Există, în general, două motive pentru a cumpăra o practică de consiliere financiară, potrivit lui Michael Kitces pe blogul lui Nerd's Eye View, "Este o achiziție de planificare financiară un bun mod de a începe ca un planificator financiar? "Primul motiv este achiziționarea sau fuzionarea cu o altă firmă pentru a crește veniturile și scară. Acest lucru se aplică, în general, unei practici sau unei instituții mai mari. Cel de-al doilea motiv este că un nou planificator este nerabdator să facă o afacere susținută și nu dorește să construiască o practică de la bază. Achiziționarea unei firme poate fi mai frecventă în rândul schimbătorilor de carieră cu obligații financiare existente.

În orice caz, există dovezi că reținerea clienților și obținerea de beneficii complete în timpul și imediat după o achiziție este dificil de realizat. Jason Carroll, de la Live Oak Bank, într-un articol de știri despre investiții descrie capcane comune care apar atunci când se achiziționează o practică de consiliere financiară. Acestea includ renunțarea la angajați, clienții care se îndreaptă spre ușă, vânzătorii care se întorc la tranzacții și avantajele efective ale achiziției, care nu au meritat prețul. Carroll continuă să raporteze rezultatele unui sondaj al grupului Aite Consulting 2012, care arată că 33% dintre consilierii care cumpără o practică stabilită au recunoscut că au păstrat mai puțin de 50% din baza de clienți a vânzătorului.

Dacă intenționați să cumpărați o practică de consiliere financiară, primul pas important este de a vă efectua diligența. Nu vă grăbiți cu nimic, verificați și verificați din nou cărțile și urmăriți-vă potențialele capcane. Pentru ca o achiziție să aibă succes, practica trebuie să fie perfect potrivită pentru cumpărător. Noțiuni de bază pentru a cunoaște vânzătorul, angajații și procesele de operare ale practicii pe care sunteți interesat să o cumpărați sunt extrem de importante. Asigurați-vă că primiți răspunsuri clare la toate întrebările și preocupările înainte de a vă apropia de finalizarea oricăror tranzacții. (Pentru mai multe informații, consultați: Top sfaturi pentru cumpărarea unei practici de consiliere financiară.)

Efectuați un audit cultural

Fiecare afacere are propria cultură, valori, stiluri de lucru și tactici. Oamenii care doresc să cumpere o afacere au, de asemenea, așteptări proprii pentru modul în care ar trebui să fie gestionată compania, astfel că există potențial de conflict chiar înainte de începerea unei tranzacții.

În afară de posibilitatea unor neînțelegeri datorate filosofiilor de management diferite, există și alte negative care vin cu ideea unei vânzări. Fuziunile și achizițiile sperie clienții și personalul existent. Personalul se teme că își vor pierde locul de muncă. Clienții, care au semnat cu o singură firmă, se confruntă cu gândul de a avea conturile gestionate de o companie pe care nu au ales-o.

Comunicarea clară și răbdarea sunt esențiale pentru gestionarea acestui proces. Cumpărătorul trebuie să se întâlnească cu vânzătorul și angajații pentru a stabili ethos-ul corporației în cadrul firmei. Apoi, dobânditorul trebuie să înțeleagă pe deplin protocoalele clientului și să evalueze procesele existente. Toate părțile implicate trebuie să înțeleagă în ce etapă se află achiziția și cum se desfășoară totul. Transparența va reduce la minimum temerile și neliniștile angajaților și clienților. Dacă cultura nu este bună, nu vă fie teamă să plecați. (Pentru mai multe detalii, consultați: Sfaturi de management de top pentru practica dvs. de consiliere financiară.)

Verificați sunetul financiar pe ambele capete

Vânzătorul și cumpărătorul trebuie să fie într-o stare financiară puternică. În cazul în care achiziția este finanțată prin datorii, atunci trebuie să existe suficient flux de numerar pentru a servi plățile datoriei. Achizitorul ar trebui să angajeze un contabil pentru a examina cărțile și să caute venituri durabile, precum și orice steaguri roșii. Ce scenarii sunt esențiale. Atunci când achiziționați o firmă, luați în considerare limita numărului de clienți care pot fi pierduți, păstrând încă solvabilitatea tranzacției. De exemplu, în cazul în care tranzacția este acru cu o pierdere de 25% din clienții practicii, atunci cumpărătorul poate vedea modalități de a compensa pierderea de venituri care rezultă.

Când examinați financiar, aflați și înțelegeți cum face firma să câștige bani. Ele percep o taxă procentuală pe baza activelor aflate în administrare, o rată orară sau sunt compensate pe un model bazat pe comisioane? Uită-te la tendințele de creștere a veniturilor și a cheltuielilor. Studiați durabilitatea fluxurilor de venit curente. (Pentru mai multe informații, consultați: Top sfaturi pentru personalul dvs. Practica de consiliere financiară.)

Examinați toate cheltuielile cu atenție. Întrebați-vă dacă acestea par rezonabile și dacă sunt susceptibile de a crește. Structurile de despăgubire, cheltuielile generale și cele de exploatare ale firmei ar putea să rămână plate sau să crească? Atunci când achiziționați o firmă de consultanță financiară, este foarte important să vă asigurați că investiția va merita căutând sub capota financiară exact așa cum ați face atunci când cumpărați un stoc individual sau orice alt tip de afacere.

Creați un plan de tranziție

Odată ce ați decis că doriți cu siguranță să cumpărați, asigurați-vă că documentele sunt revizuite de un avocat cu experiență în achiziții. Scrieți așteptările fiecărei părți. Implicați personalul și ceilalți consilieri în această fază pentru a vă asigura că se simt confortabil cu noua organizație. Elementele care trebuie luate în considerare sunt; taxe clar definite ale angajaților, practici de afaceri revizuite și ierarhia angajaților. Când toate părțile implicate lucrează împreună, este mai probabil să aveți o tranziție lină.

În cazul în care vânzătorul părăsesc firma, acesta trebuie să dea noului proprietar o introducere adecvată pentru fiecare client existent. Reținerea clienților este o cheie pentru menținerea fluxului de numerar. Așa cum personalul și consilierii existenți trebuie să facă parte din discuția de tranziție, clienții trebuie să se simtă încrezători că calitatea serviciului pe care îl primesc va continua sau se va îmbunătăți în noul management. Asigurați-vă că aceștia se simt îngrijiți și se asigură că sunt bine informați.Cereți clienților să împărtășească orice întrebări sau preocupări care ar putea să le aibă, astfel încât să puteți eluda și să minimalizați ieșirile potențiale.

Linia de fund

Pentru a face o achiziție să meargă bine, trebuie să vă țineți timpul. Nu ignora steagurile roșii, indiferent cât de minore. Asigurați-vă că vă verificați dublu rezultatele și ipotezele cu contacte profesionale de încredere. În cele din urmă, nu uitați că întotdeauna puteți renunța la o afacere și căutați o altă afacere dacă nu sunteți sigur de achiziție. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum să găsiți clienți bogați în consultanță financiară.)