Fondurile tranzacționate în aur (ETF) reprezintă una dintre cele mai simple modalități de a tranzacționa aur. Există ETF-uri de aur cu o mulțime de lichidități și, spre deosebire de contractele futures, ETF-urile nu expiră. De asemenea, ETF-urile de aur oferă diversitate - tranzacționează prețul aurului sau comercializează un ETF legat de producătorii de aur. Aurul, ca și alte active, se mișcă în tendințe pe termen lung. Aceste tendințe atrag un număr mare de comercianți la anumite momente, oferind cele mai favorabile condiții de tranzacționare pe timp de zi. Iată cum puteți profita.

->

(Vezi și tutorialul Investopedia, "Top ETF-uri și ceea ce ei urmăresc", și articolul nostru, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures.")

În timp ce SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust120, 62-0,47% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și iShares Gold Trust (IAU Unități de încredere IAUiShs Gold Trust12. 21-0. 49% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt deseori numiți ETF-uri, de fapt sunt trusturi. Trustul are propriul aur fizic. Un ETF, pe de altă parte, este un fond care va investi în mod tipic în produse care urmăresc prețul aurului, cum ar fi contractele futures pe aur. ETF-urile și trusturile sunt ambele acceptabile în scopul tranzacționării zilnice.

Cele mai sus menționate sunt trusturile de aur cele mai lichide și mai tranzacționate, cu mai mult de 5 milioane și, respectiv, 2 milioane de acțiuni, în medie, schimbând mâinile zilnic. Trustul iShares Gold reprezintă aproximativ o zecime din prețul SPDR Gold Trust și, prin urmare, va avea o mișcare mai mică pe parcursul zilei în termeni absoluți, dar prețul mai mic înseamnă că pot fi tranzacționate cantități mai mari. Prețul și volumul SPDR Gold Trust îl fac mai favorabil pentru tranzacționarea pe zi.

ETF-urile populare de aur și minereu - fonduri care achiziționează stocuri de aur-minerale și reflectă performanțele acestora - sunt vectorii de piață Gold Miners ETF (GDX

GDXVanEck Vct Gold22. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Vestul de piață Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr 32. 12-0.93% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Câștigătoare de fonduri de aur și ETF

Volatilitatea este un prieten de zi cu zi al comerciantului. Mișcarea frecventă a prețurilor, împreună cu lichiditatea, creează un potențial mai mare pentru profituri (și pierderi) într-un timp scurt.

Concentrați-vă pe ETF-urile de aur și credeți că prețul zilnic fluctuează cu cel puțin 2%. Aplicați un indicator al intervalului mediu real de timp (ATR) de 14 zile într-o diagramă zilnică de aur, apoi împărțiți valoarea ATR curentă cu prețul curent al ETF sau încrederea și multiplicați rezultatul cu 100. Dacă numărul nu este mai mare de 2, atunci piața nu este ideal pentru ETF-urile de tranzacționare de zi sau de încredere. ETF-urile Gold Miner și Junior Gold Gold sunt de obicei mai volatile decât trusturile de aur. Atunci când prețul aurului este constant, minerii de aur pot oferi oportunități de tranzacționare pe zi, datorită volatilității lor mai mari.

Figura 1.Vânzători de piață Gold Miners ETF cu ATR (14-zile) Graficul zilnic

Sursa: FreeStockCharts. com

În timpul trendului descendent în stânga în figura 1, mișcarea de zi cu zi este de obicei mai mare de 2% (citirea ATR împărțită la preț). Pe măsură ce prețul se apropie de sfârșitul anului 2013, mișcarea zilnică scade sub 2%, în condițiile în care ATR scade continuu. Probabil că vor exista mai puține oportunități pe parcursul zilei în acest mediu și cu un potențial de profit mai mic decât atunci când ETF este mai volatilă.

Zile de tranzacționare Gold Miner ETF-uri și Trusturi de aur

Când SPDR Gold Trust se mișcă mai mult de 2% pe zi, concentrați-vă asupra acesteia. În cazul în care încrederea se mișcă mai puțin de 2%, tranzacționați unul dintre ETF-urile de aur-mineri dacă se mișcă mai mult de 2%. Acestea sunt condițiile recomandate pentru tranzacționarea pe parcursul zilei, deși fondurile de creanță și ETF-urile pot fi tranzacționate utilizând următoarea metodă chiar și în perioadele non-volatile (mai puțin de 2% zilnic).

Tranzacțiile sunt luate numai în direcția tendinței. Pentru un trend ascendent, prețul trebuie să fi făcut recent o înălțime ridicată, iar tu cauți să intri într-o revenire. La un moment dat în timpul retragerii, prețul trebuie să se oprească pentru cel puțin două sau trei bare de preț (diagramă de un minut sau de două minute). O pauză este o consolidare minoră în care prețul nu mai face progrese către dezavantaj și se mișcă mai lateral.

Odată ce a avut loc pauza, cumpărați când prețul se încadrează deasupra pauzei, așa cum vom presupune că prețul va continua să crească. Pauza trebuie să aibă un nivel mai scăzut decât leagănul anterior. În caz contrar, avertizează că trendul ascendent poate fi în pericol și nu se face niciun schimb.

După intrare, plasați o pierdere de oprire chiar sub nivelul redus.

Figura 2. Comerțul Zilei în SPDR Gold Trust

Sursa: FreeStockCharts. com

tactica este aceeași pentru un trend descendent; prețul trebuie să fi făcut recent un leagăn scăzut, și căutați să intrați într-un trage (în acest caz, retragerea va fi în sus). La un moment dat în timpul retragerii, prețul trebuie să se oprească pentru cel puțin două sau trei bare de preț (diagramă de un minut sau de două minute). Odată ce a avut loc pauza, vânzarea pe termen scurt, când prețul se încadrează sub pragul scăzut al pauzelor, pe măsură ce vom presupune că prețul va continua să scadă. Pauza trebuie să aibă o înălțime mai mică decât înălțimea anterioară. Dacă nu, avertizează că declinul poate fi în pericol și nu se ia nici un comerț.

După intrare, plasați o pierdere de oprire chiar sub nivelul redus.

Ținte și capcane

Strategia încearcă să surprindă mișcări de trend în ETF-uri legate de aur și încredere. În mod ideal, aceasta ar trebui făcută atunci când există o volatilitate adecvată a pieței. În caz contrar, este mai probabil ca tendințele să scape de aburi și să nu atingă obiectivul nostru de profit.

Obiectivul de profit se bazează pe un multiplu al riscului nostru. Când volatilitatea zilnică este aproape de 2%, intenționați să atingeți un profit de două ori riscul. Atunci când volatilitatea se apropie de 4% și există o tendință puternică pe parcursul zilei și pe graficul zilnic, încercați să atingeți un obiectiv de profit de trei ori chiar de patru ori riscul dvs.

În figura 2, un comerț lung este luat la 122 USD.33 și o oprire este plasată la $ 122. 25, ceea ce a condus la un risc de 8 cenți per acțiune. Prin urmare, o țintă este plasată cu 16 cenți (2 x 8 cenți) peste prețul de intrare, oferind un obiectiv de 122 USD. 49. În condiții mai volatile, obiectivul ar putea fi extins la 24 sau 32 de cenți peste prețul de intrare (de trei ori și de patru ori riscul).

Strategia nu este fără capcane. Una dintre principalele probleme este că pauza în cadrul retragerii poate fi destul de mare, ceea ce la rândul său va face oprirea și riscul destul de mare. De asemenea, pot apărea mai multe pauze în cadrul unei trageri; alegerea care dintre ele să fie comercială poate fi mai degrabă subiectivă. Dacă nu există o pauză - doar o tragere bruscă și o mișcare bruscă în direcția tendinței - strategia vă va lăsa fără o schimbare.

Obiectivul de profit este stabilit la un multiplu de risc pentru a compensa comercianții pentru preluarea acestui risc. Prețul poate prezenta semne de inversare, totuși, înainte de atingerea țintei.

Un pas opțional este de a muta oprirea la un nivel inferior noilor valori noi, pe măsură ce acestea se formează în timpul unei trepte ascendente, sau de a muta oprirea la doar deasupra noilor niveluri înalte pe măsură ce se formează în timpul unei scăderi trecute. Oprirea se mișcă cu tendința - care acționează ca o oprire în urmă - și servește la blocarea unor câștiguri sau la reducerea pierderilor în cazul în care trendul se inversează.

Linia de fund

Aurul nu este întotdeauna popular, deci

atunci când prețul aurului se mișcă abia, comercianții de zi ar trebui să lase ETF-uri de aur și să se încreadă singuri

. Când volatilitatea crește, totuși, tranzacționarea pe zi este justificată. Concentrați-vă pe tranzacționare cu tendința. Așteptați o întoarcere și o pauză în preț. Pauza este ceea ce oferă declanșatorul de a intra în comerț. Când prețul se desprinde din pauză / consolidare înapoi în direcția de trend, luați comertul. Puneți o oprire chiar în afara pauzei în preț. Obiectivul dvs. ar trebui să vă compenseze riscul pe care îl luați; așadar, să stabiliți obiectivul de două ori riscul dvs. sau potențial mai mult în condiții volatile. Dezvăluirea: La momentul redactării, Cory Mitchell nu deținea niciuna dintre titlurile menționate în acest articol.