Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp., 82-0, 18% Creat cu Highstock 4. 2. 6 patru bănci centrale bancare majore cu sediul în Statele Unite. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o metrică financiară frecvent utilizată în evaluarea stocurilor bancare și a altor acțiuni financiare. Ca un raport care compară profiturile cu capitalul propriu, ROE indică cât de rentabilă este o companie pentru investitorii de capital și, poate mai important, cât de eficient utilizează societatea pentru a genera profituri suplimentare.

La sfârșitul lunii ianuarie 2016, analiștii de investiții au emis o prognoză care indică faptul că Bank of America ar trebui să depășească performanța pieței. Acesta a fost sentimentul copleșitor de la începutul lunii septembrie 2014. Analiștii prevăd o țintă de preț mediană de 12 luni pentru Bank of America de 18 USD. 25. Această valoare medie a prețului ar reprezenta o creștere de doar 29% față de prețul de tranzacționare de 14 USD. 14.

La jumătatea lunii ianuarie, Bank of America a publicat raportul privind câștigurile din trimestrul al patrulea, indicând că a câștigat 29 de cenți pe acțiune, depășind estimările de 26 cenți per acțiune. Cu toate acestea, câștigurile trimestriale pe acțiune nu și-au atins încă rezultatele din trimestrul al patrulea al anului 2014 cu 9,4%. Dar, pe partea pozitivă, raportul indică, de asemenea, un câștig anual pe acțiune (EPS) de 1 $. 38 pentru 2015, o îmbunătățire substanțială față de 36 de cenți pe acțiune în 2014.

Veniturile trimestriale și anuale ale Bank of America nu au respectat proiecțiile consensuale ale analiștilor. Pentru al patrulea trimestru al anului 2015, raportul a anunțat că compania a generat 19 USD. 6 miliarde de venituri. Aceasta nu a reușit să aștepte consensul de 19 USD. 8 miliarde; totuși, a depășit trimestrul IV al anului precedent cu 3,2%. Veniturile totale anuale pentru companie au fost de 84 USD. 2 miliarde, o scădere modestă de 1,3% față de anul precedent.

Istoria returnării capitalului propriu al bancii americane

Rata rentabilității capitalului propriu (ROE) a scăzut dramatic în 2011, scăzând sub 0. 05%. Acest lucru este de înțeles, deoarece anul a fost unul dezastruos pentru companie, prețul acțiunilor fiind în scădere cu aproape 60%. Deși sectorul financiar al Statelor Unite sa târât din criza economică din 2008, precipitată în mare parte de prăbușirea pieței imobiliare, băncile încă se ocupau de consecințele aspre. Posibilitățile de împrumut au fost totuși dispărute, iar reglementările mai stricte reduc veniturile din taxe.

Banca Americii a suferit, de asemenea, înțepenirea numeroaselor acuzații de fraudă referitoare la creditele ipotecare și la un euro lent. Pentru a reduce unele pierderi, Bank of America a vândut 5 miliarde de dolari în acțiuni preferate Berkshire Hathaway, cu o cotă de 6%.Activele suplimentare au fost vândute, iar mii de angajați au fost eliberați. De atunci, Bank of America și-a revenit la un nivel rezonabil de 12 luni (TTM) de 6,5%. Cu toate acestea, aceasta continuă să scadă sub media industriei de 7,8%.

O privire asupra competiției

Bank of America face parte dintr-un cvartet al băncilor de putere, împreună cu JPMorgan Chase, Citigroup și Wells Fargo. Începând cu ianuarie 2016, JPMorgan are o ROE cu mult peste media din industrie, la puțin peste 10%. Valoarea ROE a Citigroup, cu toate acestea, se situează ușor sub media industriei, la 6,6%. Wells Fargo ROE este cea mai mare dintre cele patru bănci. La 13%, ROE-ul lui Wells Fargo este cu mult peste media din industrie; cu toate acestea, cifra mai mare poate fi, în parte, legată de deprecieri și de cumpărarea de acțiuni. Cu ROE sub 7%, Bank of America și Citigroup par să se străduiască să utilizeze în mod eficient capitalurile proprii ale acționarilor și, prin urmare, nu generează rate de returnare mai reușite. Aceste cifre scăzute ale ROE ale băncilor pot, de asemenea, să indice că au nevoie de un capital suplimentar pentru a genera profituri mai mari.

ROE Outlook Bank of America

Viitorul ROE al Bank of America este încă nedeterminat. În timp ce societatea a reușit să se răzgândească într-o anumită măsură în urma dezastrelor economice din 2008 și 2009 și din cauza numărului de factori foarte dăunători pe care a trebuit să le facă față în 2011, ROE este încă sub media industriei. Progresele băncii și încercările de reducere a pierderilor suplimentare au contribuit la creșterea încrederii investitorilor. Cu toate acestea, lipsa de progres în ceea ce privește veniturile totale anuale de 2015 și neîndeplinirea obiectivelor de venituri estimate în ultimul trimestru al anului ar putea determina potențialele investitori să se răzgândească sau să continue să aștepte. Fără investiții suplimentare și mai mult capital, Bank of America ar putea încerca să genereze o rentabilitate mai bună a capitalurilor proprii într-o industrie a serviciilor financiare din ce în ce mai competitive.