Fondurile de hedging merită investiția? Aceasta depinde de fond și de intervalul de timp. În ceea ce privește acesta din urmă, dacă vă uitați la perioada dintre 1994 și 2000, fondurile speculative nu au fost o investiție bună. S & P 500 a depășit fondurile speculative cu 6% anual. Dacă extindeți această perioadă până în 1994-2009, fondurile speculative au depășit S & P 500 cu 8. 93% anual. Această performanță mai puternică a avut mult de a face cu prăbușirea din 2008. Fondurile de hedging tind să aibă o performanță mai bună pe piețele de urs. Mai recent, fondurile speculative au înregistrat performanțe scăzute pentru S & P 500 timp de șase ani consecutivi.

De vreme ce ne apropiem de o piață de urși, înseamnă că fondurile speculative vor prelua din nou conducerea? În cele din urmă, vă decideți pe baza propriilor cercetări. Dacă alegeți să luați o șansă pe fondurile speculative, vă recomandăm să luați în considerare fondurile tranzacționate prin fonduri de hedging (ETF). Chiar dacă aceasta nu este o abordare directă a investirii cu fondurile speculative, aceasta va reduce cel puțin costurile, permițându-vă să evitați regula 2-și-20. Pe de altă parte, cu o singură excepție, ETF-urile de mai jos au rapoarte mari de cheltuieli, care pot mânca profiturile dvs. și vă pot exacerba pierderile. (Pentru mai multe informații, consultați: Evaluarea performanței Fondului de hedging .

Trasabilitate IQ multitrack ETF

Scop: Se caută să se urmărească performanța Indexului Multi-Strategic al IQ Hedge.

Active nete: $ 1. 04 miliarde

Volum: 164, 077

Raport de cheltuieli: 0. 76%

Performanță pe un an: -3. 72%

Data de începere: 25 martie 2009

Randamentul total: 16. 18%

Randamentul dividendului: 33%

Obligațiuni de expunere: 33. 60% din activele nete

Ratinguri obligatorii

% din active	AAA
66. 34%	AA
2. 69%	A
8. 74%	BBB
9. 79%	BB
6. 19%	B
4. 81%	Sub B
0. 73%	Altele
0. 71%	Analiză: Traficul multi-strategii de acoperire IQ ETF (QAI) are un raport de cheltuieli relativ ridicat. Acesta sa depreciat în ultimul an, are expunere la acțiuni - deși este lung / scurt - și în timp ce ratingurile obligațiunilor sunt decente, nu sunt excepționale. Randamentul redus ajută, dar toți factorii luați în considerare, QAI nu pare a fi o opțiune de investiții de vârf. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

ETF-uri bazate pe strategie care trebuie luate în considerare în 2015 .) WisdomTree Strategie de gestionare a futureslor ETF

Scop: Se încearcă să ofere o rentabilitate totală în piețele taurului și futures gestionate.

Active nete: 225 USD. 53 milioane

Volum: 27, 861

Raport de cheltuieli: 0. 96%

Performanță pe un an: -2. 97%

Data inception: 5 ianuarie 2011

Performanta totala: -18. 12%

Randament dividend: N / A

Analiza: Designul Strategiei de Futures Management WisdomTree ETF (WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39. 6 ) nu înseamnă prea mult, având în vedere volumul scăzut și lipsa de lichiditate pentru a merge împreună cu raportul ridicat de cheltuieli.( ETF-uri pentru clasele de active alternative ) AlphaClone Alternative Alpha ETF Scop: Urmări performanța și randamentul indexului AlphaClone Hedge Long / Short.

Active nete: 198 USD. 43,9 milioane

Volumul: 79, 073

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: 0. 91%

68. 33%

Randament dividend: 0. 01%

Analiză: Când vedeți o rată a cheltuielilor de 0. 95%, doriți ca potențialul să fie extrem de ridicat. Ai putea argumenta că AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA

ALFAThe AlphaClone42, 54 + 0, 88%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) 68. 33% întoarcere pe parcursul a trei ani este impresionantă. "încă plătiți mult pentru acest potențial. ETF-urile cu efect de pârghie și cu inversare vin cu aceleași rapoarte de cheltuieli, oferind în același timp un potențial mult mai mare. Cu toate acestea, ETF-urile de tip leveraged și invers sunt, de asemenea, reechilibrate zilnic, ceea ce nu reprezintă o preocupare aici. IQ Merger Arbitrage ETF Scop: Caută să urmăriți performanța și randamentul indicelui de arhivare IQ Merger, care este conceput pentru a identifica oportunitățile pe piețele dezvoltate legate de fuziuni și achiziții, precum și alte activități legate de cumpărare. Active nete: 144 USD. 76% Volumul: 39, 114 Raportul de cheltuieli: 0. 76%

Performanța pe un an: 3. 17%

: 12. 62%

Randamentul dividendelor: N / A

Analiza: Acesta este un design interesant cu potențial de crestere, dar cu 72. 02% 0. 21%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) activele nete expuse la acțiuni, riscul este prea mare, mai ales atunci când factoringul în rata de 0,76% cheltuieli și nici un randament. (

Spice Up your Portfolio cu ETF-uri cantitative

.)

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

Scop: Se dorește aprecierea capitalului și venitul curent prin urmărirea SSgA Multi -Asset Real Return Portfolio. Active nete: 134 USD. 58 milioane Volumul: 18, 720 Raportul de cheltuieli: 0. 24% Performanța pe un an: -24. 54% Data de incepere: 25 aprilie 2012

Performanta tot timpul: -23. 92%

Randamentul dividendelor: 2. 34%

Expunerea la acțiuni: 48. 56%

81. 99%

AA

9. 11%

A

3. 61%

BBB

5. 30%

Analiză: Raportul de cheltuieli pentru SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25, 87 + 0,87%	Creat cu Highstock 4. 2. 6
) scăzut. Există un randament generos de dividend, iar ratingurile obligațiunilor sunt impresionante. Acestea sunt toate pozitive, dar acest lucru nu este încă suficient pentru a depăși lipsa de lichiditate, expunerea la acțiuni și performanța slabă. (Mai mult, vezi:	Îngrijorat de lichiditatea pieței obligațiunilor? Încercați ETF-urile
.)	Replicarea hainelor ProShares
Scop: Se urmărește performanța Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series.	Active nete: 39 USD. 88 milioane
Volum: 4, 213	Raport de cheltuieli: 0.95%

Performanță pe un an: -2. 78% Data inception: 12 iulie 2011 Performanta totala: 3. 52% Randament dividend: N / A Analiza: bid-ask spread pentru ProShares Reproducere Hedge (HDG HDGPSh Hdg Rplctn45. 25 + 0, 06%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Acest lucru este în plus față de un raport de cheltuieli mari. Plătiți foarte mult, dar în schimb nu beneficiați de multe posibilități. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Minimizarea comisioanelor ETF

.)

ProShares Morningstar Alternative Solution

Scop: Urmărește indicele Morningstar Diversified Alternatives.

Active nete: 28 USD. 29 milioane

Volumul: 7, 381

Raportul de cheltuieli: 0. 95%

Performanța pe un an: -1. 96% Data de incepere: 7 octombrie 2014 Performanta totala: -1. 96% Randament dividend: N / A Analiză: Prea devreme pentru a spune. În prezent, ProShares Morningstar Alternatives Solution (ALTS ALTSPSh Mgstr Altrn38, 550. 00%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) are o poveste similară mai multor ETF-uri de mai sus, lipsa de lichiditate, o largă răspândire bid-ask, un raport de cheltuială mare, performanță slabă și nici un randament al dividendelor.

Linia de fund

Fondurile de hedging sunt considerate pe scară largă oportunitatea de investiție finală, dar mult depinde de manager, care nu se corelează întotdeauna cu activele aflate în administrare (AUM). În cazul în care un fond de acoperire a riscului de orice dimensiune găsește pe cineva care poate aduce în mod consecvent profituri pozitive, acel fond de hedging va găsi o modalitate de a păstra persoana respectivă. Prin urmare, dacă doriți să investiți într-un fond de hedging individual, asigurați-vă că vă faceți temele. Costul va fi ridicat, deci trebuie să vă asigurați că luați o decizie de investiții bună. În ceea ce privește fondurile de hedging ETF-uri, e prea devreme să le spui oricare dintre ele. În prezent, lichiditatea este slabă, iar rapoartele de cheltuieli sunt ridicate fără potențial de returnări excepționale. (Mai mult, vezi:

Rutina zilnică a unui manager de fond de hedging

.)

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG sau ALTS.