Deși stocurile tradiționale, obligațiunile, fondurile mutuale și alte vehicule similare pot îndeplini multe obiective de bază pentru clienții dvs., există momente în care puteți obține rezultate mai bune prin căutarea în afara casetei. Investițiile alternative pot oferi randamente superioare sau alte beneficii care nu pot fi duplicate de ofertele tradiționale în multe cazuri, dar ele vin și cu un nivel de risc și incertitudine proporțional. Consilierii financiari care recomandă aceste investiții ar trebui să înceapă întotdeauna prin cercetarea amănunțită a ofertei în cauză și efectuarea unei diligente riguroase a tuturor părților implicate.

Investițiile alternative care nu sunt tranzacționate public există adesea în afara jurisdicției directe a autorităților de reglementare, cum ar fi Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA). În timp ce multe dintre aceste întreprinderi private pot fi foarte profitabile pentru cei care se califică să investească în ele, ele conțin și capcane potențiale pe care atât consilierii, cât și clienții lor trebuie să le înțeleagă înainte de a semna linia punctată.

În general, investițiile alternative sunt de obicei concepute pentru a spori profitul și pentru a reduce riscul general al unui portofoliu mare de investiții prin investiții în oferte netradiționale. Unele investiții alternative sunt, de asemenea, concepute pentru a produce o rentabilitate a capitalului într-o anumită gamă sau pentru a genera pierderi substanțiale care pot fi amortizate împotriva altor tipuri de venituri. Dar, în multe cazuri, cum ar fi multe oportunități de capital privat, acestea oferă o lichiditate redusă sau deloc, împreună cu posibilitatea pierderilor mari și poate fi dificil să se obțină informații exacte sau complete despre funcționarea lor internă. (Pentru mai multe informații, consultați:

Investiție în Fonduri Mutuale Alternative și ETF-uri

.)

Un procent bun din alegerile de investiții din această categorie este, de asemenea, prea complex pentru majoritatea clienților de a înțelege, cu excepția unui sens foarte general, ceea ce le cere să aibă un nivel mai înalt de încredere în cei care le recomandă . Multe oferte alternative vin, de asemenea, cu taxe și cheltuieli ridicate și pot oferi eficiență fiscală puțin sau deloc. Alocarea unei valori monetare pentru ei poate fi, de asemenea, dificilă. Din acest motiv, pot exista recomandări alternative cu un grad mai ridicat de răspundere pentru consilieri. (Pentru mai multe informații, consultați:

Minimizați pierderile dvs. cu Fonduri alternative de strategie

). Pregătește-ți temele Due diligence pentru investiții alternative este oarecum diferită decât este pentru ceva care este tranzacționat public. În timp ce ultimul tip de oferte vine de obicei cu un prospect care conține toate informațiile relevante despre securitate, consultanții trebuie să-și desfășoare adesea propriile examene de ofertă alternativă.(

Vreți să impresionați clienții? Afișați-vă diligența

.) Managerii care gestionează fonduri alternative sau alte investiții trebuie să fie investigați îndeaproape, alături de oricine altcineva care joacă un rol important în funcționarea fondului. Obțineți un istoric complet al activității, o listă de referințe, realizări profesionale anterioare și rezultate ale performanței investiționale, dacă este cazul. Și, bineînțeles, verificați fiecare dintre ele cu toate agențiile de reglementare corespunzătoare pentru a obține istoria disciplinară. Pentru investiția în sine, obțineți o listă a tuturor exploatațiilor individuale pe care le conține pentru orice tip de fond, precum și toate datele de performanță istorice. Apoi sapa mai adanc prin a afla daca societatea sau vehiculul de investitii plateste mai mult pentru investitori ca castiga. Dacă este cazul, atunci aceasta înseamnă că se va confrunta cu un deficit la un moment dat, ceea ce ar putea duce la pierderi viitoare. O altă problemă esențială este stabilirea prețurilor. Cum este determinat fondul sau investiția prețul său? Utilizează un terț neinteresat, cum ar fi o CPA sau o firmă de contabilitate, pentru a le atribui o valoare? Cum se măsoară mișcarea prețurilor? În cele din urmă, oamenii care oferă sau gestionează investiția în cauză dețin o parte din ea însăși? Consilierii ar trebui probabil să arate cu suspiciune celor care nu. (Pentru mai multe informații, consultați:

sunt fondurile mutuale acoperite pentru dvs.?

). Raportarea fiscală Rentabilitatea capitalului nu este singura problemă pe care consultanții trebuie să o cerceteze înainte de a prezenta o ofertă alternativă clienților. Aceste vehicule funcționează adesea în zonele gri ale codului fiscal, pentru a întări veniturile sau pentru a reduce veniturile raportabile. Investiția generează toate formularele fiscale necesare pentru raportare sau clienții vor trebui să facă ei înșiși matematica? Pierderile pasive promise de companie vor fi acceptate de IRS? Investiția sau clienții săi au avut probleme în ceea ce privește raportarea fiscală în trecut? (Pentru mai multe informații, consultați:

Cunoașterea fondurilor mutuale de tip Hedge

). Cunoaște-ți clientul Doar pentru că un client se califică pentru o ofertă alternativă pe hârtie, nu înseamnă că sunt în mod necesar potrivite pentru acesta. Persoanele care se confruntă cu risc sunt, probabil, cel mai bine lăsate din această arenă, iar cei care au tendința de a pune o mulțime de întrebări continue despre portofoliul lor de investiții ar putea să vă suporte mai mult timp decât merită dacă le puneți într-un instrument complex de orice fel. Ca și în cazul oricăror tipuri de investiții, clienții trebuie să se simtă confortabil cu privire la ceea ce fac aici și să înțeleagă tipurile și nivelurile de risc implicate și ar trebui să fie capabili să prevină un scenariu realist cel mai rău caz. (

<599> Investițiile alternative pot oferi beneficii unice clienților pentru care sunt potriviți și studiile recente indică faptul că

5 consultanți de întrebări vitale trebuie să ceară clienți noi . că ele cresc în popularitate. Însă acestea nu oferă în mod obișnuit același nivel de transparență și lichiditate ca și omologii lor tranzacționați public și pot prezenta riscuri și pericole speciale.Deși Actul de reformă Dodd-Frank a adus aceste oferte în continuare sub jurisdicția SEC, ele sunt încă mult mai puțin reglementate decât investițiile de masă și trebuie abordate cu prudență. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum să investiți ca o dotare

).