a :

Portofoliul de canapele de canapea este o strategie de investiții de indexare care necesită doar o monitorizare anuală de către un investitor. Un investitor poate implementa această strategie punând jumătate din banii săi într-un fond de acțiuni comun care urmărește Standard & Poor's 500 (S & P 500), iar cealaltă jumătate într-un fond care imită Lehman US Aggregate Bond Index pentru titluri de scadență intermediare . La începutul fiecărui an nou, investitorul trebuie doar să împartă valoarea portofoliului total cu două și să reechilibreze portofoliul, plasând jumătate din fonduri în S & P 500, iar cealaltă jumătate în Indicele Bond.

Să aruncăm o privire asupra modului în care modelul de canapele pe canapea ar fi fost în comparație cu S & P 500 și Bond Index (bazat pe plasarea a 50% din fonduri în S & P 500 și 50% în Bond Index și reechilibrare la începutul fiecărui an).

Studiul privind returnările istorice (1997-2007)

Anul
S & P 500
Indexul obligațiunilor
Couch-cartof
1997
33. 4
9. 65
21. 5
1998

28. 6
8. 69
18. 6
1999
21. 0
-0. 82
10. 1
2000
-9. 1
11. 63
1. 3
2001
-11. 9
8. 44
-1. 7
2002
-22. 1
10. 26
-5. 9
2003
28. 7
4. 10
16. 4
2004
10. 9
4. 34
7. 6
2005
4. 9
2. 43
3. 7
2006
15. 8
4. 33
10. 1
2007
5. 5
6. 97
6. 2
Media
9. 61
6. 37
7. 99

Investițiile cu obligațiuni sunt concepute pentru a fi mult mai conservatoare decât stocurile. Portofoliul de cartofi este proiectat să utilizeze 50% din S & P 500 și 50% din indicele Bond pentru a reduce volatilitatea unui portofoliu la un cost redus și un efort minim pentru investitor. În condițiile creșterii pieței bursiere, S & P 500 va depăși, în mod obișnuit, investițiile în obligațiuni, dar cu o rentabilitate mai mare vine expunerea crescută la risc. Pe parcursul uneia dintre perioadele cele mai urgente ale pieței de urs din istoria Statelor Unite, din 2000-2002, S & P 500 a pierdut 43%, în timp ce portofoliul de cartofi a pierdut doar 6,3% în aceeași perioadă. Pe baza studiului de 11 ani de mai sus, un investitor ar fi renunțat la 1,62% din randamentul anual suplimentar (cu o medie de 9,61 minus 7,99) prin utilizarea modelului de canapea pe canapea.

Investitorii pot beneficia considerabil prin implementarea unei strategii de indexare mai sofisticate care utilizează mai multe clase de active și prin adăugarea de rezerve mici și internaționale pentru a stimula profiturile. Unii investitori preferă strategiile de gestionare activă, chiar dacă studiile au arătat că 80% dintre manageri nu depășesc indicele comparabil.Strategia canadiană funcționează pentru investitorii care doresc un cost redus și o întreținere redusă într-un portofoliu care conține doar titluri și obligațiuni din S.U.A. Astfel de investitori dorm noaptea bine, știind că riscul lor este redus prin faptul că nu are 100% din fondurile legate de piața de valori.

(Pentru mai multe informații pe această temă, citiți Cum se face profitabilitatea portofoliului și Cinci sfaturi de cercetare rapidă pentru investitorii ocupați .)

Această întrebare a fost răspunsă de Steven Merkel.