Există multe tipuri diferite de planuri personale de gestionare a riscurilor. Acest articol se va concentra pe investiții. Primul lucru pe care trebuie să-l stabiliți este toleranța la risc. Dacă ai investit 50.000 de dolari și ai pierdut totul, ți-ar fi devastatoare? Sau generezi venituri suficiente în alte moduri încât va fi o pierdere grea dar cu care vei putea să te descurci? Cu alte cuvinte, cât de mult poți să pierzi fără să-ți schimbi complet viața?

Risc / Recompensare

Să presupunem că veți construi un portofoliu. Tu esti tipul de investitor care doreste ca majoritatea portofoliului tau sa fie expus investitiilor conservatoare, dar esti de asemenea increzator in cateva idei scurte. Redarea listei scurte prezintă multe riscuri, deoarece poate duce la un apel în marjă. Acest lucru poate duce apoi la pierderi. (Pentru mai multe informații, consultați: Margin Trading: Introducere .)

Dacă creați un portofoliu de investiții, potențialul de creștere depășește riscul de scădere? Acest lucru nu poate fi determinat cu precizie precisă, dar puteți stabili ce aspecte ale portofoliului dvs. prezintă cele mai mari și mai mici riscuri. Dacă aceste riscuri devin realitate, care vor fi consecințele? Pentru a evita apariția acestor evenimente negative, trebuie să găsiți modalități de atenuare a riscurilor. Dar cum se poate face asta într-un portofoliu de investiții? (Pentru mai multe informații, a se vedea: Cum se ia valoarea corectă a riscului de investiție .

Procter & Gamble Co. (PG

PGProcter & Gamble Co86.

Riscul de atenuare Să spunem că pe baza cercetărilor pe care le-ați efectuat, (ANTM ANTMAnthem Inc216, 30 + 2, 13%

Creat cu Highstock 4, 2, )

Fireheye, Inc. (FEYE

FEYEFireEye Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp.81 + 45. 71% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB Indicele Dolarului SUA Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB Dolar SUA24. Highstock 4. 2. 6 ) Pe partea scurtă, doriți să pariați împotriva Advanced Micro Devices, Inc. (AMD

AMDAdvanced Micro Devices Inc113 + 7,28% Highstock 4. 2. 6 ) și obligațiuni junk. Să vedem mai întâi partea lungă. Acesta este un portofoliu destul de diversificat, care este primul pas în reducerea riscului. Dacă ar fi să-ți investești toți banii într-un singur sector și acest sector ar fi lovit de skid, vei intra într-o lume sau o nenorocire. (Pentru mai multe informații, consultați:

Riscul și diversificarea: Riscul-recompensă ). Cu excepția companiei FireEye, toate companiile cu capital mare plătesc dividende.Acest lucru vă oferă rezistență sporită pentru a purta piețe, deoarece sunt nave mai mari pentru a se întoarce. Mulți investitori se vor îndrepta către societăți cu risc redus, cu scadență mai mare, care plătesc dividende, atunci când vremurile devin grele. Dividendele sunt, de asemenea, un plus, deoarece sunt plătite trimestrial, indiferent de modul în care acționează acțiunile. Acest lucru nu garantează că veți vedea un profit pozitiv, dar cel puțin vă ajută să ușurați durerea, care este o formă de atenuare a riscurilor. (Mai mult, vezi:

Cum funcționează dividendele pentru investitori .) FireEye are cel mai mare potențial de creștere a acestui grup, dar numai pentru că este mai mic, mai mic și într-o industrie fierbinte. FireEye prezintă, de asemenea, cel mai mare risc. Prin urmare, alocarea doar a unei sume mici de capital ar diminua riscul - nu mulți oameni plâng de o mică victorie și poate fi o mare victorie dacă aveți răbdarea să așteptați ani.

Celelalte acțiuni ar putea avea un impact în timpul unei recesiuni, dar cu siguranță nu merg nicăieri. În acest caz, ar fi oportună implementarea unei strategii de mediere a costurilor în dolari. Prin urmare, dacă vreuna dintre stocurile de mai sus (sau toate acestea) a fost pedepsită, ar fi de fapt pozitivă, deoarece veți avea posibilitatea de a cumpăra mai mult stoc într-o companie de calitate la un preț redus. Prin păstrarea pulberii uscate pentru a vă permite să implementați acest plan, puteți atenua riscul. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Profitați de medii de cost în dolari .) AMD ar fi departe de o investiție sigură pe partea lungă. Compania a pierdut bani de ani de zile. Are o rată a datoriei față de capital propriu de 133. 41, fluxul de numerar operațional în ultimele 12 luni este pe un teritoriu negativ de până la 67 milioane USD, iar stocul sa depreciat cu peste 50% în același interval de timp. Pe de altă parte, ce ar fi dacă compania a anunțat că reducerea numărului de angajați, înlocuirea conducerii superioare sau dobândirea? Acesta din urmă ar fi scenariul cel mai rău caz dacă sunteți scurt. Iar deoarece există o poziție scurtă de 18, 40% pe stoc, o scurtă lovire ar duce la o durere semnificativă. Rețineți că un stoc poate ajunge doar la $ 0 când sunteți scurt, dar nu există nici o limită a potențialului de creștere. Din păcate, există foarte puține moduri de a diminua riscul atunci când sunteți scurt. Primul nu este acela de a iniția o poziție prea mare. Al doilea este de a utiliza opțiuni de apel, dar acest lucru nu este garantat de asigurare.

Dilema potențială este că vrei să scurgi un stoc pentru că ai convingere, dar riscul este ridicat. Sau este? Există anumite lucruri pe care nu le poți controla. De exemplu, nu puteți anticipa dacă o companie va fi achiziționată. Prin urmare, această posibilitate nu ar trebui să se refere la analiza dvs. de risc. Dacă ați făcut diligența dvs. și ați determinat că poziția dvs. prezintă un potențial mai mare decât riscul de scădere, atunci este un comerț bun. (

Short Sell: Introducere

.) Obligatiuni cu randament ridicat Daca doriti sa obtineti obligatiuni cu randament ridicat, puteti adauga ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23 16 + 0 .7%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) în portofoliul dvs.Pozitiv este aici că este un ETF, astfel încât marja nu este necesară. Pe de altă parte, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de doar 25, 760, lichiditatea este scăzută, ceea ce poate face dificilă cumpărarea sau vânzarea acțiunilor la un preț corect. De asemenea, riscul de atenuare este posibil. Când cumpărați acțiuni, faceți acest lucru cu o comandă limită, nu cu o comandă de piață, ceea ce vă va asigura că vă aduceți la prețul dvs. Dacă aveți corectitudine cu privire la ratele de întârziere pentru obligațiunile cu randament ridicat care cresc în următorii câțiva ani, veți fi în fața curbei - înainte de cererea de creștere a SJB. În acel moment, lichiditatea va fi ridicată și va fi mult mai ușor să găsiți un cumpărător pentru acțiunile dvs. Problema cu SJB este că vine cu un raport de cheltuieli de 0,95%. Acest lucru este ridicat. Cu toate acestea, dacă calendarul dvs. este bun, nu va contează. ( ) Linia de fund

Investițiile pot fi riscante, dar puteți identifica riscurile și le puteți atenua prin implementarea strategiilor ( există încă oportunități în cazul obligațiunilor cu randament ridicat) de mai sus. Acest lucru vă va ajuta să creșteți șansele de succes. Dan Moskowitz nu are nicio funcție în PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD sau SJB.