Creșterea sectorului fondului tranzacționat prin schimburi (ETF) a fost remarcabilă după introducerea în masă la începutul anilor 2000, iar numărul de ETF-uri continuă să se extindă în fiecare an. Apariția vehiculului de investiții a fost avantajoasă pentru investitori, deoarece în prezent sunt disponibile noi oportunități low-cost pentru aproape fiecare clasă de active de pe piață. Cu toate acestea, pe de altă parte, investitorii trebuie să se ocupe de cernerea a peste 4, 300 ETF-uri disponibile în prezent, ceea ce poate fi o sarcină extrem de dificilă pentru investitorul de week-end. Restul articolului vă va ajuta să înțelegeți elementele de bază ale ETF-urilor și să vă dați o perspectivă asupra modului în care vă puteți construi propriul portofoliu al tuturor ETF-urilor. (Vezi și: Tutorial privind fondurile tranzacționate pe bursele ).

Beneficiile unui portofoliu de ETF

Cel mai bun motiv pentru care un investitor ar considera un ETF ca fiind un stoc este o diversificare instantanee. De exemplu, achiziționarea unui ETF care urmărește un indice al serviciilor financiare va da proprietarului investitorului un coș de acțiuni financiare față de o singură companie. După cum merge cliseul vechi, nu doriți să vă puneți toate ouăle într-un singur coș. Ca atare, un ETF poate proteja împotriva volatilității până la un anumit punct, chiar și anumite stocuri din cadrul ETF-ului. Eliminarea riscului specific companiei este cel mai important factor pentru majoritatea investitorilor.

Diferența dintre fondurile ETF și fondurile mutuale se reduce la costuri și transparență. Taxele de administrare sunt de obicei mai mici pentru ETF-uri față de fondurile mutuale comparabile. În plus, majoritatea ETF-urilor sunt gestionate pasiv. Mai puțin de 1% din totalul activelor ETF în 2015 a fost legat de managementul activ. Fondurile mutuale, cu toate acestea, sunt mai des gestionate activ. Deoarece fondurile gestionate în mod activ nu bate în mod obișnuit performanța indiciilor, ETF-urile fac, fără îndoială, o alternativă mai bună la fondurile mutuale gestionate în mod activ și cu costuri ridicate.

Un alt avantaj îl reprezintă expunerea unui ETF care poate oferi un portofoliu unor clase de active alternative, cum ar fi mărfurile și monedele. Investitorii pot juca acum pe piața futures, precum și pe piața valutară cu ETF-uri care tranzacționează la fel ca acțiunile individuale. (Vezi și: Fondul de tranzacționare pe bază de schimb (ETF) Investing ).

Alegerea corectă a ETF

Atunci când stabiliți ce ETF este cel mai bun pentru portofoliul dvs., există câțiva factori care trebuie luați în considerare. Chiar dacă cele mai multe comisioane pentru ETF-uri sunt scăzute, vor exista diferențe între ETF comparabile și trebuie să fie un factor în decizia finală. Aproape la fel de importantă este și componența ETF.

Numai numele nu are suficiente informații pentru a se baza pe o decizie. Mai multe ETF-uri sunt alcătuite din stocuri legate de apă. Cu toate acestea, atunci când exploatațiile de vârf ale fiecăruia sunt analizate, este clar că fiecare ETF adoptă o abordare diferită la accesarea sectorului de nișă, deoarece stocurile care alcătuiesc ETF sunt foarte diferite una de cealaltă.De exemplu, un ETF poate fi compus din utilități de apă și concurentul va avea stocuri de infrastructură ca exploatații de vârf. Focusul foarte diferit va avea ca rezultat randamente variate.

Desigur, performanța trecută nu indică întotdeauna performanța viitoare. Cu toate acestea, este important să comparăm modul în care ETF-urile similare au efectuat unul față de celălalt. Alți factori mai puțin importanți care trebuie luați în considerare sunt valoarea activelor pe care ETF le gestionează, volumul mediu zilnic și răspândirea bid / ask a ETF. Valoarea activelor aflate în administrare este importantă deoarece un ETF cu niveluri scăzute ar putea fi în pericol de închidere, situație pe care investitorii doresc să o evite. Volumul mediu zilnic ar putea constitui o problemă atunci când achiziționează / vinde cantități mari de acțiuni, deoarece va muta oferta / oferta. În cele din urmă, o răspândire largă a ofertei / împrumutului este un alt indicator al lichidității scăzute și va fi mai costisitor pentru investitori (vezi de asemenea: Bazele ofertei de distribuire a ofertelor )

Construirea portofoliului ETF > Primul pas în construirea portofoliului tuturor ETF-urilor este de a vă asigura că toate clasele de active sunt incluse pentru a crea o diversificare. Iată o sugestie despre modul în care un investitor poate construi un portofoliu de ETF concentrându-se pe trei domenii.

1. Prima zonă este ETF-urile sectorului care se concentrează pe domenii specifice, cum ar fi finanțele sau asistența medicală. Investitorii ar trebui să aleagă până la trei ETF-uri diferite, preferabil din sectoare diferite și necorelate. De exemplu, alegerea unui ETF biotehnologic și a unui dispozitiv medical ETF nu ar fi o diversificare reală. De luare a deciziilor pentru sectorul ETF-uri ar trebui să se bazeze pe fundamentale (evaluarea sectoarelor), tehnici și perspective.

2. A doua zonă sunt ETF-urile internaționale care acoperă toate regiunile de pe piețele emergente și pe piețele dezvoltate. ETF poate urmări un indice care investește într-o singură țară e. g. China, sau ar putea investi în întreaga regiune e. g. America Latina. Similar cu ETF-urile sectorului, alegerea se poate baza pe fundamentale și tehnici. De asemenea, este important să se analizeze structura fiecărui ETF, în ceea ce privește stocurile individuale și alocarea sectorială. Până la trei ETF-uri pot alcătui această parte a portofoliului.

3. A treia zonă este ETF-urile de mărfuri, o parte importantă a portofoliului de investitori. Totul de la aur la bumbac la porumb poate fi urmărit cu ETF-uri sau vărul lor, notele tranzacționate prin schimburi (ETNs). Investitorii care cred că sunt suficient de pricepuți pot alege ETF-urile care urmăresc mărfurile individuale. Cu toate acestea, mărfurile individuale pot fi extrem de volatile și nu se încadrează în toleranța majorității investitorilor.

Rețineți că acestea sunt doar zone sugerate pentru a vă concentra, unii investitori ar putea prefera să investească în ETF-uri valutare față de ETF-urile de pe piețele emergente, este vorba de preferințe. (Vezi deasemenea:

Profitul din Forex cu ETF-ul valutar ) Implementarea planului

Odată ce ați decis ca ETF-urile să fie incluse în portofoliu, următorul pas este să începeți să construiți pozițiile. Deoarece calendarul este foarte important atunci când cumpără și vând ETF-uri și acțiuni, plasarea tuturor comenzilor de cumpărare într-o singură zi nu este o strategie prudentă.În mod ideal, ați dori să vă uitați la hărți pentru sprijin și întotdeauna să încercați să cumpărați zilele în care ETF este în jos. Acest lucru este greu de făcut, dar vă va aduce beneficii în cele din urmă. Este bine dacă durează câteva săptămâni pentru a ajunge la alocarea dorită a portofoliului, deoarece răbdarea este cheia.

Odată ce o poziție a fost stabilită, prima ordine de afaceri este de a plasa o comandă stop-pierdere care va limita toate pierderile potențiale. Stop-loss nu ar trebui să fie mai mare de 20% sub prețul inițial de intrare. În plus, dacă sunteți suficient de norocoși să alegeți un ETF câștigător, stop-pierderea ar trebui să fie mutată mai mare, în consecință.

Linia de fund

Acum, când aveți o idee despre cum să vă construiți propriul portofoliu ETF, următorul pas este să țineți pasul cu performanța ETF-urilor individuale. În fiecare trimestru, portofoliul ar trebui analizat pentru a determina dacă pozițiile oferă cel mai bun raport de recompensă-risc. În cazul în care răspunsul este negativ, este timpul să vindeți și fie să treceți în numerar, fie să cumpărați un nou ETF care să se potrivească obiectivelor și toleranței la risc a portofoliului. De-a lungul timpului, vor exista șocuri și coborâșuri, dar un portofoliu de ETF cu costuri reduse ar trebui să ușureze volatilitatea și să vă ajute să vă atingeți obiectivele investiționale.