Este întrebarea la vârful fiecărei limbi ale comerciantului aspirant: câți bani pot câștiga din tranzacționarea de zi?

Întrucât majoritatea comercianților de zile nu își dezvăluie rezultatele tranzacțiilor nimănui decât IRS, este imposibil să răspundă exact cât de mulți bani o face un comerciant de zi cu zi. Cu toate acestea, există numeroase surse de informații, inclusiv studii academice fiabile, care oferă indicii privind câștigurile medii. Majoritatea informațiilor disponibile nu au o lumină pozitivă asupra tranzacțiilor pe zi. De obicei, cercetarea indică faptul că, de fapt, cei mai mulți comercianți de zile pierd bani.

Comercianții de zile câștigă bani prin cumpărarea de acțiuni și ținând-o pentru o perioadă scurtă de timp - de la câteva minute până la câteva ore - înainte de a le vinde din nou. Comercianții de zi, de obicei, intră și ies din pozițiile de tranzacționare în cursul zilei și rar dețin poziții peste noapte. Accentul se pune pe profitul de pe urma fluctuațiilor prețurilor pe termen scurt. Ei folosesc adesea pârghie pentru a-și da mai multă putere să cumpere și să vândă.

Costuri semnificative de pornire

Noțiuni de bază în tranzacționare de zi nu este ca dabbling în investiții. Oricine ar fi un investitor cu câteva sute de dolari poate cumpăra un stoc într-o companie în care să creadă și să-l păstreze de ani de zile. În conformitate cu regulile FINRA, comercianții de zile de model de pe piața acțiunilor trebuie să-și mențină minimum 25.000 de dolari în conturile lor și să li se refuze accesul pe piețe dacă soldul scade sub acest nivel. Aceasta înseamnă că comercianții de zile trebuie să aibă suficient capital pentru a obține un profit realist. Și deoarece tranzacționarea pe zi este mai mult decât un loc de muncă cu normă întreagă, nu este compatibilă cu menținerea unui loc de muncă pe zi. Asta înseamnă că comerciantul de zi trebuie să-și trăiască profiturile din tranzacționare și să-și riscă propriul capital în fiecare zi pentru a face aceste profituri. În plus față de soldul minim necesar, comercianții potențiali trebuie să ia în considerare costul echipamentelor, cum ar fi hardware-ul calculatorului și accesul rapid la internet. Comisioanele de brokeraj și impozitele pe câștigurile de capital pe termen scurt pot avea, de asemenea, un impact puternic asupra profiturilor. ( Pentru o revizuire aprofundată a subiectului, vezi Introducere în tranzacționarea pe zi)

Un studiu al Universității din California, Davis, publicat în 2000 de Brad Barber și Terrance Odean intitulat "Comercializarea este periculos pentru averea ta", a arătat o corelație între tranzacțiile active și performanța slabă a investitorilor individuali. Studiul a subliniat supraconfidența ca fiind o cauză a tranzacțiilor de mare volum și a performanței slabe rezultate.

Un studiu academic din 2004, realizat de Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu și Terrance Odean, a examinat istoricul tranzacțiilor Bursei de Valori din Taiwan între 1995 și 1999. Ziua de tranzacționare între investitorii individuali este comună în Taiwan și a reprezentat peste 20% din volumul total al tranzacțiilor pe durata studiului.Studiul a arătat că, în timp ce comercianții cu volum mare au fost uneori capabili să câștige profituri brute, profiturile nu erau, de obicei, suficiente pentru a acoperi costurile tranzacțiilor. Într-o perioadă tipică de șase luni, mai mult de 80% dintre comercianții de zile au pierdut bani, iar doar 1% dintre aceștia ar putea fi numiți profitabil previzibil.

Un factor important care poate influența potențialul câștigurilor și longevitatea carierei este dacă tranzacționați în mod independent sau pentru o instituție, cum ar fi o bancă sau un fond de hedging. Comercianții care lucrează la o instituție au avantajul de a nu risca banii proprii. Ele sunt, de asemenea, de obicei mult mai bine capitalizate și au acces la informații și instrumente avantajoase. Spre deosebire de comercianții de zile independente, aceștia sunt, de asemenea, compensați cu beneficii cum ar fi asigurările de sănătate, fondurile de pensii, concediile medicale și zilele de concediu.

În 2012, Wall Street Journal a publicat un articol care oferă o perspectivă rară asupra ratelor de eșec al comercianților cu amănuntul de schimb valutar, dintre care mulți sunt comercianți de zi. Articolul, intitulat "Clientul este prea greșit la FXCM", a arătat că, în patru trimestre consecutive, mai mult de 70% din conturile FXCM din S.U.A. erau neprofitabile. Articolul citează nivelurile ridicate de pârghie disponibile la FXCM (50 la 1) ca parte a problemei. Cu un efect de levier de la 50 la 1, un cont de 10 000 de dolari poate avea o expunere de piață de 500 000 de dolari și nu necesită decât o mișcare de preț relativ mică pentru a șterge soldul inițial. Taxele de tranzacție sunt, de asemenea, menționate ca un obstacol care trebuie depășit. ( A se vedea și Avantajele și dezavantajele unei cariere de tranzacționare în valută)

Linia de fund

Încercarea de a deveni milionar prin tranzacționarea independentă a zilei este ceva de genul încercării de a deveni o stea de la Hollywood sau un atlet profesionist . Dovezile sugerează că o minoritate foarte mică va obține un câștig consistent înalt, în timp ce majoritatea nu va putea să-și susțină o carieră pe termen lung.