Pentru a face conversia posibilă, US GAAP cere companiilor care utilizează LIFO să raporteze o rezervă LIFO (găsită în notele de subsol). Rezervele LIFO reprezintă diferența dintre ceea ce ar fi fost inventarul lor final dacă ar fi utilizat FIFO.

Formula 8. 2

rezerva LIFO = inventarul FIFO - inventarul LIFO Sau Inventarul FIFO Inventarul LIFO + rezerva LIFO Recall:

COGS = Inventarul de început + achizițiile - Inventarul final

Sau

COGS =

Deci:

Formula 8. 3

COGS (FIFO)

= COGS (LIFO) ) - (rezerva LIFO la sfârșitul perioadei - rezerva LIFO la începutul perioadei) Conversia lungă O modalitate mai lungă de conversie a LIFO în FIFO este de a calcula achizițiile, de a transforma atât inventarul de început cât și de la sfârșitul la nivelurile FIFO și apoi calcula COGS utilizând nivelurile inventarului FIFO și achizițiile. COGS = începutul inventarului + achizițiile - inventarul final Rearanjați termenii:

Achiziții = inventarul final - inventarul de început + COGS (LIFO)

(LIFO) + perioada de sfârșit LIFO rezervă

Începutul inventarului (FIFO) = Începutul inventarului (LIFO) + Începutul rezervei LIFO

Exemplu: > Compania ABC utilizează LIFO.

Inventarul de la sfarsitul anului = $ 2m

Inceputul inventarului = $ 3m

Rezerva LIFO la sfarsitul anului = 1m

$ 5m

Metodă simplă de a converti LIFO la FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - modificarea rezervei LIFO

COGS (FIFO) = 5m $ - $ 4m . (LIFO)

Cumpărare = 2m - 3m + 5m $ = 4m
Inventar final (FIFO) = inventar incheiat (LIFO) + perioada de incheiere LIFO rezerva
Inventar final (FIFO) = 2m + 1m $ = 3m
Inventarierea incipienta (FIFO) = inceputul inventarului (LIFO) + inceputul rezervelor LIFO
m + 0. 5m = 3 $. 5m

COGS (FIFO) = achiziții + inventar inițial (FIFO) - inventar final (FIFO)

COGS (FIFO) = 4m + 3 $. 5m - 3m $ = 4 $. 5m
Pentru a face cele două companii comparabile, trebuie să facem unele ajustări suplimentare.

Conform metodelor diferite, COGS va varia și, ca rezultat, venitul net ar trebui ajustat.

Dacă COGS în cadrul LIFO era mai mare decât COGS în conformitate cu metoda FIFO:
Aceasta ar însemna că această companie ar fi utilizat metoda FIFO, ar fi declarat un profit brut mai mare și, prin urmare, un venit net mai mare. Dar ar fi trebuit să plătească și taxe mai mari și să reducă fluxul de numerar. O modalitate simplă de a lua în considerare acest lucru este luarea diferenței pozitive în COGS și multiplicarea acesteia cu (rata 1).

Această diferență ar fi inclusă și în capitalurile proprii.
Impozitul suplimentar va fi înregistrat în datoria de impozit pe profit.

Dacă COGS în cadrul LIFO este mai mic decât COGS conform metodei FIFO:
Aceasta ar însemna că această companie ar fi utilizat metoda FIFO, ar fi declarat un profit brut mai mic și, prin urmare, un venit net mai scăzut. Dar ar fi trebuit, de asemenea, să plătească impozite mai mici și să crească fluxul de numerar. O modalitate simplă de a lua în considerare acest lucru este de a lua diferența negativă în COGS, împărțiți COGS cu (rata 1).

Această diferență ar fi inclusă și în capitalurile proprii.
Impozitul suplimentar va fi înregistrat în activul privind impozitul pe profit.