Experții financiari avertizează în general asupra angajaților care dețin prea mult din acțiunile companiei. Prea mult este adesea definită ca mai mult de 5% -10% din activele lor de investiții. Cu toate acestea, stocul companiei este încă foarte comun în planurile de 401 (k). Potrivit Fidelity Investments, aproximativ 15 milioane de persoane dețin aproximativ 400 miliarde de dolari în acțiunile angajatorului lor în planurile pe care le-au administrat de la mijlocul anului 2015.

Riscurile

Angajații depind deja de angajator pentru un salariu. Adăugarea unor cantități excesive de stocuri de companii în planul lor de 401 (k) este riscant. În primul rând, reprezintă o poziție concentrată. Fondurile mutuale sau investițiile similare, în general, în meniul celor mai multe planuri oferă participanților un nivel de diversificare în sensul că dețin, în general, o serie de acțiuni, obligațiuni și alte investiții subiacente. Dacă o exploatație coboară, impactul său asupra fondului este probabil minim. Dacă există o scădere accentuată a stocului companiei, acest lucru poate avea un impact semnificativ asupra valorii contului participantului. (Pentru mai multe informații, consultați: Advisors: Evitați generalizarea toleranței la risc a clientului .)

Acest lucru poate crește riscul general al angajaților, prin faptul că mijloacele lor de trai și pensionarea lor sunt acum legate de sănătatea angajatorului. Doar întrebați foști angajați ai unor companii precum Enron, Lehman Brothers și Radio Shack. Adăugați la această altă companie pe care o dețin în afara contului de pensionare și riscul poate fi mare. Aceste riscuri nu sunt pierdute pe angajatorii care sponsorizează planurile de 401 (k), iar numărul de planuri care oferă stocuri de companii scade parțial, deoarece acestea sporesc riscul fiduciar. (Pentru mai multe informații, consultați:

Feriți-vă de stocul companiei în planuri calificate .)

Upside

Multe companii oferă stocul angajaților la o reducere a prețului de piață. Desigur, cu un stoc a cărui cotă este în creștere, aceasta poate fi o valoare excelentă pentru angajați. Ca orice investiție, acest lucru trebuie monitorizat și gestionat. Pentru mai multe, vezi:

Care este politica Fiduciară a DoL pentru consilieri . Un alt avantaj al stocului de companii holding într-un 401k este abilitatea de a profita de aprecierea netă nerealizată (NUA) la părăsirea companiei. NUA permite angajaților să-și preia stocul de companie ca o distribuție în natură unui cont impozabil, în timp ce încă mai rostogolesc ceilalți bani în planul unui cont individual de pensionare (IRA) dacă doresc. Distribuția acțiunilor companiei este impozabilă pe baza costului angajaților, nu a valorii actuale de piață. Avantajul pentru titularii unui stoc care a apreciat în valoare poate fi considerabil. Orice câștiguri din stoc se vor califica pentru tratamentul câștigurilor pe termen lung în cazul în care ratele sunt în general mai mici. Dividendele planurilor de pensii sunt, în general, supuse unor rate mai mari ale impozitului pe profit.Pentru o mare parte din stocul de companii economiile pot fi foarte semnificative.

Clienți de consultanță

Consultanții financiari ar trebui să ofere consultanță clienților în această situație cu privire la cât de mult stocuri de companii, dacă există, sunt adecvate pentru planul lor de 401 (k) și portofoliul global. Consilierii sunt pregătiți să ia o imagine de ansamblu asupra tuturor investițiilor clientului în planurile lor de pensii și conturile impozabile. Ei sunt familiarizați cu toleranța la risc a clientului, orizontul de timp și obiectivele financiare. (Mai mult, vezi:

Sfaturi pentru evaluarea toleranței la risc a unui client .) Consultanții pot, de asemenea, să consilieze clienții cu privire la valoarea totală a acțiunilor lor deținute prin investiții în fonduri mutuale și tranzacții negociate la bursă fonduri (ETF) în plus față de orice opțiuni de acțiuni, unități de acțiuni restricționate și investiții directe în interiorul și în afara celor 401 (k). Companiile mai mari pot fi reprezentate într-un număr de fonduri mutuale și pot avea drept rezultat o "ascundere" a propriilor clienți.

În cazul companiilor care utilizează stocul ca vehicul de potrivire în planul lor de 401 (k), consultanții financiari ar trebui să-i ajute pe clienții săi să înțeleagă orice restricții privind diversificarea de la stoc și să se asigure că acești bani se mută în alte opțiuni de investiții in mod regulat. În timp ce este din ce în ce mai rar, unele companii încă mai solicită angajaților să dețină acțiunile primite ca o potrivire pentru o perioadă de timp. Consilierii ar trebui să-și întărească clienții afectați de aceasta cu informații despre riscuri și să sugereze că acești clienți își exprimă preocupările față de departamentul de resurse umane al companiei. (Mai mult, vezi:

401 (k) Consilierii de risc trebuie să știe despre . Ceea ce este adecvat în ceea ce privește investirea în acțiunile companiei variază de la client la client, de la caz la caz. De-a lungul anilor, am văzut situații în care directorii la un anumit nivel sunt obligați să mențină un nivel minim de investiții în stocul angajatorului lor. Într-o manieră similară, directorii sunt uneori obligați să dețină cadouri de acțiuni (adesea în afara planului lor de pensii) pentru o perioadă minimă de timp. Acestea și alte restricții și norme trebuie, desigur, să fie luate în considerare.

În cele din urmă, acțiunile companiei ar putea fi o investiție solidă și, cel puțin, unii clienți ar putea dori să dețină acțiuni în limitele superioare ale ceea ce consilierul lor financiar ar putea considera prudent. (

Impactul hotărârii Curții 401 (k) asupra consultanților . Linia de fund

Investiția în acțiuni în cadrul unui plan de 401 (k) poate fi riscantă propunerea pentru angajați, deoarece acestea nu numai că sunt în măsură să se bazeze pe angajatorul lor pentru mijloacele lor de trai, dar acum pentru echilibrul planului lor de pensii. În cazul în care compania se va confrunta cu vremuri grele, s-ar putea să se afle în șomaj și cu echilibrul lor de 401 (k) diminuat în cazul scăderii prețului acțiunilor. Consilierii financiari sunt bine poziționați pentru a-și consilia clienții care se confruntă cu această situație. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum să includem ETF-uri într-un 401 (k) al unui client.)