporativi, în timp ce alții vizează persoane fizice. Merrill Lynch și Edward D. Jones sunt două firme importante în arena de servicii complete care au fost în jur de zeci de ani, iar una dintre ele își ia forța de formare și vânzări într-o nouă direcție, în timp ce cealaltă se lipsește de o abordare mai tradițională a condus la o creștere substanțială în ultimii ani.

Iată cum se deosebesc cei doi pentru brokerii potențiali care testează apele de lucru pentru o firmă mai mare. (999)> Origini și istorie La 6 ianuarie 1914, Charles E. Merrill și-a deschis firma de brokeraj la 7 Wall Street în New York. El a fost în curând alăturat de prietenul său Edmund Lynch, iar compania a fost redenumită Merrill Lynch în anul următor. Compania a făcut mai devreme mai multe investiții prudente care au fost bine plătite, inclusiv imaginile RKO și magazinele alimentare Safeway. În 1941, compania a fuzionat cu Fenner și Beane, o firmă de mărfuri și servicii bancare de investiții care a devenit prima firmă de pe Wall Street pentru a publica un raport fiscal anual. În anii 1950, compania a devenit membru Big Board al NYSE. A devenit publică în 1971 și și-a continuat domnia ca cea mai mare firmă de investiții de acest tip până când a fost cumpărată de Bank of America (BAC BACBank of America Corp.25-025%

Creat cu Highstock 4. 2 .6

) în ianuarie 2009. Merrill operează ca divizie de gestionare a averii companiei mamă. Edward Jones a fost fondat de Edward D. Jones în 1922 în Mexic, Mo. Un al doilea birou a fost în curând deschis în Pueblo, Colo., Iar o mașină teletype a fost folosită pentru comunicarea dintre birouri. Plata facturilor pentru acest dispozitiv a fost atât de mare, încât multe birouri au fost deschise într-o linie dreaptă între perechea inițială pentru a plăti pentru ea. (De aceea erau birouri în orașele din Kansas, cum ar fi Hays, Dodge City și Manhattan.) Edward Jones a renunțat la concurență ca A. G. Edwards pentru a deveni compania de investiții premieră în industrie care utilizează modelul său de afaceri. (Pentru lecturi corelate, vezi: cei mai influenți 5 bancheri din toate timpurile.

)

Diferite modele de afaceri

Ambele firme sunt companii cu servicii complete care încearcă să furnizeze o gamă largă de servicii clienți, inclusiv managementul investițiilor, asigurarea de viață și invaliditate, IRA și CD-urile, planuri calificate și necalificate, servicii bancare și planuri financiare cuprinzătoare. Dar asemănările se termină acolo.

Edward Jones a adoptat o abordare mult mai personalizată pentru a construi afaceri pentru brokerii săi, cerându-i să aplice pavajul în subdiviziunile din jurul birourilor lor și să bată pe ușă pentru a solicita clienților. Edward Jones pune accentul pe serviciile personale cu modelul său de afaceri prin angajarea fiecărui birou cu doar două persoane - un broker licențiat și un administrator de sucursală care gestionează sarcinile administrative. Brokerul este singurul responsabil pentru aducerea afacerii în sucursală. Acest model a funcționat pentru companie, deoarece îi permite să-și stabilească o prezență în locuri unde birouri mai mari cu mai mulți brokeri nu ar fi viabile. Din acest motiv, veți găsi de obicei cel puțin una dintre aceste ramuri amplasate într-un oraș mic și în alte locații îndepărtate unde firmele mai mari nu sunt dispuși să meargă. Acest model a permis companiei să prospere, în ciuda faptului că pierde aproximativ o zecime din brokerii săi în fiecare an din cauza neîndeplinirii cotelor. Din 2009 până în 2012, veniturile nete ale companiei au crescut cu 42%, ajungând la peste 5 miliarde de dolari în 2012. Merrill Lynch a crescut doar cu 10% în aceeași perioadă. Edward Jones a fost, de asemenea, clasat pe locul 999 în lista anuală a celor 100 de angajatori ai Forbes. (>

Firmele de top Broker-Dealeri pentru anul 2015.

)

Merrill's Shift

Poate pentru acest motiv, Merrill Lynch a început să își îndrepte accentul titluri de valoare pentru clienti catre o abordare mai cuprinzatoare si mai cuprinzatoare a planificarii financiare, care include planificarea de asigurari si imobiliare. De ani de zile, firma și-a făcut painea și untul, concentrându-se în principal asupra aterizării persoanelor cu valoare netă înaltă care au cel puțin 250 000 dolari de active lichide și punând la dispoziție stocuri individuale sau alte valori mobiliare.

Dar Merrill se îndreaptă către o platformă bazată pe RIA, care percepe taxe pentru gestionarea activelor în loc de comisioane. De asemenea, a implementat un program de formare de trei ani și jumătate care include modulul de planificare financiară din curriculumul CFP, executiv și dezvoltarea afacerilor și chiar subiecte legate de bunăstarea emoțională. AIP sunt plătite un salariu plus prime și comisioane în timpul perioadei de angajare a programului și se preconizează că vor aduce în fiecare an cel puțin 10 milioane de active noi. Merrill Lynch primește în jur de 150.000 de aplicații în fiecare an, însă doar câteva persoane sunt alese pentru acest program. Noile angajați sunt, de asemenea, asociate cu mai mulți consilieri cu experiență, care le pot arăta trucurile comerțului și cum să închidă vânzările. Mulți experți din industrie și de la RIA consideră că abordarea lui Merrill este o idee bună și îi va oferi cursanților o perspectivă mult mai completă asupra afacerii pe măsură ce începe. (Pentru lecturi corelate, vezi: Brokerii de top din Regatul Unit ) Merrill a început, de asemenea, propriul serviciu de brokeraj cu discount în 2010, cunoscut sub numele de Merrill Edge. Această platformă este concepută să concureze cu Charles Schwab, E * comercianți și alți brokeri de reducere care oferă multe servicii suplimentare pentru clienții lor.Merrill a făcut acest lucru pentru a satisface investitorii mai mici care nu îndeplinesc cerințele financiare pentru a fi clienți full-service. Acest serviciu combină "informațiile despre investiții ale Merrill Lynch plus avantajele Bank of America banking", potrivit site-ului său. Linia de fund

Edward Jones și Merrill Lynch reprezintă astăzi două dintre cele mai vechi și mai cunoscute firme de investiții de pe piață. Brokeri și planificatori potențiali care doresc să înceapă în afaceri vor găsi programe de formare cuprinzătoare la ambele firme. Edward Jones oferă asistență completă în spatele biroului, plus un administrator de sucursală pentru noii angajați, în timp ce Merrill oferă un program extins de instruire care oferă mentorat de la un consultant cu experiență. (Pentru lecturi corelate, a se vedea:

Lucrul pentru un broker-dealer independent vs. o mare bancă.

)