Actiunile Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61 81 + 0,4% create cu Highstock 4. 2. 6 pentru a duplica performanța de o zi a Indicele serviciilor financiare Russell 1000 cu 300%. Lansat pe 6 noiembrie 2008, fondul de tranzacționare pe bază de levier (ETF) a generat o rentabilitate anuală de 6,65% negativă de la început. Portofoliul are un raport mediu al prețurilor-câștiguri (P / E) de 14 95, raportul mediu preț-la-carte (P / B) de 1,32 și prețul mediu la fluxul de numerar de 6. 90. FAS 1 $. 29 miliarde din activele totale și un total de 124. 27 milioane de acțiuni restante. Fondul tranzacționează în medie 5,4 milioane de acțiuni zilnic. Ca ETF cu efect de levier, performanța este afectată negativ de efectul de compilare atunci când este menținut pentru perioade mai lungi de timp după o zi. Performanța pe un an pentru FAS este negativă 10. 40% față de 0. 95% pentru Indicele Standard & Poor's 500 (S & P 500). Performanța anuală (YTD) pentru fond este negativă 4. 12% comparativ cu 3,33% pentru S & P 500, la 26 aprilie 2016. Următoarea analiză pune în lumină proprietatea instituțională și activitatea în cadrul Direxion Daily Financial Bull 3X Acțiuni, la data de 24 martie 2016.

Componenta de portofoliu

Topul celor cinci ponderi ale sectorului este format din bănci cu 26. 90%, trusturi de investiții imobiliare (REITS) cu 20%, asigurare cu 15. 37%, informații servicii tehnologice cu 10. 95% și servicii financiare diversificate cu 10. 69%. Primele cinci titluri sunt Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.B) cu 2.90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC

WFCWells Fargo & Co56. Highstock 4. 2. 6 ) cu 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 74-0 66% Creat cu Highstock 4. 2. 6 cu 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111, 98 + 0, 56% creată cu Highstock 4. 2. 6 Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp 27. 65-0. 61% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 1. 56%, la 31 martie 2016 ETF are o rată a cheltuielilor brute de 0,96%. - Proprietatea instituțională și tipul

FAS are o proprietate instituțională totală de 31,7%, primele 10 instituții deținând 24,3% din acțiunile rămase. Primii cinci proprietari instituționali ai FAS sunt Stifel Nicolaus & Co Inc. la 11,2%, UBS Financial Services Inc. la 2,4%, Brinker Capital Inc. la 2,2%, Morgan Stanley (NYSE: MS

MSMorgan Stanley49 95-0. 14%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 2. 1% și Wells Fargo Advisors LLC la 1. 7%. Judecând după numele primilor cinci proprietari, nu este deloc surprinzător faptul că tipurile de investitori de top sunt legate de sectorul bancar, cu consilieri de investiții, urmată de managementul privat al băncilor / brokerilor.FAS are cea mai mare ponderare a portofoliului pentru PVG Asset Management Corporation, cu 5,8%. Brinker Capital, cu 4,3%, a fost legată de First Heartland Consultants Inc. la 4,3%, urmată de Leuthold Group LLC, cu 2,9%, la 24 martie 2016. Grupul Leuthold operează cu 307 milioane de dolari Grizzly Short ("GRZZX"), care păstrează în permanență un portofoliu scurt net de 100%.

Activitatea instituțională

Consultanții de investiții au inițiat cea mai mare activitate de tranzacționare, cu un câștig net de aproape 15 milioane acțiuni, urmat de sectorul privat și managementul averii, cu aproape 5 milioane câștiguri nete. Brokerii au fost singurul tip de investitor cu modificări negative pozitive ale poziției. Obiectivul principal al investiției a fost randamentul, care a reprezentat aproape 16 milioane de acțiuni, urmate de valoare, cu puțin mai puțin de 2 milioane de acțiuni.

Cumpărarea instituțională activă a fost cea mai mare dintre iunie și august 2015, cu peste 10 milioane de acțiuni nete achiziționate în trimestrul respectiv. Vânzările instituționale active au fost cele mai grele între septembrie și decembrie 2015, cu peste 5 milioane de acțiuni nete vândute. Primii trei cumpărători instituționali au fost Stifel Nicolaus, care au adăugat 13,9 milioane de acțiuni la holdingurile sale, UBS Financial Services, care au adăugat 1,8 milioane de acțiuni și Stack Financial Management, care au adăugat 1.49 milioane acțiuni. Cel mai important vânzător instituțional a fost Comerica Bank Investment Advisors, cu 2,2 milioane de acțiuni vândute, care și-au redus participațiile la 0,5%. Morgan Stanley a vândut 1,8 milioane de acțiuni, care și-au redus participațiile la 2,1%. CLS Investments LLC a fost al treilea cel mai greu vânzător instituțional, cu 1. 2 milioane de acțiuni vândute, care și-au redus participațiile la 0. 1%. Cea mai mare pozitie noua a fost initiata de Stack Financial Management, cu 1. 49 milioane de actiuni, sau 1. 2%, la 24 martie 2016.