Cele mai multe nume de fonduri mutuale sunt foarte simple și ușor de înțeles. De exemplu, mulți investitori recunosc că majoritatea fondurilor mutuale cu "valoare mică" în titlul lor investesc în companii mai mici pe care managerii de fonduri le consideră necostisitoare. În cea mai mare parte, denumirile standard care descriu un stil de investiție, cum ar fi valoarea minimă a capului și creșterea marjelor, descriu cu exactitate strategia de investiții a unui fond. Cuvintele mai generice și / sau vagi pot fi mult mai confuze pentru investitorul mediu. Citiți mai departe pentru a afla de ce.
Tutorial: Alegerea fondurilor mutuale de calitate
Venituri din capitaluri proprii versus creșteri și venituri Venituri din capital sau venituri și venituri - care este diferența? Nu prea mult, cel puțin prin implicarea numelui fondului.

În mod tipic, fondurile cu venituri pe acțiuni investesc în principal (dar nu exclusiv) în acțiuni cu capital mare care plătesc dividende mari, adesea cuplate cu o anumită expunere a activelor cu venit fix. Acestea tind să fie mai orientate spre valoare.

• Fondurile de creștere și venituri nu sunt departe, de asemenea, scopul fiind acela de a asigura atât creșterea, cât și venitul, prin investiții în societăți, destinate creșterii câștigurilor salariale, precum și a unor dividende. Aceste fonduri tind să fie mai degrabă un amestec și, uneori, mai orientate spre creștere, spre deosebire de valoare.

Un ecran simplu din baza de date Morningstar ar servi drept dovadă clară. Utilizând caseta de stil Morningstar ca filtru, Figura 1 arată modul în care aceste fonduri sunt cartografiate în caseta de stil. (Pentru a afla mai multe, verificați

Înțelegerea căsuței .) Figura 1

Sursa: Morningstar

Investitorii care caută atât venituri curente, cât și aprecierea moderată a capitalului, cum ar fi pensionarii, ar fi bine potrivite pentru a deține fiecare tip de fond.

Investiții

Investiții mici
Unele nume de fonduri mutuale nu sunt foarte detaliate, așa că screening-ul pentru fondurile bazate doar pe stilul lor de investiții nu relevă întotdeauna expunerea fondului la capitalizarea de piață. De exemplu, fondurile de creștere sau fondurile de valoare pot investi în întreprinderi mari sau mici. Să aruncăm o privire asupra Figura 2 ca studiu de caz. Privind din ce în ce mai mult asupra portofoliului de acțiuni al fondului, constatăm că expunerea pe fond a fondului este înclinată:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Capitalizarea de piață	% Portofoliu
34. 81	mare
36. 76	Medium
28. 43	Mic
0. 00	Micro
0. 00	Figura 2

Sursa: Morningstar

Să aruncăm o privire la Figura 3. Aici constatăm că orientarea valorică a fondului este evidentă pe un spectru larg de dimensiuni, după cum urmează:

Fidelity Value Fund )

Capitalul de piață

% din portofoliu	Giant
6. 22	mare
31. 86	Medium
44. 92	Mic
15. 42	Micro
1. 58	Fiugre 3

Sursa: Morningstar

Modelele economice sugerează că expunerea dvs. la dimensiunea companiei și alegerea valorii vs.orientările de creștere sunt factori cheie în determinarea rentabilității așteptate a portofoliului. Deci, dacă credeți că această teorie este adevărată, este posibil să doriți să luați poziții calculate în fonduri care vă oferă expuneri de dimensiuni precise și de stil. (Pentru a afla mai multe, verificați

Construiți un portofoliu de modele cu stil de investiție .) Rolul unui prospect de investiții

oricând un investitor cumpără un fond mutual sau o tranzacție valutară (ETF), societatea fondului trebuie să vă furnizeze în mod legal un document numit prospect. Prospectul este documentul de vânzare primar al fondului și include informații importante, inclusiv: data emiterii obiectivele de investiții ale fondului sau obiectivele

• strategiilor principale pentru atingerea acestor obiective
• echipa de management
• în fond
• comisioane și cheltuieli
• performanțe anterioare
• Documentul de prospect poate fi descurajator din punctul de vedere al conținutului pe care îl conține, dar ar trebui să facă parte din diligența dvs. în curs de desfășurare. (Pentru a afla cum să vă scufundați în declarațiile de prospect, verificați
• Săpat mai adânc: Prospectul Fondului mutual

.) Din păcate, mulți investitori ignoră adesea prospectul, sărind peste tot procesul și investind oricum în fond . Mulți optează în schimb pentru citirea fișei de factură a unui fond sau a două pagini, care nu ar trebui să fie confundată cu prospectul. Fișele factuale sunt de obicei actualizate lunar și servesc doar ca ghid sau rezumat. Ele conțin, de obicei, informații despre alocarea fondului și oferă o listă abreviată a activelor, performanțelor și cheltuielilor recente. Acestea nu sunt destinate să ofere scopul și profunzimea unui prospect. Studiul privind industria

Un studiu din 2003 a constatat că fondurile mutuale au atras investitorii prin adăugarea de cuvinte la modă în titlurile lor (de exemplu, "tech" și "creșterea internetului". Studiul a arătat că fondurile care și-au schimbat numele s-au găsit să atragă cu 22% mai mulți bani noi decât fonduri de dimensiuni similare, stil de investiții și alte caracteristici care nu au suferit un nume de makeover, în ciuda faptului că schimbarea numelui a fost pur cosmetică și nici o schimbare au avut loc în modul în care fondul a investit. Societățile mutuale de fonduri sunt conștiente de faptul că un nume de fond mutual poate atrage mai ușor investitorii în fondurile lor, motiv pentru care fiecare investitor are o responsabilitate personală în ceea ce privește efectuarea unei analize corecte asupra opțiunilor de investiții ale fondurilor mutuale. (

)
Linia de fund Ca și cum ați cumpăra o mașină, investitorii ar trebui să considere că "se uită sub capotă" înainte de a-și angaja banii la un fond mutual specific. Numele unui fond mutual nu reflectă întotdeauna o imagine reală a investiției. Investitorii trebuie să ia în considerare examinarea fondurilor nu pe nume, ci pe clasificări ale tipurilor de active și ale mărimilor și să evalueze în continuare modul în care fondul ar putea să se încadreze în planul global de alocare a activelor. Privirea dincolo de numele fondurilor pentru a examina exploatațiile reale ale portofoliului este mult mai ușoară decât credeți, cu ajutorul serviciilor de urmărire a investițiilor disponibile pe web.Pe scurt, înainte de a cumpăra, aflați ce obțineți de fapt.

Pentru a continua să citiți despre acest subiect, verificați
Picking The Right Mutual Fund

și

Prea multe fonduri mutuale .