La șapte ani de la criza de blocare a pieței, Citigroup (C CCitigroup Inc73, 80-0,34% a fost creată cu Highstock 4. 2. 6 ceea ce se numește "șoc de plăți" în cele 26 de dolari. 1 miliard de portofolii de actiuni revolving.

Imprumutantii care au platit numai dobanzi de circa 16 miliarde de dolari in imprumuturi de tip revolving de actiuni datorate amortizarii intre 2015 si 2017 vor vedea cresterea platilor lor cu o medie de aproximativ 360 dolari pe luna - o crestere de 165% , potrivit raportului câștigurilor realizate de Citi în al doilea trimestru.

În condițiile împrumuturilor, debitorii plătesc dobânzi numai pentru primii 10 ani. Pentru următorii 10, debitorii plătesc principalul, precum și dobânda, care este în mod obișnuit variabilă, astfel încât plățile ar crește chiar și mai mult dacă Rezerva Federală crește ratele. Creditele de obicei amortizează peste 20 de ani, mai degrabă decât amortizarea pe 30 de ani a majorității creditelor pentru locuințe.

Citi - și industria bancară - au scăpat până acum provocarea anticipată a accelerării fluxului de credite de credit pentru acasă. (

Alegerea unui împrumut de acasă sau a unei linii de credit

). Împrumuturile mai slabe încep să revină la Un factor, cel puțin la Citi, poate fi acela că revolvingul împrumuturi de capital de acasă care au ajuns la scadență înainte de 2015 au avut tendința de a fi mai puternice decât grupul care se amortizează între 2015 și 2017. Din împrumuturile care urmează să amortizeze, aproximativ 1 dolar. 2 miliarde, sau 11%, au combinat raportul dintre credite și valori mai mari de 100% la 30 iunie 2015, potrivit raportului din al doilea trimestru.

În decursul miliardelor de dolari la 30 iunie 2015

Sursa: Citigroup

Un alt factor, raportat în The Washington Post , poate fi faptul că industria a alertat în mod eficient debitorii care revin și vin și le-a dat o serie de opțiuni, într-o economie consolidată, de a refinanța sau de a restructura împrumuturile. Acest lucru pare să fie ceea ce conta Citi.

"Citi continuă să monitorizeze îndeaproape riscul de resetare a HELOC și a întreprins acțiuni suplimentare pentru a compensa riscul potențial", a declarat Mark Rodgers, directorul afacerilor publice Citi, într-o declarație de e-mail către Investopedia. "Aceste acțiuni includ stabilirea unui program de informare a împrumutatului care să ofere educație de reînnoire a riscurilor, formarea unei unități de reinițializare a riscului și un program proactiv pentru contactarea debitorilor cu risc ridicat. Putem amâna colectarea dobânzilor pe o parte a principalului până la sfârșitul mandatului, așa cum facem adesea pentru modificările standard ale ipotecii. Credem că suntem rezervate în mod corespunzător și în mod adecvat și că vom continua să luăm în considerare orice impact potențial în stabilirea cotelor pentru rezervele de pierderi la credite. "

Totuși, raportul anual al firmei spune că pentru mulți dintre debitorii săi opțiunile vor fi puține.(Pentru lecturi similare, a se vedea:

Împrumuturi de origine proprie față de HELOC: Diferența

.)

"Pozițiile înalte ale împrumutătorilor la valoare, precum și costul și disponibilitatea opțiunilor de refinanțare, ar putea limita capacitatea debitorilor de a-și refinanța HELOC-urile reînnoibile (linii de credit pentru acasă), deoarece aceste credite încep să revină ", potrivit raportului anual al Citi. Citi în sine este în aceeași barcă, deoarece există o piață limitată pentru creditorii de a vinde împrumuturi de capital propriu de delincvent, precum și mai puține programe de modificare a împrumuturilor.

Prin urmare, "capacitatea Citi de a reduce lipsurile de credite sau pierderile de credite nete în portofoliul său de împrumuturi de capital propriu în Citi Holdings, fie ca urmare a deteriorării performanței de credit a acestor împrumuturi, fie prin resetarea HELOC-urilor revolving … sau altfel, este mai limitată în comparație cu ipotecile primare rezidențiale ", a declarat Citi în cea mai recentă depunere trimestrială. Clienții Citi nu sunt singurii care se confruntă cu resetări. În timp ce unii analiști au renunțat la previziunile anterioare ale unei linii de acasă a creditelor, alții insistă că împrumuturile reprezintă o criză iminentă. De exemplu, "Trouble Ahead: Valul de maree al HELOC se resetează", a avertizat HousingWire în aprilie. - 3 - 2 milioane de linii de credit de origine proprie, cu o valoare totală de 158 miliarde de dolari, sunt încă deschise și trebuie încă să revină între 2015 și 2018, potrivit Realty Trac. Mai mult de jumătate din acele linii de credit, aproximativ 1,8 milioane, se află pe proprietăți "subacvatice", ceea ce înseamnă că rata combinată dintre împrumut și valoarea tuturor împrumuturilor garantate de proprietate este de 125% sau mai mare.

Snapshot de risc pentru alte bănci

Cele mai mari trei linii de actiuni ale creditorilor de credite sunt Wells Fargo (WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 >), Bank of America (BAC

BACBank of America Corp27, 75-0, 25%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) și JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), potrivit lui Fitch. La JPMorgan, debitorii aveau opțiunea de a plăti 1% din soldul restant înainte de amortizarea creditelor sau de efectuarea de plăți numai cu dobândă pe baza unui indice variabil, de obicei rata primei împrumuturi. JPMorgan se așteaptă la aproximativ 14 miliarde de dolari din împrumuturile pentru amortizare, începând cu restul anului 2015. Banca se așteaptă ca încă 7 miliarde de dolari în împrumuturi să fie soluționate fie atunci când debitorii plătesc în avans, fie banca îi plătește off ". Firma gestionează riscul unor linii de credit HELOC în timpul perioadei lor de revoltare prin închiderea sau reducerea liniei nereușite în măsura permisă de lege atunci când debitorii prezintă o deteriorare semnificativă a profilului riscului de credit", potrivit Raportul trimestrial al JPMorgan din 30 iunie. "Unii factori, cum ar fi evoluțiile viitoare atât în ​​ceea ce privește rata șomajului, cât și prețurile locuințelor, ar putea avea un impact semnificativ asupra performanței acestor împrumuturi", se arată în raport. La Bank of America, linia totală de acasă a portofoliului de credite a scăzut la 70 de dolari.3 miliarde la 30 iunie 2015, în scădere de la 74 dolari. 2 miliarde la 31 decembrie 2014. Banca atribuie, în parte, clienților să-și închidă conturile. Wells Fargo a anunțat în 2014 că va revizui împrumuturile, astfel încât noile linii de credit de origine de origine nu vor mai avea o perioadă de plată numai prin dobândă. "Produsul ar trebui conceput astfel încât să protejeze consumatorul pe termen lung", a declarat Brad Blackwell , a declarat pentru The Wall Street Journal un director executiv al ipotecii la Wells Fargo. "Am luat această mișcare nu numai pentru că este bine să facem pentru clienții noștri, ci pentru că am dori să conducem industria la un produs mai responsabil". a adăugat: "Am vrut să reparăm un defect al produsului care a cauzat o creștere drastică a plăților." (Pentru mai multe informații, a se vedea: Combustibilul care a alimentat praful subteran .) Linia de fund > Cititul si-a detaliat riscurile, dar alte banci ar putea fi la fel de vulnerabile. Un val de intarzieri la nivel de industrie pe linii de credit de acasa de 158 miliarde de dolari, care se vor reseta in 2017, ramane o posibilitate reala