Columbia Threadneedle Investments este o companie globală de administrare a activelor cu 2 000 de angajați, birouri în 18 țări și active în administrare (AUM) de 460 miliarde dolari la 30 iunie 2016. Fondul Global de Infrastructură Columbia ("RRIAX"), care a fost lansat pe 19 februarie 2009. Fondul investește în principal în companii cu capital mare angajate fie în construcția, fie în finanțarea proiectelor globale de infrastructură.

Fondul combină perspective microeconomice și macroeconomice pentru a defini companiile care se încadrează în obiectivele sale de creștere pe termen lung. Managementul se concentrează în mod special pe ineficiențele de stabilire a prețurilor determinate de piață pentru a maximiza valoarea, pentru a reduce riscul și pentru a crește randamentele pe termen lung. Pentru a sprijini performanța și a reduce volatilitatea, RRIAX caută și companii care plătesc dividende care au potențialul de a crește plățile viitoare. Fondul are o încărcătură frontală de 5.75%, ceea ce îl face potrivit doar pentru investitorii pe termen lung. Investiția minimă inițială este de 2 000 de dolari. Pe baza ultimelor 12 luni, randamentul dividendului este de 1,75%, iar raportul de cheltuieli este de 1,16%.

alocări de portofolii

Pe baza geografică, RRIAX a fost puternic ponderat față de Statele Unite la 64,29%, la 31 martie 2016. Regatul Unit și Spania urmează cu alocări de 9 , Respectiv 74% și, respectiv, 7,54%. Cea mai mare alocare sectorială este industrială la 31,44%, urmată de energie cu 22,49% și tehnologia informației cu 13,09%. Utilități, la 12. 81% din portofoliu, sunt subestimate în comparație cu alocarea sectorială de 42,92% în Standard & Poor's Global Infrastructure Index. Pozițiile cele mai mari sunt BP plc, anterior British Petroleum, cu o expunere de 3 59%. BP plc (NYSE: BP BPBP41, 19 + 1, 55% Creat cu Highstock 4. 2. 6

Performanța Fondului

RRIAX este fondul cel mai performant al Columbia Threadneedle de la început, cu un câștig total de 18,71%. Lansarea fondului în februarie 2009 a coincis cu diminuarea considerabilă a pieței ca urmare a crizei financiare globale din 2008. Pe măsură ce piețele globale au revenit, RRIAX a câștigat un total de 135% în perioada februarie 2009 - februarie 2011. Totuși, din cauza tensiunilor crescute din Orientul Mijlociu, cutremurul din Japonia și criza datoriilor din Europa, sa încheiat în 2011 cu o pierdere de 14,3%.

Din 2012 până în 2014, RRIAX a înregistrat câștiguri în trei ani consecutivi. Cea mai mare rentabilitate anuală a fondului a avut loc în 2013, cu un câștig de 40,29%, pe măsură ce piețele globale s-au reunit pe pachetele de stimulente economice lansate în Europa și Japonia și continuarea relaxării cantitative în Statele Unite. Fondul a câștigat 16.21% în 2012 și 7,7% în 2014.

RRIAX a început în 2015, cu un câștig mic în luna mai, dar ritmul scăzut al producției în China și scăderea prețurilor în sectoarele energiei și mărfurilor au condus la preocupări legate de recesiunea globală . Prețul acțiunilor fondului a rămas sub presiune pentru soldul anului, rezultând o pierdere anuală de 10,6%. După scăderea până în ianuarie 2016, piețele globale au revenit în februarie și martie, datorită stabilizării economiilor globale și a deciziei Băncii Federale de Rezervă de a încetini programul de majorare a ratei dobânzii. Începând cu data de 30 aprilie 2016, RRIAX a înregistrat o rată anuală de 4, 81%.

Punctele-cheie

Pentru investitorii care doresc să participe la creșterea economică globală, ponderarea geografică a Fondului Global de Infrastructură al Columbia oferă o expunere de doar 35% companiilor cu domiciliul în afara Statelor Unite. Cu toate acestea, participațiile sale mari, dividendul rezonabil și beta-ul scăzut de 0,72 comparativ cu indicatorul său de referință oferă investitorilor care se confruntă cu riscuri cu o opțiune de volatilitate scăzută, care a generat venituri totale echilibrate încă de la înființarea sa.